O que é a Teoria da Caixa de Darvas?
A teoria da caixa de Darvas é uma estratégia de negociação desenvolvida por Nicolas Darvas para direcionar ações usando altos e volume como indicadores-chave. Darvas desenvolveu sua teoria na década de 1950 enquanto viajava pelo mundo como dançarino profissional de salão. A técnica de negociação de Darvas envolve comprar ações que estão sendo negociadas em novos máximos e desenhar uma caixa em torno dos altos e baixos recentes para estabelecer o ponto de entrada e a colocação da ordem de stop loss. Uma ação é considerada em uma caixa de Darvas quando a ação do preço sobe acima da alta anterior, mas volta a um preço não muito distante dessa alta.
Principais Takeaways
- Os traders que aplicam a teoria da caixa de Darvas têm como alvo ações com aumento no volume de negócios. A teoria das caixas de Darvas não está bloqueada em um período de tempo específico; portanto, as caixas são criadas traçando uma linha ao longo dos altos e baixos recentes do período de tempo que o comerciante está usando. / ou visando setores de alta.
O que a teoria da caixa de Darvas lhe diz?
A teoria da caixa de Darvas é o tipo de estratégia de momento. A teoria da caixa de Darvas usa a teoria do momento do mercado junto com a análise técnica para determinar quando entrar e sair do mercado. As caixas de Darvas são um indicador bastante simples, criado ao desenhar uma linha ao longo de mínimos e altos para fazer a caixa. Ao atualizar os altos e baixos ao longo do tempo, você verá caixas subindo ou caindo. A teoria das caixas de Darvas sugere apenas negociar caixas crescentes e usar os altos das caixas violadas para atualizar as ordens de stop loss.
Apesar de ser uma estratégia amplamente técnica, a teoria da caixa de Darvas, como originalmente concebida, misturou algumas análises fundamentais para determinar quais ações deveriam ser alvo. Darvas acreditava que seu método funcionava melhor quando aplicado a indústrias com maior potencial para excitar investidores e consumidores com produtos revolucionários. Ele também preferia empresas que mostravam ganhos fortes ao longo do tempo, principalmente se o mercado geral estivesse instável.
A teoria da caixa de Darvas na prática
A teoria da caixa de Darvas incentiva os comerciantes a se concentrarem nas indústrias em crescimento, o que significa indústrias que os investidores esperam superar o mercado em geral. Ao desenvolver o sistema, a Darvas selecionou algumas ações dessas indústrias e monitorou seus preços e negociação todos os dias. Ao monitorar esses estoques, Darvas usou o volume como a principal indicação para saber se um estoque estava pronto para fazer uma jogada forte.
Depois que Darvas notou um volume incomum, ele criou uma caixa de Darvas com uma faixa de preço estreita com base nos altos e baixos recentes dos pregões. Dentro da caixa, a baixa de estoque para o período especificado representa o piso e as elevações criam o teto. Quando o estoque ultrapassava o teto da caixa atual, Darvas comprava o estoque e usava o teto da caixa violada como o stop loss para a posição. À medida que mais caixas fossem violadas, Darvas aumentaria o comércio e aumentaria a ordem de stop loss. O comércio geralmente terminaria quando a ordem de stop loss fosse acionada.
A origem da teoria das caixas de Darvas
Enquanto viajava como dançarino na década de 1950, Darvas obteve cópias do Wall Street Journal e do Barron's , mas apenas usou os preços das ações listadas para determinar seus investimentos. Ao desenhar caixas e seguir regras estritas de negociação, Darvas transformou um investimento de US $ 10.000 em US $ 2 milhões em um período de 18 meses. Seu sucesso o levou a escrever "How I Make $ 2.000.000 no mercado de ações" em 1960, popularizando a teoria das caixas de Darvas.
Hoje, existem variações na teoria das caixas de Darvas que se concentram em diferentes períodos para estabelecer as caixas ou simplesmente integrar outras ferramentas técnicas que seguem princípios semelhantes, como faixas de suporte e resistência. A estratégia inicial de Darvas foi criada em um momento em que o fluxo de informações era muito mais lento e não havia gráficos em tempo real. Apesar disso, a teoria é tal que as negociações podem ser identificadas e os pontos de entrada e saída definidos, aplicando as caixas ao gráfico até agora.
Limitações da teoria da caixa de Darvas
Os críticos da técnica da teoria das caixas de Darvas atribuem o sucesso inicial de Darvas ao fato de ele ter negociado em um mercado muito otimista e afirmam que seus resultados não podem ser alcançados se você usar essa técnica em um mercado em baixa. É justo dizer que seguir a teoria da caixa de Darvas produzirá pequenas perdas em geral quando a tendência não se desenvolver como planejado. O uso de uma ordem de stop loss à direita e seguindo a tendência / momento à medida que se desenvolve tornou-se um grampo de muitas estratégias técnicas desenvolvidas desde Darvas. Como em muitas teorias de negociação, o verdadeiro valor na teoria da caixa de Darvas pode realmente ser a disciplina que ela desenvolve nos traders quando se trata de controlar riscos e seguir um plano. Darvas enfatizou a importância de registrar transações em seu livro e depois dissecar o que deu certo e errado.
