Em meio a uma delegação dos EUA enviada a Xangai nesta semana para retomar as negociações comerciais paralisadas, o presidente Donald Trump disparou um tweet acusando a China de não cumprir as promessas de comprar mais produtos agrícolas dos EUA. Em uma rápida escalada que surpreendeu muitos observadores do mercado, o presidente anunciou na quinta-feira que os Estados Unidos começarão a impor tarifas de 10% sobre US $ 300 bilhões em mercadorias chinesas adicionais, incluindo eletrônicos, vestuário, calçados e brinquedos.
As notícias de uma nova rodada de tarefas niveladas na segunda maior economia do mundo acontecem apenas dois dias depois que dados econômicos divulgados pelo Bureau Nacional de Estatísticas da China (NBS) mostraram que a atividade manufatureira permaneceu lenta em julho. Embora o índice de gerentes de compras de manufatura (PMI) do país tenha subido até 49, 7 no mês passado, ante 49, 4 em junho, permanece abaixo do limite de 50 que separa expansão da contração, refletindo os desafios das tensões comerciais em andamento.
"Apesar do aumento em julho, as condições econômicas não melhoraram desde junho", disse Larry Hu, economista do Macquarie Group Limited, ao The Wall Street Journal. "A economia chinesa ainda está no meio de um ciclo de desaceleração. O pior ainda não chegou", acrescentou Hu.
Aqueles que desejam se posicionar por mais volatilidade nas ações chinesas à medida que a guerra comercial entre Washington e Pequim se aproxima devem considerar a negociação desses três fundos negociados em bolsa (ETFs) inversos na China que sobem à medida que os mercados de ações caem. Abaixo, examinamos as métricas de cada fundo e consideramos várias jogadas de negociação para lucrar com uma ação adicional de preço de baixa.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Formado em 2007 e cobrando uma taxa de administração de 0, 95%, o ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) procura retornar duas vezes o desempenho diário inverso do Índice FTSE China 50. O índice de referência da ETF compreende 50 ações de grande capitalização listadas na Bolsa de Valores de Hong Kong. A exposição significativa a finanças (45, 70%) e serviços de comunicação (18, 90%) torna o fundo adequado para quem deseja apostar contra setores dominados por empresas estatais. O conglomerado de tecnologia Tencent Holdings Limited (TCEHY) comanda a alocação superior no índice subjacente em 9, 18%. A liquidez diária em volume de dólar superior a US $ 5 milhões, combinada com um spread médio estreito de 0, 03%, mantém os custos de negociação administráveis. Em 2 de agosto de 2019, a FXP controla ativos sob gestão (AUM) de US $ 33, 22 milhões, oferece um rendimento de dividendos de 0, 81% e caiu 16, 94% no acumulado do ano (acumulado no ano).
O preço das ações da ETF caiu mais baixo entre janeiro e abril, antes de subir 20% em maio. O preço caiu para a baixa do acumulado do ano em 2019, em junho, quando as esperanças de um acordo comercial ganharam impulso depois que o presidente Trump se encontrou com seu colega chinês Xi Jinping em uma reunião lateral na cúpula do Grupo dos 20 (G-20) no Japão. As notícias de novas tarifas impostas à China viram os touros retornarem ao fundo na quinta-feira, elevando seu preço acima de uma linha de tendência de baixa que se estende até outubro de 2018. Os traders que praticam a fuga devem ter como objetivo registrar lucros perto da resistência-chave a US $ 78 e proteger a desvantagem com uma parada posicionado abaixo da média móvel simples (SMA) de 50 dias.
Direxion Daily FTSE China carrega 3X ações (YANG)
Com ativos líquidos de quase US $ 80 milhões, a Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares (YANG) visa proporcionar três vezes o retorno diário inverso do FTSE China 50 Index. A alavancagem adicional do fundo o torna um instrumento adequado para traders que desejam uma aposta agressiva de curto prazo contra ações chinesas. Com um volume de negócios diário de aproximadamente 355.000 ações e spread de 0, 03%, a YANG oferece ampla liquidez para atender pedidos e minimizar derrapagens. Os comerciantes devem estar cientes de que o ETF se reequilibra diariamente, o que torna os retornos superiores a um dia sujeitos aos efeitos da composição. O índice de despesas de 1, 08% do fundo tem preços competitivos para um produto voltado. A YANG emite um dividendo de 1, 43% e caiu quase 25% no ano a partir de 2 de agosto de 2019.
As ações da YANG recuaram acentuadamente em junho, mas conseguiram manter-se acima da baixa de abril. O avanço mais recente começou no início de julho, antes de um período de forte consolidação. O preço recuperou impulso no final do mês passado e continuou seu impulso ascendente até agosto, subindo acima da linha de tendência de nove meses e da SMA de 200 dias em volume intenso no pregão de quinta-feira. Os traders podem decidir escalar em US $ 70 e US $ 77, 50 - ambas as áreas de resistência aérea. Considere definir um pedido de stop loss abaixo da baixa de ontem em US $ 50, 28 para proteger contra uma repentina reversão de preço.
Direxion Daily CSI 300 China A Compartilhe ações de 1X (CHAD)
A Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) tenta retornar o desempenho diário inverso do CSI 300 Index. Este ETF oferece exposição aos investidores dos EUA para empresas da China continental que negociam nas duas bolsas de valores chinesas, a Bolsa de Xangai (SSE) e a Bolsa de Shenzhen (SZSE) - denominadas ações A da China. As principais ações do índice rastreado incluem a Ping An Insurance (Group) Company da China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) e China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF). O CHAD cobra uma taxa de administração de 0, 85%, possui aproximadamente US $ 180 milhões em ativos e gera um retorno no acumulado do ano de -23, 97% em 2 de agosto de 2019.
Como os dois primeiros fundos de investimento da China discutidos, as ações da CHAD atingiram o fundo do ano em abril. Embora o preço ainda seja negociado abaixo da alta de maio, um aumento de 3, 60% ontem acima da SMA de 50 dias e uma linha de tendência de baixa observada de perto podem desencadear uma debandada neste ETF de baixa, à medida que os comerciantes iniciantes entram na briga. O fundo também pode ver a pressão de compra de traders correndo para cobrir suas posições vendidas. Aqueles que decidem entrar devem procurar uma mudança para o nível de US $ 35, onde o preço pode encontrar resistência da linha de tendência mais baixa de uma faixa de negociação anterior. Gerencie o risco cortando perdas em uma retração abaixo da linha de tendência de baixa e movendo as paradas para o ponto de equilíbrio se o preço subir acima da SMA de 200 dias.
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