Importante
Em 25 de novembro de 2019, Charles Schwab anunciou a compra da corretora on-line da TD Ameritrade. Espera-se que a transação seja concluída no segundo semestre de 2020 e, enquanto isso, as duas empresas operarão autonomamente. A Schwab espera que a fusão de suas plataformas e serviços ocorra dentro de três anos após o fechamento do negócio.
Charles Schwab lançou sua oferta de Portfólios Inteligentes em 2015 e impressionou seu serviço de consultoria de taxa zero, com um investimento mínimo de US $ 5.000. No início deste ano, a empresa lançou um serviço premium que permite a seus clientes acesso ilimitado a orientações individuais de um planejador financeiro certificado que pode produzir um plano de ação personalizado por uma taxa de instalação de US $ 300 mais uma taxa mensal de US $ 30. O investimento mínimo para o serviço premium é de US $ 25.000. Esta revisão e nossa classificação se concentram na oferta padrão, mas também abordaremos alguns dos atributos do produto premium.
O serviço da Schwab estabelece um portfólio escolhido entre 53 fundos negociados em bolsa (ETFs) em 20 classes de ativos, incluindo commodities. Poucos dos outros conselhos de robótica oferecem acesso a uma ETF de commodities. Parte do seu portfólio, geralmente de 8% a 10%, permanece em dinheiro, que é uma das maneiras pelas quais a Schwab ganha dinheiro sem cobrar taxa de administração. As outras fontes de receita da empresa são as taxas de administração obtidas nos ETFs da Schwab mantidos no portfólio e nos centros de mercado que executam as ordens de negociação dos ETFs.
A conta padrão fornece acesso a profissionais de investimento, embora não seja um planejador dedicado. Seu portfólio é monitorado diariamente e reequilibrado, conforme necessário, para dar conta de qualquer desvio da alocação ideal de ativos. A oferta da Schwab é sólida, embora não exista o nível de ajuda para o planejamento de metas que você receberia em alguns outros serviços, como o Wealthfront, a menos que você se inscreva na conta premium.
Prós
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Sem taxas de administração
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A plataforma inclui um site e aplicativo muito fácil de usar
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Um titular de conta padrão pode mudar para o nível premium assim que o mínimo da conta for atingido
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As ofertas educacionais e a biblioteca de recursos da Schwab estão disponíveis para os clientes do Intelligent Portfolio
Contras
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O portfólio não é revelado até que a conta seja financiada e não é personalizável
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A plataforma requer saldos de caixa acima da média
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O conteúdo do portfólio concentra-se nos ETFs gerenciados pela Schwab, que geram taxas para a Schwab
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Pouca ajuda disponível no planejamento de metas
Importante
Além dessa revisão de robo-conselheiro de Charles Schwab Intelligent Portfolios, também analisamos os serviços tradicionais de corretagem de Charles Schwab.
Configuração da conta
2.6A abertura de uma conta leva você primeiro a uma página cheia de texto que contém muitas isenções de responsabilidade. A maioria dos outros serviços de consultoria salva as letras miúdas até você continuar no processo e ficar um pouco mais comprometido. Você é submetido a um pequeno questionário que pergunta sobre quanto você gostaria de depositar inicialmente e sua atitude em relação ao risco. Se você já é cliente da Schwab, pode transferir dinheiro facilmente de uma de suas contas para o novo serviço de consultoria.
Você pode abrir contas tributáveis padrão, bem como contas de aposentadoria individuais (IRAs). Você também pode abrir contas fiduciárias e contas para menores. Poucos conselhos de robo permitem que os clientes abram um presente uniforme para contas menores (UGMA), portanto, a Schwab tem uma vantagem aqui para pais ou responsáveis que desejam fazer um presente financeiro para seus filhos e, ao mesmo tempo, garantir que ele seja investido com prudência.
Depois de preencher o questionário, você verá sua alocação de ativos em potencial, mas não os ETFs reais que farão parte do seu portfólio. Além disso, não há opções de personalização além de ajustar sua medida de risco. A Schwab recomenda retomar o questionário anualmente para garantir que seu portfólio corresponda às suas metas, tolerância a riscos e horizonte de tempo de investimento.
Estabelecimento de Metas
3.9Um problema com uma plataforma pedindo que você confie bastante no portfólio que compõe é que não há muitas ferramentas de definição de metas disponíveis além de uma pesquisa limitada de despesas da faculdade. No entanto, depois de definir seu próprio objetivo, os recursos de análise hipotética permitem testar o plano alterando a idade da aposentadoria ou as economias mensais. Você também pode observar o impacto potencial das mudanças nos retornos do mercado. O painel incorporado no site e no aplicativo para dispositivos móveis oferece uma rápida visualização do seu desempenho até o momento.
Existem recursos adicionais de definição de metas para o produto premium, incluindo acesso ilimitado aos planejadores financeiros. Seria bom ver um conjunto mais robusto de opções para todas as contas que vão além do básico. Os recursos e ferramentas de análise sugerem que a lógica já existe para permitir que os clientes interessados forneçam mais detalhes e obtenham um portfólio mais direcionado.
Serviços de conta
3.5Charles Schwab Intelligent Portfolios oferece alguns serviços de conta interessantes. A coleta de prejuízos fiscais está disponível para clientes com mais de US $ 50.000 em sua conta do Intelligent Portfolios, e eles devem se inscrever no serviço para habilitá-lo. A coleta de prejuízos fiscais é feita pelo algoritmo em conjunto com o reequilíbrio regular do portfólio. Basicamente, o programa identifica títulos para vender com prejuízo e substitui-os por títulos semelhantes que atendem ao mesmo requisito de portfólio. O programa foi projetado para estar em conformidade com as regras de vendas de lavagem.
Os clientes da Schwab também podem ter uma conta de gerenciamento de caixa, que oferece cartões de verificação e débito. Vale ressaltar que não há margem disponível e você não pode pedir emprestado ao seu portfólio. Os juros pagos em dinheiro são de 0, 7%. Se você deseja negociar ações individuais ou ETFs, é possível abrir uma conta de corretagem separada.
Conteúdo do portfólio
1.9Os Portfólios Inteligentes Charles Schwab são compostos de ETFs, a maioria dos quais é gerenciada pela Schwab. A Schwab não oferece uma opção de portfólio socialmente responsável ou qualquer outra personalização além de corresponder um portfólio à sua tolerância a riscos e objetivos estabelecidos. O interessante das carteiras inteligentes é que as classes de ativos vão além das ações e dos títulos, atingindo os fundos de investimento imobiliário, títulos corporativos de alto rendimento e metais preciosos. A inclusão dessas classes de ativos mais arriscadas realmente melhora a verdadeira diversificação de mercado das Carteiras Inteligentes.
Gerenciamento de portfólio
4Conforme mencionado nos serviços de conta, os Portfólios inteligentes são reequilibrados por um algoritmo que leva em consideração as implicações fiscais. Um reequilíbrio da carteira é acionado sempre que a alocação de ativos deriva da alocação definida. Isso pode acontecer a qualquer momento, dependendo de depósitos, saques e atividade de mercado. As contas são monitoradas diariamente quanto à deriva.
Experiência de usuário
4.5Experiência móvel
Todos os recursos encontrados na área de trabalho estão ativados no dispositivo móvel. O layout usa blocos em um telefone celular e a versão do tablet parece muito semelhante ao site para computador. Os recursos visuais são óbvios e refinados, facilitando o check-in rápido dos investidores com o dinheiro e o desempenho com o mínimo de pesquisas.
Experiência na área de trabalho
Depois de passar pela primeira página cheia de texto, o fluxo de trabalho é suave e as etapas a seguir são organizadas de maneira lógica. Existem visualizações para ajudar a resumir seu portfólio e menus claros e limpos para orientá-lo nas ações que você deseja executar.
Atendimento ao Cliente
4.8Há um bate-papo on-line disponível e você pode marcar uma consulta com um consultor financeiro a qualquer momento para um rápido contato individual. Os clientes do produto premium têm acesso adicional a consultores financeiros. O suporte técnico está disponível 24/7.
Educação e Segurança
4.8Como esperado de um player estabelecido, a Schwab possui recursos e segurança robustos. Os clientes do Intelligent Portfolio podem aproveitar a grande variedade de conteúdo disponível, que inclui vídeos, artigos on-line, podcasts (Choiceology e Financial Decoder), revista OnInvesting, webcasts ao vivo e eventos especiais, atualizações de mercado e o blog Investing Insights. Os usuários podem fazer login em aplicativos móveis com uma impressão digital ou um ID de rosto, e o site usa alta segurança.
Comissões e Taxas
5As taxas são, obviamente, uma área em que o Portfólio Inteligente Charles Schwab brilha.
- Custo mensal para gerenciar um portfólio de US $ 5.000: US $ 0 (Premium não disponível) Custo mensal para gerenciar um portfólio de US $ 25.000: US $ 0 (Prêmio de US $ 30 / mês mais US $ 300) Custo mensal para gerenciar um portfólio de US $ 100.000: US $ 0 (US $ 30 / mês premium e instalação de US $ 300)
Obviamente, a Schwab é capaz de eliminar as taxas, porque haverá algumas nas ETFs que elas oferecem. No entanto, como todas as taxas de ETF, essas são relativamente pequenas e as ETFs da Schwab são válidas para o resto da indústria. Alguns argumentam que esta é uma maneira menos transparente de cobrar taxas, mas é definitivamente um claro diferenciador para a Schwab.
Os portfólios inteligentes da Schwab são um bom ajuste para você?
Se você é extremamente ciente dos custos e alérgico ao pagamento de taxas de gerenciamento, o serviço de consultoria totalmente digital gratuito oferecido usando o plano padrão é uma oferta sólida. Além disso, se você já é cliente da Schwab, iniciar é extremamente simples. Essencialmente, a Schwab oferece um portfólio no qual você pode investir e esquecer durante a maior parte do ano. Eles cuidarão da realocação, das manobras fiscais e tudo mais.
Obviamente, eles também definem o portfólio para você e sua influência é limitada à pesquisa. Dito isso, se você deseja um portfólio totalmente personalizável com a opção de adicionar as ações escolhidas, provavelmente precisará procurar fora dos conselhos de robótica e estar preparado para pagar mais taxas.
Metodologia
A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.
Todos os consultores-robôs que analisamos foram solicitados a preencher uma pesquisa de 50 pontos sobre a plataforma que usamos em nossa avaliação. Muitos dos consultores de robôs também nos forneceram demonstrações pessoais de suas plataformas.
Nossa equipe de especialistas do setor, liderada por Theresa W. Carey, conduziu nossas análises e desenvolveu esta melhor metodologia do setor para classificar as plataformas de robô-consultor para investidores em todos os níveis. Clique aqui para ler nossa metodologia completa.
