O que é o Formulário 1-A da SEC?
O Formulário 1-A da SEC é um depósito junto à Securities and Exchange Commission (SEC) de entidades que buscam isenção de requisitos de registro para determinadas ofertas públicas. Os títulos emitidos com base nas disposições do Regulamento A devem fornecer aos investidores uma declaração de oferta que atenda aos requisitos do Formulário 1-A. O formulário também é conhecido como Declaração de Oferta do Regulamento A de acordo com a Lei da Bolsa de Valores de 1933.
Principais Takeaways
- O Formulário 1-A da SEC é um depósito junto à Securities and Exchange Commission por entidades que buscam isenção de requisitos de registro para determinadas ofertas públicas nos termos do Regulamento A. O Regulamento A renuncia aos requisitos de registro para requisitos de registro para qualquer oferta pública de valores mobiliários de US $ 50 milhões ou menos dentro de um prazo O período 1 é de US $ 20 milhões para o preço de oferta agregado e as vendas agregadas de valores mobiliários oferecidos durante um período de 12 meses. O Nível 2 é limitado a US $ 50 milhões em ofertas de títulos em um período de 12 meses.
Noções básicas sobre o Formulário 1-A da SEC
O Securities Exchange Act de 1933, também conhecido como a verdade na lei de valores mobiliários, exige que as empresas arquivem formulários de registro que divulguem informações importantes sobre seus valores mobiliários. Ao fazer isso, os investidores podem receber informações significativas sobre os valores mobiliários oferecidos, ao mesmo tempo que proíbem fraudes na venda dos valores mobiliários oferecidos.
O Formulário 1-A é uma declaração de oferta que deve ser apresentada até 21 dias antes da qualificação da declaração pela SEC. O formulário é preenchido por qualquer pessoa que queira uma isenção de acordo com o Regulamento A. Este regulamento renuncia aos requisitos de registro para requisitos de registro para qualquer oferta pública de valores mobiliários de US $ 50 milhões ou menos dentro de um período de 12 meses.
A declaração pode ser usada para dois segmentos de ofertas limitados por seu valor.
- O nível 1 é limitado a US $ 20 milhões pelo preço agregado da oferta e pela venda agregada de títulos oferecidos durante um período de 12 meses. As ofertas de nível 1 não superiores a US $ 6 milhões podem ser oferecidas por todos os detentores de valores mobiliários afiliados ao emissor. O nível 2 é limitado a US $ 50 milhões em ofertas de valores mobiliários em um período de 12 meses. O limite para ofertas de nível 2 é de US $ 15 milhões para todos os detentores de valores mobiliários afiliados ao emissor. As ofertas da camada 2 estão sujeitas a requisitos de relatórios regulares, incluindo relatórios anuais, relatórios financeiros especiais e relatórios de saída.
Existem três partes no formulário 1-A. A primeira parte descreve as informações básicas sobre o emissor, incluindo os valores mobiliários e onde serão oferecidos. A parte dois requer divulgações específicas, incluindo informações sobre o negócio e sua administração, como remuneração, informações sobre propriedade benéfica, como os recursos da oferta serão usados, bem como os riscos potenciais envolvidos na oferta de segurança. A terceira parte normalmente inclui documentos específicos e outras exposições.
As três partes do Formulário 1-A contêm informações importantes, incluindo detalhes sobre a segurança, divulgações sobre os negócios e seu gerenciamento, além de outras exposições.
Considerações Especiais
As submissões do Formulário 1-A podem incluir informações adicionais como parte suplementar do registro. Isso pode incluir uma declaração sobre se o valor da compensação a ser paga ao subscritor foi apurado com a FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). As informações suplementares também podem incluir relatórios referenciados na circular da oferta ou usados externamente pelo emissor ou principal subscritor em relação à oferta.
Se tais relatórios foram usados, deve ser incluída uma declaração que defina seu uso real e como eles foram distribuídos. Isso deve incluir detalhes que identifiquem a classe de indivíduos que receberam ou receberão os relatórios. A declaração também deve incluir o número de cópias distribuídas para cada classe. Deve haver uma declaração sobre o uso proposto dos relatórios. Informações adicionais podem ser solicitadas pelos reguladores para apoiar as declarações e outras afirmações apresentadas na declaração de oferta.
