Principais movimentos
Os comerciantes de Wall Street são criaturas interessantes. Às vezes você nunca sabe o que eles vão fazer, e às vezes eles se enquadram em padrões bastante previsíveis. Embora possa ser difícil quantificar, muitas vezes parece que os padrões de negociação intra-dia parecem se desenvolver mais frequentemente do que os padrões do dia-a-dia, à medida que os comerciantes tentam se ajustar às flutuações no mercado mais amplo.
Estamos vendo um desses padrões intra-dia emergindo agora. Os traders aumentaram o S&P 500 nos últimos 30 minutos de negociação nas últimas semanas. Esse fenômeno ocorreu nos dias em que o S&P fechou mais alto para o dia e nos dias em que fechou mais baixo para o dia.
Historicamente, ver os comerciantes comprando o sino de fechamento é um sinal de confiança nos próximos dias. Quando os traders estão confiantes, eles tendem a aumentar suas posições. Quando os traders estão nervosos, eles tendem a reduzir suas posições - principalmente entrando na incerteza das horas da noite ou do fim de semana.
Ver os traders demonstrarem confiança suficiente no mercado de ações dos EUA para aumentar seu portfólio durante a meia hora final das negociações todos os dias é um bom sinal de que o atual movimento de alta do S&P 500 ainda tem muito impulso.
S&P 500
O S&P 500 quebrou novos patamares em 2019, na esteira das notícias de que os líderes do Congresso chegaram a uma resolução para financiar o governo federal e evitar o desligamento e que as negociações entre os Estados Unidos e a China parecem estar progredindo. Embora nenhum anúncio seja feito, a remoção de possíveis incertezas do mercado tem sido música para os ouvidos de Wall Street. Wall Street odeia nada mais que incerteza.
Depois de atingir a resistência à tendência de baixa em 5 e 6 de fevereiro, o S&P 500 retestou com sucesso a resistência anterior em 2.675, 47 para ver se ele se manteria como um novo nível de suporte. Agora, o S&P 500 quebrou acima de 2.738, 98 - a alta de 5 de fevereiro - para estabelecer outra alta mais alta na dramática tendência de alta em que o índice está desde que chegou ao fundo em 26 de dezembro de 2018. Esse movimento coloca a resistência em 2.820 a uma distância de tiro.
Projetando-se alguns meses depois, se o S&P 500 subir para 2.820 e depois se consolidar abaixo desse nível por um tempo, poderá eventualmente formar um padrão de reversão de alta inversa de longo prazo para a cabeça e os ombros. Obviamente, isso é pura especulação neste momento, mas é sempre útil visualizar o que poderá ocorrer em seus gráficos no futuro, para que você possa reconhecer os sinais quando eles acontecerem.
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O Plano de Negociação de Duas Horas por Dia
Uma maneira simples de ler o volume intradiário
O preço de fechamento deve ser igual ao último preço negociado?
Indicadores de risco - USD Double Bottom
O dólar dos EUA (USD) está ficando consistentemente mais forte desde meados de fevereiro de 2018. O dólar começou a ganhar força quando o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) sinalizou que aumentaria consistentemente as taxas de juros durante 2018, o que fez. O FOMC aumentou a taxa de fundos federais quatro vezes no ano passado.
As moedas tendem a ganhar força quando o banco central associado aumenta as taxas de juros de curto prazo. As taxas de juros de curto prazo mais altas tendem a aumentar os rendimentos de longo prazo, o que torna os investimentos em títulos do governo de longo prazo mais atraentes. Normalmente, você é obrigado a pagar por títulos do governo na moeda daquele país, para que investidores estrangeiros sejam obrigados a converter sua moeda na moeda local. Isso aumenta a demanda pela moeda local, o que aumenta o valor dessa moeda.
Com um número crescente de investidores estrangeiros atraídos para o Tesouro dos EUA, o rendimento do Tesouro (TNX) em 10 anos subiu para 3, 25% em 2018, a demanda pelo dólar aumentou e o seu valor também. No entanto, o FOMC recuou dos aumentos nas taxas de juros e até sinalizou que vai desacelerar o balanço do seu balanço, mantendo a política monetária dos EUA mais acomodatícia do que o previsto anteriormente. Essa reviravolta do FOMC fez o TNX voltar abaixo de 2, 7%, mas o dólar ainda está ganhando força.
Os rendimentos dos títulos do governo não são a única força motriz no mercado de moedas. A força de uma economia em comparação com outra também pode gerar flutuações no valor da moeda. Atualmente, o dólar está ganhando força contra o euro (EUR) e a libra esterlina (GBP), devido às preocupações com o Brexit e à desaceleração da economia européia, fazendo com que o dólar pareça um valor superior.
Embora isso seja bom para os comerciantes forex que estão comprando o dólar, não é tão bom para empresas multinacionais que geram uma grande parte de seus lucros no exterior e as repatriam para os Estados Unidos. Quando o dólar está mais fraco em comparação com outras moedas, as empresas multinacionais obtêm um melhor retorno sobre os lucros gerados no exterior por causa da taxa de câmbio.
Por exemplo, se a taxa de câmbio mostrar que € 1 = US $ 1, 20, uma empresa que gera lucro de 1 milhão de euros na Europa registrará um lucro de US $ 1, 2 milhão em casa. Da mesma forma, se o dólar ficar mais forte e a taxa de câmbio mostrar que 1 € = 1 dólar, uma empresa que gera 1 milhão de euros em lucro na Europa registrará um lucro de apenas 1 milhão em casa. Nada muda no desempenho da empresa, mas seus ganhos diminuem em US $ 200.000 devido à mudança na taxa de câmbio.
Se o dólar continuar se fortalecendo, observe as expectativas de crescimento dos lucros das grandes empresas multinacionais serem afetadas negativamente.
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Bottom Line: Mar Verde no Mapa de Calor
Nem todas as ações que fazem parte do S&P 500 subiram hoje, mas a maioria delas o fez. O mapa de calor do índice mostra um mar de verde, pois todos os principais setores tiveram forte crescimento.
Ver os comerciantes comprando o movimento de alta com as duas mãos hoje nos dá confiança de que o sentimento de alta está aqui para permanecer pelo resto do trimestre - exceto quaisquer surpresas imprevistas. O aumento do dólar norte-americano pode complicar o crescimento dos lucros nos próximos trimestres, mas Wall Street parece preparada para evitar isso por enquanto.
