É uma característica americana peculiar que celebramos histórias sobre a "terra da oportunidade", mas também temos um prazer perverso em rebocar os olhos de touros para as costas dos mais ricos. Como uma das pessoas mais ricas do mundo, não é de surpreender que o tão anunciado investidor Warren Buffett tenha tido sua parte de controvérsias ao longo dos anos.
A última crise de relações públicas do CEO da Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) é seu investimento na Goldman Sachs (NYSE: GS) e seu contínuo apoio público à empresa e à sua administração.
Até agora, ninguém acusou Buffett de qualquer irregularidade, além de continuar apoiando uma equipe administrativa que é bastante impopular no momento.
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Os primeiros anos de conflito de Buffett com controvérsia ocorreu como parte da aquisição da Wesco em 1974. Em resumo, Buffett e seu parceiro Charlie Munger começaram a adquirir ações da Wesco Financial em 1972 via Blue Chip. Os dois trabalharam duro para acabar com uma proposta de aquisição da Wesco pela Financial Corp. em 1973 e depois passaram os dois anos seguintes adquirindo uma participação majoritária na Wesco. Por fim, a SEC investigou esse acordo (e as práticas de investimento de Buffett em geral), obteve um decreto de consentimento da Blue Chip e extraiu um pagamento de US $ 115.000 da Blue Chip aos acionistas da Wesco por danos que a SEC acreditava ter sido infligidos por essa manobra.
Buffett também se viu alvo de acusações antitruste quando adquiriu o Buffalo Evening News em 1977. Embora o Buffet e o Evening News tenham prevalecido, os processos antitruste pareciam mais as manobras desesperadas de um rival (o Buffalo Courier-Express) para usar os tribunais para competir, era um período extenuante e eram feitas acusações de que Buffett não respeitava os "acordos de cavalheiros" anteriores.
O período intermediário Uma das mais sérias controvérsias envolvendo Warren Buffett ocorreu em 1990. A Berkshire Hathaway havia adquirido uma participação de 12% no banco de investimentos Salomon Brothers em 1987, e surgiram notícias em 1990 de que um comerciante desonesto havia apresentado propostas acima do Tesouro regras e que o CEO da época (John Gutfreund) não havia disciplinado o profissional.
O governo dos EUA ameaçou cair com força sobre Salomon, e Buffett entrou na brecha. Ele interveio diretamente com o departamento do Tesouro para reverter rapidamente a proibição das ofertas da Salomon nos leilões de títulos do governo, uma medida que teria prejudicado o banco de investimentos. Ele também interveio para administrar o banco por um tempo e, apesar de uma multa de US $ 290 milhões aplicada à Salomon, a Berkshire Hathaway finalmente viu sua participação mais que dobrar quando a Travelers comprou a Salomon em 1997. (Saiba mais em Warren Buffett: How He Do It .)
A Berkshire Hathaway também derivou alguma controvérsia surpreendente de suas antigas práticas de doações de caridade. Ao contrário da grande maioria das empresas, Buffett acreditava que não era apropriado para uma empresa direcionar suas doações de caridade para as causas de estimação do conselho de administração. Em vez disso, ele estabeleceu um sistema pelo qual os acionistas da empresa poderiam alocar sua parte proporcional das doações da empresa para ir a qualquer organização de caridade que considerassem adequada.
Alguns acionistas optaram por ter suas contribuições feitas a várias organizações pró-escolha, e isso deixou alguns conservadores que, por sua vez, organizaram campanhas negativas de relações públicas e boicotes contra certos negócios da Berkshire Hathaway (principalmente o The Pampered Chef, que dependia de um negócio de vendas diretas modelo semelhante ao Avon). Em resposta à controvérsia, Buffett decidiu encerrar a campanha de doações.
Mais recentemente, foram mais graves as acusações em 2006 contra a General Re, subsidiária da Berkshire Hathaway, de que havia cooperado com a AIG no envolvimento no chamado resseguro finito. O resseguro finito não era realmente seguro propriamente dito (com uma correspondente transferência de risco), mas mais um artifício contábil que permitia a uma empresa como a AIG diminuir a aparência de seus relatórios financeiros por um período de tempo. Enquanto o governo perseguia agressivamente a AIG e seu presidente na época, Hank Greenburg, a Berkshire Hathaway não escapou ilesa. A empresa pagou um acordo de US $ 92 milhões e prometeu algumas mudanças nas práticas de governança corporativa.
Eventos recentes deram aos comentaristas mais razões para criticar Buffett. A Berkshire Hathaway fez vários investimentos oportunistas em meio às profundezas da recessão e da crise de crédito em termos muito vantajosos para a Berkshire. Embora esses acordos refletissem os custos de fazer negócios que prevaleciam na época, os críticos acham que esses acordos são "exploradores".
Uma acusação com mordida Se há uma controvérsia em andamento em torno de Warren Buffett que pode ser apreciada, é na área de governança corporativa. Se você olhar para o conselho de administração da Berkshire Hathaway, é difícil chamá-lo de conselho independente, pois muitos de seus membros são amigos de longa data de Warren Buffett, Charlie Munger ou ambos. Warren Buffett é o proprietário majoritário da empresa e deseja trabalhar com pessoas com quem se sinta à vontade e que acredita compartilhar o mesmo tipo de perspectiva paciente que prefere. No entanto, isso não altera o fato de que, como empresa pública, existe a obrigação de os acionistas terem um forte conselho de administração independente.
Conclusão Dado o escopo e a escala dos negócios de Buffett, e o longo período em que ele atua como investidor e empresário, ele realmente se sai muito bem. O que mais se destaca é a frequência com que essas supostas "controvérsias" tinham pouco ou nada a ver com ele pessoalmente, e provavelmente só se apegaram a ele por causa de sua fama. Buffett sempre disse que é um gerente que confia em seus funcionários. Além do mais, ele não tentou mudar ou redirecionar a culpa; quando as coisas dão errado, ele se aproxima e assume a culpa. Considerando tudo, a maioria dos acionistas teria sorte de ter um CEO que age da mesma maneira. (Para saber mais, confira Pense como Warren Buffett .)
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