As ações da Boeing Co. (BA) subiram 80% no ano passado, superando em muito o ganho de 9, 2% do S&P 500. Mas agora parece que a Boeing está indo ao contrário. Uma análise técnica sugere que as ações podem cair 12% nas próximas semanas, empurrando as ações da gigante aeroespacial para baixo em um total de 23% em relação à sua alta - e, portanto, atingindo o território do mercado em baixa.
Os analistas têm aumentado agressivamente suas metas de preço das ações da Boeing desde junho de 2017. A onda de otimismo veio com a força dos negócios de linhas aéreas comerciais, além de economizar com uma taxa de imposto reduzida. De acordo com dados da Ycharts, a meta de preço médio dos analistas na Boeing aumentou de aproximadamente US $ 200 em 17 de julho de 2017, para cerca de US $ 375 hoje, um aumento de quase 87, 5%.
Declínio de 12%
Antes que as ações atinjam essas altas metas de preço para analistas, as ações podem cair quase 12%, para cerca de US $ 285 primeiro. Isso ocorre porque as ações caíram abaixo de um importante nível de suporte técnico em US $ 336, para seu preço atual em torno de US $ 325, uma queda de 12, 6% em relação à máxima histórica de quase US $ 372.
O gráfico diário mostra o problema de curto prazo que as ações da Boeing enfrentam, entrincheiradas em uma forte tendência de baixa enquanto descansam no suporte técnico em torno de US $ 320 e uma tendência de alta de longo prazo. Caso as ações da Boeing caiam abaixo de US $ 320, a empresa gostaria de desencadear uma onda de vendas que pressionaria as ações por todo o caminho, variando entre US $ 285 e US $ 295, uma queda entre 9% e 12%.
Ainda não foi vendido em excesso
Além disso, o índice de força relativa (RSI) tem tendência mais baixa desde o pico em um nível de sobrecompra em torno de 89. Uma ação é sobrecomprada quando o índice sobe acima de 70 e sobrevende quando cai abaixo de 30. A leitura atual fica em 42 e sugere que a ação tenha sido ainda para atingir condições de sobrevenda. Além disso, o RSI começou a cair no início de janeiro, apesar das ações continuarem subindo, o que normalmente é uma divergência de baixa.
Historicamente não é barato
Apesar de ter uma meta de preço médio quase 15% superior ao preço atual das ações, os analistas são relativamente neutros quando se trata da Boeing. Apenas 54% dos analistas classificam as ações com uma compra ou desempenho superior, enquanto 46% têm uma recomendação de retenção, de acordo com a Ycharts. Esses mesmos analistas estão buscando um crescimento significativo de ganhos nos próximos três anos, de 18% em 2019 para 16, 5% em 2020. Mas as taxas de crescimento de ganhos também devem aumentar a receita de apenas 5% a 7% no mesmo período., o que significa que a pressão será o lado operacional do negócio a ser entregue. Enquanto isso, os ganhos futuros da Boeing em 2019, múltiplos de cerca de 19, 3, tornam o estoque caro em métricas históricas versus uma relação P / L a prazo de um ano a partir de abril de 2015, de apenas 17, 2.
Por enquanto, as ações da Boeing enfrentam fortes ventos de curto prazo. Isso significa que muito estará na próxima rodada de resultados trimestrais da empresa no final de abril.
