No início deste mês, as ações das empresas de entrega tradicionais United Parcel Services Inc. (UPS) e FedEx Corp. (FDX) caíram quando a Amazon.com Inc. (AMZN) anunciou que estava entrando em seu território. Com o lançamento do "Shipping with Amazon" (SWA), o varejista com sede em Seattle está lançando seu serviço a "comerciantes terceirizados" que vendem em sua plataforma on-line global com planos de expandir a oferta primeiro fora de sua cidade piloto, Los Angeles e, finalmente, para vendedores fora de sua rede.
Em uma nota aos clientes nesta semana, uma equipe de analistas na Street indicou que os investidores exageraram em relação à ameaça potencial da Amazon para as empresas de courier, em vez de ignorar os possíveis danos ao Serviço Postal dos EUA. Devido a fatores como o enorme tamanho da Amazon e sua capacidade de minar seus rivais em termos do que oferece a seus funcionários e clientes, o USPS é a "principal empresa em risco", apesar das manchetes recentes.
O USPS, a maior operadora da Amazon, não apenas perde volume para a SWA, mas também "geralmente não possui a mesma flexibilidade de trabalho e ofertas de serviços" que a gigante do comércio eletrônico e da computação em nuvem, escreveu o analista do JPMorgan Brian Ossenbeck em nota aos clientes. "Os funcionários dos correios estão sindicalizando e os motoristas do Amazon Flex também podem fornecer produtos e serviços premium, como mercadorias perecíveis e entregas no mesmo dia".
Refletindo sobre a última milha
Ossenbeck classifica o FDX com excesso de peso, com uma meta de preço de US $ 315, refletindo um aumento de 30, 3% em relação à terça-feira de manhã. As ações da gigante das entregas em Memphis caíram 11, 8% no período mais recente de um mês, em comparação com o declínio de 3, 9% do S&P 500 no mesmo período. Ele é menos otimista com as ações da UPS, classificando as ações em ponto morto, com uma meta de preço em 12 meses em US $ 139, implicando um ganho de 31, 4% no próximo ano. Negociando 0, 5% a US $ 105, 84 na terça-feira, a UPS caiu 20, 3% no mês passado.
O analista sugeriu que o sistema localizado de coleta e entrega da Amazon, começando no ecossistema da Amazon, não é comparável às ofertas terrestres padrão da UPS ou da FedEx, mas está em concorrência direta com "a milha final do USPS".
"Enquanto a UPS e a FedEx podem enfrentar pressão se os recursos expandirem para entregas business-to-business ou internacionais, esperamos que os volumes perdidos para a SWA ou a otimização do FBA no local realmente proporcionem algum alívio à pressão significativa do mix devido a um ritmo acelerado de negócios. crescimento do volume para o consumidor ", acrescentou Ossenbeck.
