Definição de Blotter

O que é um Blotter?

Um mata-borrão é um registro das negociações e os detalhes das negociações realizadas durante um período de tempo (geralmente um dia de negociação). Os detalhes de uma negociação incluirão informações como hora, preço, tamanho do pedido e uma especificação sobre se foi uma ordem de compra ou venda. O blotter geralmente é criado por meio de um programa de software comercial que registra as negociações realizadas por meio de um feed de dados.

Entendendo os borrões

O objetivo de um borrão comercial é documentar cuidadosamente as negociações, para que possam ser revisadas e confirmadas por um trader ou corretora. O blotter é usado no mercado de ações, no mercado de câmbio e no mercado de títulos. Pode ser personalizado com base nas necessidades do usuário. Um mata-borrão comercial também é usado no mercado de opções e commodities.

Um corretor geralmente fornece um borrão para seus negociadores como um programa de software. Um mata-borrão inclui qual garantia foi negociada, o horário de negociação, a quantidade e o preço de venda ou compra, o mercado da ECN em que a negociação ocorreu e se foi uma compra, venda ou pedido curto.

O blotter também indica se uma negociação foi liquidada adequadamente e inclui pedidos que foram inseridos, mas cancelados antes de serem preenchidos. O comerciante pode personalizar quais detalhes serão exibidos no filtro. Um corretor usa um mata-borrão para manter registro de todas as transações no caso de surgir qualquer problema com uma negociação.

Principais Takeaways

• Um blotter é um registro dos detalhes da negociação e geralmente é criado por meio de um programa de software de negociação. Ele pode ser usado para diversos fins. Os comerciantes o utilizam para avaliar e analisar suas posições de negociação no final do dia, enquanto agências reguladoras como a SEC o utilizam para detectar casos de comércio ilegal.

Como os Blotters são usados?

Um blotter pode ser usado com ou no lugar de um diário de negociação por traders que o utilizam para melhorar suas técnicas e estratégias de negociação. No final de um dia de negociação, os comerciantes geralmente usam o mata-borrão para revisar o desempenho deles. O blotter pode ser classificado para revisar as áreas nas quais ele poderia ter se saído melhor, como cronometrar com entradas e / ou saídas.

Os departamentos e reguladores de conformidade, como a Securities Exchange Commission (SEC), também classificam o apagador para detectar se alguma negociação ilegal foi realizada. A classificação pode ser feita de várias maneiras para revelar quaisquer discrepâncias nas negociações. Durante uma auditoria da SEC, os borrões de negociação são usados ​​pelas empresas para mostrar um registro de suas operações por tipo de investimento. Por exemplo, um apagador de negociação separado será usado para ações e outro para títulos de renda fixa e assim por diante.

Se algumas operações foram realizadas em ações da Watch List ou da Restricted Trading, isso pode indicar informações privilegiadas. Os blotters também podem mostrar alguns gerentes de portfólio mostrando favoritismo para selecionar clientes se - determinadas contas de clientes no blotter frequentemente têm transações lucrativas; as contas de clientes têm preços diferentes de compra ou venda com a mesma garantia; certos tipos de contas que comandam as maiores taxas de comissão são priorizados em relação a outras contas na negociação; etc.

Além disso, um gerente de portfólio envolvido na estratégia de investimento que se desvia da estratégia divulgada aos clientes pode ser descoberto por meio de um borrão. Por exemplo, uma suposta carteira de investimentos de compra e manutenção na verdade apenas com títulos negociados a curto prazo é uma bandeira vermelha.

Qualquer atividade de negociação incomum destacada em um mata-borrão será investigada mais a fundo para determinar se alguma irregularidade foi realizada.

Exemplo de um Blotter

A empresa de investimentos ABC está se preparando para uma auditoria na SEC. Ele separa suas negociações por tipo de investimento e gera um filtro de negociação para cada investimento pelo período solicitado pela SEC. Cada planilha do Excel contém detalhes da negociação, como mostrado abaixo.

Nome do cliente

Nome comercial

Data de liquidação

Comprar/ Vender

CUSIP

Segurança Símbolo

Segurança Desc.

Quantidade

Preço unitário

Diretor/ Produto

Total Comissão

Honorários

Produto líquido

Corretor