As ações de biotecnologia lutaram durante a maior parte de 2019, mas agora despertaram de seu longo sono e se juntaram a grandes referências no rali do quarto trimestre. Os componentes de capitalização alta registraram os maiores ganhos desde o início do aumento em outubro, destacando sua participação em fundos de índice que agora estão atingindo máximos de todos os tempos. Mesmo assim, as empresas de médio e pequeno porte mais especulativas também ganharam terreno, sustentadas pelo recente ressurgimento do índice de pequenas empresas de Russell 2000.
A fita biotecnológica está reagindo à tendência clássica de um "mercado em ascensão para flutuar todos os barcos", ao mesmo tempo em que enfrenta uma barreira de preocupações antes das eleições presidenciais de 2020 que destacarão soluções radicais para reduzir os custos com saúde e os preços dos medicamentos. Parece que o mercado está apostando agora que o "Medicare-for-All" e outras iniciativas disruptivas têm pouca ou nenhuma chance de aprovação, independentemente de quem vencer a eleição.
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O Fundo de Índice de Biotecnologia da iShares Nasdaq (IBB) atingiu um novo recorde em 2012 e registrou um poderoso avanço de tendência que chegou em meados dos US $ 130 em 2015, quando escândalos envolvendo a Valeant Pharmaceuticals, agora Bausch Health Companies Inc. (BHC), e A Turing Pharmaceuticals de Martin Shkreli chegou às manchetes. O declínio terminou sete meses depois, após uma queda de 40%, gerando três testes de suporte em dezembro de 2018.
A ação dos preços atingiu o nível de retração de sell-off de 0, 786 Fibonacci em março de 2019, recuou para outubro e agora está testando a alta do primeiro trimestre. A fita reta nas últimas sete semanas não é favorável a uma ruptura estável, sugerindo uma desaceleração que provavelmente encontrará apoio igual ou acima das médias móveis exponenciais (EMAs) de 50 e 200 dias, estreitamente alinhadas, perto de US $ 106. Essa retração poderia oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco antes de um teste na alta de 2018 acima de US $ 120.
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A Amgen Inc. (AMGN) subiu para o nono slot na força relativa do componente Nasdaq 100 em novembro, destacando a forte oferta de ações de biotecnologia de primeira linha. Ele eclodiu acima da resistência de 12 anos em meados dos US $ 80 em 2012 e entrou em uma forte tendência de alta que chegou a US $ 182 em agosto de 2015. Um rompimento em setembro de 2017 diminuiu para um canal em ascensão raso, mas a pressão de compra agora está se acelerando, prevendo consideráveis alta nos próximos 12 a 18 meses.
As ações estouraram acima da resistência do canal em cinco anos, a US $ 222 na semana passada e acrescentaram cerca de 10 pontos no fechamento da sexta-feira. Os indicadores de acumulação também atingiram novos máximos, aumentando as chances de um aumento sustentado para US $ 250. No entanto, é provável que haja uma reversão intermediária nas próximas sessões, com uma retração no novo suporte, oferecendo uma oportunidade de compra de baixo risco. Mantenha as paradas mais apertadas do que o habitual durante esse teste, porque uma falha de uma interrupção de canal pode encerrar as tendências de alta a longo prazo.
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A Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) fica logo abaixo da Amgen no quadro de líderes da Nasdaq 100, depois de atingir seu recorde histórico em outubro. Concluiu uma viagem de ida e volta para a alta de 2000, perto de US $ 100 em 2014 e estourou, mas o aumento falhou em 2016, imitando um ano de desempenho inferior. As ações finalmente chegaram ao fundo em janeiro de 2017 e subiram acentuadamente, passando para uma nova alta em julho daquele ano.
A ação de preços passou para um canal crescente, antes de uma fuga de novembro de 2019 que atingiu um recorde histórico de US $ 218, 60 na sexta-feira. Mesmo assim, o aumento atingiu agora uma segunda linha de resistência, aumentando as chances de uma reversão intermediária que testa o suporte a novos canais entre US $ 200 e US $ 205. Como resultado, não é aconselhável perseguir o lado bom aqui, especialmente após um incansável rali de sete semanas de 32%. Em vez disso, aguarde o recuo e embarque a um preço mais vantajoso.
A linha inferior
As ações de biotecnologia estão atraindo interesse de compra saudável no quarto trimestre, após um longo período de apático preço.
