Após anos de fusões e aquisições (fusões e aquisições) no final dos anos 90 e início dos anos 2000, apenas seis fabricantes de pesticidas representaram mais de 76% das vendas globais até 2011. Após uma atividade de fusão ainda mais recente, os participantes dominantes no espaço global de pesticidas se estreitaram ainda mais, para as quatro mega empresas abaixo.
Principais Takeaways
- Em 2001, apenas seis fabricantes de pesticidas comandavam mais de 76% das vendas globais de pesticidas. Devido aos acordos de fusão continuados, agora apenas quatro empresas dominam atualmente o setor de pesticidas: Syngenta, Bayer AG, DowDupont e BASF.
Syngenta
Sediada em Basileia, Suíça, a Syngenta AG (NYSE: SYT), com uma capitalização de mercado de US $ 40, 9 bilhões em maio de 2017, foi formada através da fusão da Novartis Agribusiness e Zeneca Agrochemicals em 2000. A empresa desenvolve herbicidas comerciais, fungicidas e inseticidas para uma variedade de culturas, incluindo milho, cereais, frutas e legumes. Como um dos maiores produtores mundiais de pesticidas, comandou US $ 12, 65 bilhões em vendas em 2017.
Dois anos antes, a Syngenta rejeitou uma oferta de aquisição da Monsanto Company (NYSE: MON) avaliada em US $ 47 bilhões, alegando que a oferta era muito baixa porque as estimativas internas do valor da empresa estavam próximas a US $ 62 bilhões. No entanto, em fevereiro de 2016, a Syngenta concordou em ser comprada em dinheiro por US $ 43 bilhões pela ChemChina.
Bayer AG
Sediada em Leverkusen, Alemanha, a Bayer AG (OTC: BAYRY) desenvolve e vende produtos agrícolas e de saúde para mercados em todo o mundo. O valor de mercado da empresa em 26 de outubro de 2018 era de US $ 70, 34 bilhões. Sua divisão CropScience produz sementes e pesticidas geneticamente modificados para uso comercial e consumidor, com vendas de pesticidas de 9, 57 bilhões de euros em 2017.
Em 19 de maio de 2016, a Bayer executou uma oferta de compra de US $ 62 bilhões à Monsanto, com base em seu interesse nos negócios de sementes da Monsanto. A Monsanto rejeitou a oferta menos de uma semana depois, afirmando que os termos eram incompletos e financeiramente inadequados. Em junho de 2018, a Bayer finalmente absorveu a Monsanto e retirou o nome.
DowDupont
A The Dow Chemical Company (TDCC), com sede em Midland, Michigan, e a DuPont de Nemours and Company, com sede em Wilmington, Delaware, concordaram em uma fusão em dezembro de 2015. Com um valor combinado de aproximadamente US $ 120 bilhões, os acionistas aprovaram a fusão em julho de 2016.
Em 2017, a receita acumulada de pesticidas da empresa, renomeada DowDupont, ultrapassou US $ 14, 34 bilhões. Após a conclusão da fusão, a entidade, agora sediada em Michigan, anunciou planos de silenciar seus negócios nas três áreas a seguir:
- Um grupo agrícola chamado DowA de ciências especiais, denominado DupontA empresa de ciências materiais, a chamada Corteva Agriscience
Com milhares de produtos atualmente em fase de testes, o grupo não mostra sinais de estagnação, após essa fusão amplamente divulgada.
A atividade de fusões e aquisições no espaço de pesticidas não se restringe aos maiores players mundiais. Caso em questão: a Rentokil Steritech, uma subsidiária americana da Rentokil Initial plc, com sede em Londres, adquiriu recentemente o Active Pest Control, com sede em Locust Grove, na Geórgia, uma operação de US $ 21 milhões.
BASF
Sediada em Ludwigshafen am Rhein, Alemanha, a BASF SE (BASFY), com um valor de mercado de US $ 60, 98 bilhões, oferece pesticidas por meio de sua divisão de Soluções Agrícolas, um dos cinco segmentos químicos da empresa. Seus produtos pesticidas destinam-se principalmente a usuários comerciais, com vendas de 2017 de € 16, 33 bilhões.
Por vários anos, a BASF foi única entre as principais empresas de pesticidas, como a única empresa que não estava ativamente envolvida em atividades de M&A - como adquirente ou como alvo. Isso mudou em abril de 2018, quando a BASF comprou da Bayer uma parte importante de seus negócios de sementes, por impressionantes 7, 6 bilhões de euros. Em outubro de 2018, a BASF é o maior produtor químico do mundo.
