Um ganho de 37, 81% em 2019 para as ações da Keysight Technologies, Inc. (KEYS) conta a história de uma ação ganhando junto com uma grande quantidade de atividade comercial incomum. É uma atividade de alta, porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador está envolvido. Com o tempo, aprendemos como as ações com histórico de fortes fundamentos tendem a subir de preço. Gestores de dinheiro inteligentes estão sempre procurando apostar nas próximas ações outlier… as melhores da classe.
Os principais critérios que procuramos ao apostar de cabeça em uma ação são uma história de fortes fundamentos, fortes técnicos e grande potencial de compra de ações. Entrarei no quadro fundamental em um momento, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo de uma ação está na atividade de negociação das ações. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem.
Na maior parte de 2018, as ações da Keysight Technologies mantiveram uma tendência de alta constante. Saindo do colapso do mercado no final de 2018, as ações tiveram um desempenho superior com sinais de compra incomuns. Em nossa opinião, retrocessos = oportunidades, especialmente retrocessos que consideramos de natureza mecânica.
Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento nas compras em potencial. Apenas para mostrar graficamente como são nossos sinais incomuns de atividade comercial, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da Keysight durante o ano passado. Claramente, tem havido muito verde. Em nossa experiência, um investidor não gostaria de estar do lado errado de uma atividade de negociação como essa. Essa ação é notável porque as ações se movem com base na oferta e na demanda. O que realmente chama a atenção agora é o cluster de compras recentes da interface do usuário:
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Em 2019, as ações da Keysight Technologies registraram 19 dias de volume extraordinariamente alto, indicativos de compra das ações a partir de 7 de janeiro de 2019 (veja o gráfico acima). Isso é interessante porque as barras verdes ocorreram em 50% de todos os dias de negociação deste ano (total de dias de negociação em 2019 = 38)! Isso indica que a Keysight está ganhando de uma maneira incomum, o que sugere que a demanda pelo estoque está aumentando.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. A seguir, estão algumas áreas nas quais o estoque da Keysight Technologies chamou nossa atenção:
- Desempenho acima do acumulado do ano (YTD) vs. mercado: + 26, 16% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Desempenho acima do acumulado do ano vs. setor: + 23, 12% vs. Technology Selecionar setor SPDR ETF (XLK) Sinais de negociação incomuns em alta recentes
Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Estes são os valores extremos. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2018, quando as ações da Keysight fizeram o relatório dos 20 principais para Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, pegamos a grande corrida este ano. É exatamente para isso que nosso processo foi projetado. Atreveríamos-nos a chamar essas ações de outlier:
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Além de uma imagem técnica forte, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, o último relatório de ganhos da Keysight mostrou um crescimento ano a ano:
- Taxa de crescimento da receita do primeiro trimestre de 2018 para GAAP: + 20% Taxa de crescimento do primeiro trimestre de 2019 para o GAAP por ação diluída: + 21%
A Keysight Technologies está rompendo com outros nomes 5G de alta qualidade. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa para a Keysight e outras empresas de semicondutores de alto escalão é de crescimento saudável. Estamos sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividade comercial normal em suas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
As ações da Keysight Technologies representam uma oportunidade de compra potencial para o investidor de longo prazo. Dado o aumento no preço, o desempenho histórico fundamental superior e os recentes sinais de compra incomuns, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.
