Índice
- BGSTX
- FBALX
- Comparando VGSTX e FBALX
Um fundo equilibrado é um fundo mútuo que contém um componente de ações, um componente de títulos e algumas vezes um componente do mercado monetário em uma única carteira. Geralmente, esses fundos mantêm uma mistura relativamente fixa de ações e títulos. Suas participações são equilibradas entre patrimônio e dívida, com seu objetivo entre crescimento e renda. Portanto, o nome deles é "equilibrado".
Os fundos equilibrados são voltados para investidores que procuram uma mistura de segurança, renda e valorização modesta do capital, com exposição ao crescimento e ao valor. Os investidores que buscam diversificação na alocação de ativos podem achar esses fundos atraentes porque encontram um equilíbrio entre a valorização do capital a longo prazo e a preservação do capital. Além disso, ao fornecer renda por meio de ações que pagam dividendos e instrumentos de renda fixa, esses investimentos normalmente apresentam volatilidade muito menor do que estratégias de crescimento puro.
Existem centenas de fundos de investimento que se enquadram nessa categoria de valor agregado e crescimento. Embora muitos desses fundos tenham perfis semelhantes, alguns se destacam por sua longevidade e consistência de retornos. Os melhores fundos desse grupo também oferecem baixos índices de despesas, equipes de gerenciamento da qualidade e rotatividade limitada de ativos. A seguir, é apresentada uma análise de dois fundos atraentes nessa categoria que têm um histórico longo e bem-sucedido.
Principais Takeaways
- Os fundos balanceados fornecem aos investidores carteiras alocadas entre ações de crescimento e valor, além de um componente de títulos. Esse mix proporciona risco reduzido e maior diversificação, o que é desejado por muitos investidores. que os investidores podem escolher.
Ações de Investidor Vanguard STAR (VGSTX)
As ações do investidor Vanguard STAR ("VGSTX") fazem parte da categoria de alocação moderada da família de fundos Vanguard. O fundo começou a ser negociado em 29 de março de 1985 e recebeu uma classificação de quatro estrelas da Morningstar por três, cinco e 10 anos. O VGSTX está estruturado como um fundo de fundos, o que significa que investe em outros fundos mútuos da Vanguard. Ele busca uma abordagem diversificada do investimento e aloca 60 a 70% de seus ativos para fundos mútuos que investem em ações, 20 a 30% de seus ativos para fundos que investem em títulos e 10 a 20% para fundos que investem em curto instrumentos de renda fixa a médio prazo. A VGSTX possui um investimento inicial mínimo exigido de US $ 1.000 e uma taxa de despesa líquida de 0, 31%. O fundo gerou retornos acima da média em vários horizontes temporais.
O retorno do investidor em três anos ficou em 27º lugar entre os 861 fundos classificados nesse período, enquanto em 25º lugar em um período de cinco anos entre os 745 fundos incluídos como pares. Os retornos de 10 anos do fundo ficaram em 22º lugar entre os 500 fundos em sua categoria. O VGSTX foi classificado pela Morningstar como tendo risco médio para sua categoria em horizontes de três, cinco e 10 anos. O VGSTX é gerenciado por William Coleman, que ingressou na Vanguard em 2006 e começou a administrar o fundo em 2013. Como o fundo aloca seus ativos para outros fundos mútuos da Vanguard, os investidores recebem os benefícios da diversificação de riscos entre vários gerentes com estratégias diferentes.
Fundo Equilibrado de Fidelidade (FBALX)
O Fidelity Balanced Fund ("FBALX") está na categoria de alocação moderada da família de fundos Fidelity. O fundo recebeu uma classificação Morningstar de cinco estrelas em um horizonte de três anos e uma classificação de quatro estrelas em um período de cinco e 10 anos. Sua estratégia é direcionar ganhos de renda e capital, assumindo riscos moderados. A FBALX investe aproximadamente 60% de seus ativos em ações e o restante em títulos de renda fixa, incluindo títulos de dívida de alto rendimento. O fundo aloca pelo menos 25% do total de ativos em parcelas seniores de títulos de renda fixa, incluindo ações preferenciais. O FBALX, que começou a ser negociado em 6 de novembro de 1986, tem uma taxa de despesa anual de 0, 53% e um investimento inicial mínimo exigido de US $ 2.500. Como o VGSTX, ele teve um desempenho extremamente bom em vários períodos de tempo em relação ao seu grupo de pares.
Os retornos de três anos do fundo ficaram em sexto melhor entre os 861 fundos classificados nesse período. Seu desempenho em cinco anos ficou em nono lugar entre os 745 fundos em sua categoria. O fundo alcançou o 17º maior retorno em 10 anos dos 500 fundos classificados em sua categoria. Tobias Welo é o principal gerente do fundo desde 14 de novembro de 2011.
Comparando VGSTX e FBALX
Como a maioria dos investimentos em índices, fundos de alocação moderados são ideais para investidores de compra e manutenção de longo prazo. Fundos de alocação moderados permitem que os investidores colhem benefícios com o crescimento e o valor investido sem ter que programar ciclos de negócios. Tanto o VGSTX quanto o FBALX são oportunidades atraentes nessa categoria e têm diferentes pontos fortes. Como o VGSTX é um fundo de fundos, os investidores têm benefícios de diversificação de diferentes estilos de gerenciamento, que a FBALX não oferece. Além disso, o VGSTX possui taxas mais baixas que o FBALX. No entanto, o FBALX teve um desempenho ligeiramente melhor que o VGSTX em períodos intermediários e mais longos. Os dois fundos têm estratégias de alocação semelhantes, o que torna uma decisão muito próxima.
