O que é uma classe de ativos?
Uma classe de ativo é um agrupamento de investimentos que apresentam características semelhantes e estão sujeitos às mesmas leis e regulamentos. As classes de ativos são compostas por instrumentos que geralmente se comportam de maneira semelhante no mercado. Historicamente, as três principais classes de ativos foram ações (ações), renda fixa (títulos) e equivalentes a dinheiro ou instrumentos do mercado monetário. Atualmente, a maioria dos profissionais de investimento inclui imóveis, commodities, futuros, outros derivativos financeiros e até criptomoedas para o mix de classes de ativos. Os ativos de investimento incluem instrumentos tangíveis e intangíveis que os investidores compram e vendem com a finalidade de gerar renda adicional em curto ou longo prazo.
Classe de ativos
Compreendendo a classe de ativos
Simplificando, uma classe de ativos é um agrupamento de títulos financeiros comparáveis. Por exemplo, IBM, MSFT, AAPL são um agrupamento de estoques. Classes de ativos e categorias de ativos são frequentemente misturadas. Geralmente, há muito pouca correlação e, em alguns casos, uma correlação negativa entre diferentes classes de ativos. Essa característica é parte integrante do campo de investimento.
Os consultores financeiros veem os veículos de investimento como categorias de classe de ativos usadas para fins de diversificação. Espera-se que cada classe de ativos reflita diferentes características de risco e retorno do investimento e tenha um desempenho diferente em qualquer ambiente de mercado. Os investidores interessados em maximizar o retorno geralmente o fazem reduzindo o risco do portfólio por meio da diversificação da classe de ativos.
Os consultores financeiros se concentram na classe de ativos como uma maneira de ajudar os investidores a diversificar seu portfólio. Diferentes classes de ativos têm diferentes fluxos de caixa e graus variados de risco. Investir em várias classes de ativos diferentes garante uma certa diversidade de opções de investimento. A diversificação reduz o risco e aumenta a probabilidade de retorno.
Principais Takeaways
- Uma classe de ativos é um agrupamento de investimentos que apresentam características semelhantes e estão sujeitos às mesmas leis e regulamentos.Exemplos (ações), renda fixa (títulos), caixa e equivalentes de caixa, imóveis, commodities, futuros e outros derivativos financeiros são exemplos Geralmente, existe muito pouca correlação e, em alguns casos, uma correlação negativa entre diferentes classes de ativos. Os consultores financeiros se concentram na classe de ativos como uma maneira de ajudar os investidores a diversificar seu portfólio.
Classe de ativos e estratégia de investimentos
Os investidores que procuram alfa empregam estratégias de investimento focadas em obter retornos alfa. As estratégias de investimento podem estar ligadas ao crescimento, valor, renda ou a uma variedade de outros fatores que ajudam a identificar e categorizar as opções de investimento de acordo com um conjunto específico de critérios. Alguns analistas vinculam critérios a métricas de desempenho e / ou avaliação, como crescimento por lucro por ação (EPS) ou a relação preço / lucro (P / E). Outros analistas estão menos preocupados com o desempenho e mais preocupados com o tipo ou classe de ativo. Um investimento em uma determinada classe de ativo é um investimento em um ativo que exibe um determinado conjunto de características. Como resultado, os investimentos na mesma classe de ativos tendem a ter fluxos de caixa semelhantes.
Tipos de classe de ativo
Ações ou ações; títulos ou títulos de renda fixa; dinheiro ou valores mobiliários; e commodities são as classes de ativos mais líquidas e, portanto, as classes de ativos mais cotadas. Também existem classes de ativos alternativos, como imóveis e inventário valioso, como obras de arte, selos e outros itens colecionáveis negociáveis. Alguns analistas também se referem a um investimento em fundos de hedge, capital de risco, crowdsourcing ou criptomoedas como exemplos de investimentos alternativos. Dito isto, a iliquidez de um ativo não se refere ao seu potencial de retorno; Isso significa apenas que pode levar mais tempo para encontrar um comprador para converter o ativo em dinheiro.
