Os índices podem ser ferramentas valiosas para a tomada de decisões sobre as empresas nas quais você deseja investir. Em todo o setor, eles são usados por investidores individuais e analistas profissionais, e há vários índices a serem usados. Os índices financeiros são tipicamente convertidos em quatro categorias:
- Índice de rentabilidade Índice de liquidez Índice de solvência Índice de avaliação
, analisaremos cada categoria e forneceremos exemplos de índices simples de usar que podem ajudá-lo a obter informações importantes sobre as empresas nas quais você pode investir.
Índices de lucratividade
A lucratividade é um aspecto essencial a ser analisado ao considerar investir em uma empresa. Isso ocorre porque altas receitas sozinhas não necessariamente se traduzem em altos ganhos ou altos dividendos. Em geral, a análise de rentabilidade procura analisar a produtividade dos negócios de vários ângulos, usando alguns cenários diferentes. Os índices de lucratividade ajudam a fornecer informações sobre quanto lucro uma empresa gera e como esse lucro se relaciona com outras informações importantes sobre a empresa.
Alguns principais índices de lucratividade incluem:
- Margem brutaRelação de caixaCiclo de conversão de caixaRelação de fluxo de caixa operacionalGiro de recebíveisGiro de inventárioGiro de capital de giro
Os índices atuais e rápidos são ótimas maneiras de avaliar a liquidez de uma empresa. Ambas as taxas são muito semelhantes.
O índice atual é calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante. Como o ativo e o passivo circulantes representam atividade nos próximos 12 meses, esse índice pode fornecer informações sobre a liquidez de curto prazo da empresa. Uma relação mais alta do ativo circulante é favorável, pois representa o número de vezes que o ativo circulante pode cobrir o passivo circulante.
A proporção rápida é basicamente a mesma. Essa proporção, no entanto, subtrai o estoque do ativo circulante. Isso fornece uma melhor visão da liquidez de curto prazo da empresa, restringindo os ativos atuais para excluir estoques. Novamente, uma taxa rápida mais alta é melhor.
Índices de solvência
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de alavancagem, são usados pelos investidores para obter uma imagem de quão bem uma empresa pode lidar com suas obrigações financeiras de longo prazo. Como você poderia esperar, uma empresa com dívidas é provavelmente um investimento menos favorável do que uma empresa com um montante mínimo de dívida em seus livros.
Alguns dos índices de solvência mais populares incluem:
- Dívida sobre o total de ativosDívida sobre patrimônio líquidoJuros auferidosRelação de cobertura de jurosRendimento líquido de passivos
A relação preço / lucro (P / E) é uma das taxas de avaliação mais conhecidas. Ele compara o preço das ações de uma empresa com seus ganhos em uma base por ação. Como outras análises da taxa de avaliação, o preço para os ganhos mostra o prêmio que o mercado está disposto a pagar.
A relação P / E é calculada da seguinte forma:
O que outras pessoas estão dizendo Preço ao lucro = lucro por ação (EPS) Valor de mercado por ação
Essa proporção transforma os ganhos de qualquer empresa em uma medida facilmente comparável. Basicamente, ele informa quanto os investidores estão dispostos a pagar por US $ 1 em ganhos nessa empresa. Quanto maior a proporção, mais investidores estão dispostos a gastar. Mas não pense que uma relação P / L mais alta para uma empresa necessariamente sugere que suas ações estão supervalorizadas. Diferentes setores têm proporções P / E substancialmente diferentes; portanto, é importante comparar a relação P / E de uma empresa com a de sua indústria.
O que você precisa saber
Os índices são pontos de comparação para empresas. Eles avaliam ações dentro de uma indústria. Da mesma forma, eles medem uma empresa hoje contra seus números históricos. Na maioria dos casos, também é importante entender as variáveis que determinam os índices, já que a administração tem flexibilidade para, às vezes, alterar sua estratégia para tornar os índices de ações e empresas mais atraentes. Geralmente, as proporções normalmente não são usadas isoladamente, mas em combinação com outras proporções. Ter uma boa idéia dos índices em cada uma das quatro categorias mencionadas anteriormente fornecerá uma visão abrangente da empresa sob diferentes ângulos e ajudará a identificar possíveis sinais de alerta.
A linha inferior
É fácil obter as informações necessárias para o cálculo de índices, pois cada número ou figura pode ser encontrada nas demonstrações financeiras de uma empresa (que podem ser encontradas no site da empresa ou na maioria dos sites de cotação de ações). Depois de ter os dados brutos, você pode conectá-los diretamente às suas ferramentas de análise financeira e colocar esses números para trabalhar para você.
Todo mundo quer uma vantagem em investir, mas uma das melhores ferramentas é frequentemente mal compreendida e evitada por novos investidores. Compreender o que os índices indicam, bem como onde encontrar todas as informações necessárias para calculá-los, pode proporcionar maior confiança em suas decisões de investimento e potencialmente ajudar a evitar grandes perdas.
