O que é um instrumento alternativo de hipoteca (AMI)
Um instrumento de hipoteca alternativo (AMI) é qualquer empréstimo hipotecário residencial que não seja uma taxa fixa, uma hipoteca totalmente amortizável na taxa de juros, nos pagamentos mensais ou periódicos ou nos termos do reembolso. Geralmente, um instrumento de hipoteca alternativo (AMI) é um empréstimo com bens imóveis como garantia.
BREAKING Alternative Mortgage Instrument (AMI)
O instrumento de hipoteca alternativa (AMI) inclui os empréstimos com taxas de juros variáveis e empréstimos apenas com juros. A maioria das AMIs são empréstimos hipotecários residenciais. Essas hipotecas não convencionais geralmente facilitam a compra de imóveis pelos consumidores, reduzindo os valores dos pagamentos mensais e aumentando o preço que os mutuários podem financiar. Eles podem fornecer moradias mais acessíveis para compradores de casas de classe média. No entanto, o benefício que eles proporcionam pode compensar o aumento do custo da hipoteca se a renda do mutuário não crescer no mesmo ritmo dos pagamentos da hipoteca.
Esses empréstimos com juros não fixos têm uma taxa de juros variável que varia ao longo do tempo. A taxa tem como base uma taxa de juros ou índice de referência subjacente que muda periodicamente. À medida que a referência se move para cima ou para baixo, os pagamentos programados do empréstimo também se movem. As AMIs não têm amortização do principal. Com a amortização, o cálculo do principal e dos juros totais se espalha em pagamentos iguais durante a vida do empréstimo.
Outro tipo de AMI é uma hipoteca apenas com juros. Esses empréstimos reduzem o pagamento mensal necessário para um mutuário, excluindo a parte principal de um pagamento. Para compradores de imóveis iniciantes, uma hipoteca apenas com juros também permite adiar grandes pagamentos para os próximos anos, quando eles esperam que sua renda seja maior.
Outros tipos de hipotecas alternativas incluem ARMs híbridos, hipotecas de taxa variável e hipotecas de taxa ajustável de opção (ARM), para citar apenas alguns.
Histórico alternativo dos instrumentos hipotecários
Os empréstimos por instrumentos hipotecários alternativos (AMI) se tornaram populares no início dos anos 80, quando altas taxas de juros tornaram as compras de imóveis fora do alcance de muitos proprietários iniciantes. Os bancos e as instituições de poupança introduziram uma variedade de hipotecas alternativas projetadas para reduzir o pagamento da hipoteca do comprador de imóvel residencial. Essas alternativas também ajudaram o comprador a financiar uma casa maior e mais cara.
Como as taxas de juros caíram entre 2001 e 2005, as vendas e os valores das casas subiram para níveis recordes. As instituições financeiras responderam com ainda mais empréstimos hipotecários alternativos, como empréstimos com opção de pagamentos mensais, como no braço de opções, empréstimos com adiantamentos baixos com financiamento de até 100%, empréstimos com cronogramas de amortização de 40 anos, bem como empréstimos variáveis. hipotecas de taxa, hipotecas de pagamento graduado e hipotecas de anuidade reversa. Algumas hipotecas alternativas se originaram para situações específicas do mutuário. No entanto, eles são caros para se originar e têm pouco uso.
