O que é uma relação contábil?
Os índices contábeis, um subconjunto importante de índices financeiros, são um grupo de métricas usadas para medir a eficiência e a lucratividade de uma empresa com base em seus relatórios financeiros. Eles fornecem uma maneira de expressar o relacionamento entre um ponto de dados contábeis e outro e são a base da análise de índices.
O que os índices contábeis dizem?
Um índice contábil compara duas partidas individuais nas demonstrações contábeis de uma empresa, compostas por sua demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Esses índices podem ser usados para avaliar os fundamentos de uma empresa e fornecer informações sobre o desempenho da empresa no último trimestre ou ano fiscal.
Exemplos de índices financeiros incluem o seguinte:
- Margem bruta Margem operacionalRelação dívida / patrimônioRelação rápidaRelação de pagamento
Cada uma dessas taxas requer os dados mais recentes para ser relevante.
Principais Takeaways
- Os índices contábeis, um importante subconjunto de índices financeiros, são um grupo de métricas usadas para medir a eficiência e a lucratividade de uma empresa com base em seus relatórios financeiros.Um índice contábil compara dois itens de linha nas demonstrações financeiras de uma empresa, compostos por: demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Esses índices podem ser usados para avaliar os fundamentos de uma empresa e fornecer informações sobre o desempenho da empresa no último trimestre ou ano fiscal.
Exemplos de índices contábeis
Margem Bruta e Margem Operacional
A demonstração de resultados contém informações sobre vendas, despesas e receita líquida da empresa. Ele também fornece uma visão geral do lucro por ação e o número de ações em circulação usadas para calculá-lo. Esses são alguns dos pontos de dados mais populares usados pelos analistas para avaliar a lucratividade da empresa.
O lucro bruto como porcentagem das vendas é chamado de margem bruta. É calculado dividindo o lucro bruto pelas vendas. Por exemplo, se o lucro bruto for de $ 80.000 e as vendas forem de $ 100.000, a margem de lucro bruto será de 80%. O lucro operacional como uma porcentagem das vendas é chamado de margem de lucro operacional. É calculado dividindo o lucro operacional pelas vendas. Por exemplo, se o lucro operacional for de US $ 60.000 e as vendas forem de US $ 100.000, a margem de lucro operacional será de 60%.
Índice de Dívida / Patrimônio Líquido
O balanço patrimonial fornece aos contadores um instantâneo da estrutura de capital de uma empresa, uma das medidas mais importantes é a relação dívida / patrimônio (D / E). É calculado dividindo a dívida por patrimônio. Por exemplo, se uma empresa tiver dívida igual a US $ 100.000 e patrimônio líquido igual a US $ 50.000, a relação dívida / patrimônio líquido é de 2 para 1.
A proporção rápida
O índice rápido, também conhecido como índice de teste ácido, é um indicador da liquidez de curto prazo de uma empresa e mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos. Como estamos preocupados apenas com os ativos mais líquidos, o índice exclui os estoques do ativo circulante.
Proporção de pagamento de dividendos
A demonstração do fluxo de caixa fornece dados para os índices que lidam com dinheiro. Por exemplo, a taxa de pagamento é a porcentagem da receita líquida paga aos investidores. Tanto os dividendos quanto as recompras de ações são considerados desembolsos em dinheiro e podem ser encontrados na demonstração do fluxo de caixa. Por exemplo, se os dividendos forem de $ 100.000, as recompras de ações forem de $ 100.000 e a renda for de $ 400.000, a taxa de pagamento será calculada dividindo $ 200.000 por $ 400.000, ou seja, 50%.
Saiba mais sobre índices contábeis
Os índices contábeis são ferramentas importantes na análise financeira. Para uma compreensão mais profunda do porquê e como eles são usados, e para exemplos de muitos outros índices contábeis que são comumente usados por investidores e analistas, leia nosso tutorial sobre o assunto dos índices financeiros.
