Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma inovação de investimento que combina as melhores características dos fundos mútuos de índices com a flexibilidade de negociação de títulos individuais. Os ETFs oferecem diversificação, baixos índices de despesas e eficiência tributária em um investimento flexível que pode ser adaptado para atender a muitos objetivos. No entanto, para colher os verdadeiros benefícios de investir em ETFs, você precisa usá-los estrategicamente.
1. Índice de investimentos com ETFs
Do ponto de vista estratégico, o primeiro e mais óbvio uso dos ETFs é como uma ferramenta para investir em amplos índices de mercado. No lado das ações, existem ETFs que refletem o S&P 500, o Nasdaq 100, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) e praticamente todos os outros principais índices de mercado. Na frente de renda fixa, existem ETFs que rastreiam uma variedade de índices de títulos de longo e curto prazo, incluindo o Lehman 1-3 Year Treasury, o Lehman 20-Year Treasury e o Lehman Aggregate Bond Index.
Usando ETFs para cobrir os principais setores do mercado, você pode montar rápida e facilmente um portfólio de índices amplamente diversificado e de baixo custo. Com apenas dois ou três ETFs, você pode criar um portfólio que cobre quase todo o mercado acionário e uma grande parte do mercado de renda fixa. Depois que as negociações estiverem concluídas, você pode simplesmente seguir uma estratégia de compra e manutenção, como faria com qualquer outro produto de índice, e seu portfólio se moverá em conjunto com sua referência.
2. Gerenciamento ativo de um portfólio de longo prazo com ETFs
De maneira semelhante, você pode criar um portfólio amplamente diversificado, mas escolher uma estratégia de gerenciamento ativa em vez de simplesmente comprar e manter para rastrear os principais índices (que é gerenciamento passivo). Embora os ETFs sejam fundos de índice (o que significa que não há gerenciamento ativo por parte do gerente de dinheiro que supervisiona o portfólio), isso não impede os investidores de gerenciar ativamente suas participações. Por exemplo, digamos que você acredite que os títulos de curto prazo estão definidos para um aumento meteórico; você pode vender sua (s) posição (ões) no mercado de títulos mais amplo e, em vez disso, comprar um ETF especializado em emissões de curto prazo - você também pode fazer o mesmo com suas expectativas em relação às ações.
Obviamente, os principais índices de mercado representam apenas uma parte das muitas oportunidades de investimento que os ETFs oferecem. Se o seu portfólio principal já estiver em vigor, você poderá aumentar suas participações principais com ETFs mais especializados, que oferecem entrada em uma ampla variedade de oportunidades de investimento de pequeno porte, setor, commodity, internacional, mercado emergente e outras. Existem ETFs que rastreiam índices em praticamente todas as áreas, incluindo biotecnologia, saúde, REITs, ouro, Japão, Espanha e muito mais.
Ao adicionar pequenas posições nessas posições de nicho à sua alocação de ativos, você adiciona um complemento mais agressivo ao seu portfólio. Mais uma vez, você pode comprar e segurar para criar um portfólio de longo prazo, mas também pode usar técnicas de negociação mais ativas. Por exemplo, se você acha que os REITs estão prestes a sofrer uma queda e o ouro está pronto para subir, você pode trocar sua posição do REIT e o ouro em questão de momentos a qualquer momento durante o dia de negociação.
3. Negociação ativa com ETFs
Se o gerenciamento ativo de um portfólio de longo prazo não é apimentado o suficiente para o seu gosto, os ETFs ainda podem ser o sabor certo para a sua paleta. Embora os investidores de longo prazo possam evitar as estratégias de negociação ativa e diurna, os ETFs são o veículo perfeito se você estiver procurando uma maneira de entrar e sair com frequência de todo um mercado ou de um nicho de mercado específico. Como os ETFs são negociados no dia-a-dia, como ações ou títulos, eles podem ser comprados e vendidos rapidamente em resposta a movimentos do mercado e, diferentemente de muitos fundos mútuos, os ETFs não impõem penalidades quando você os vende sem mantê-los por um período determinado.
Embora seja verdade que você deve pagar uma comissão toda vez que negociar ETFs, se estiver ciente desse custo e o valor em dólar de sua negociação for alto o suficiente, é nominal.
Além disso, como os ETFs são negociados no dia-a-dia, eles podem ser comprados por muito tempo ou vendidos a descoberto, usados em estratégias de hedge e comprados na margem. Se você puder pensar em uma estratégia que possa ser implementada com uma ação ou título, essa estratégia poderá ser aplicada com um ETF - mas, em vez de negociar o estoque ou título emitido por uma única empresa, você estará negociando todo um mercado ou segmento de mercado.
4. Invista em investimentos com ETFs
Para investidores que preferem investimentos com base em taxas e não em operações com base em comissão, os ETFs também fazem parte de vários programas de finalização. Enquanto os produtos de revestimento ETF ainda estão em sua infância, é uma aposta segura que mais estão chegando em breve.
A linha inferior
No geral, os ETFs são convenientes, econômicos, tributários e flexíveis. Eles são fáceis de entender e fáceis de usar, e estão ganhando popularidade em um ritmo tão rápido que alguns especialistas prevêem que um dia superarão a popularidade dos fundos mútuos. Se os ETFs ainda não encontraram um lugar no seu portfólio, há uma boa chance de que eles encontrarão no futuro.
