O que é mercado de transferência alternativa de risco (ART)
O mercado de transferência de risco alternativo (ART) é uma parte do mercado de seguros que permite às empresas adquirir cobertura e transferir riscos sem precisar usar o seguro comercial tradicional. O mercado alternativo de transferência de riscos inclui grupos de retenção de riscos (RRGs), bem como pools de seguros e seguradoras cativas.
REPARTIDO O Mercado de Transferência Alternativa de Riscos (ART)
O mercado de transferência de risco alternativo é dividido em dois segmentos principais: transferência de risco através de produtos alternativos e transferência de risco através de transportadoras alternativas. Transferir riscos para operadoras alternativas implica encontrar organizações, como seguradoras ou grupos cativos, dispostas a assumir parte do risco da seguradora por uma taxa. A transferência de riscos por meio de produtos alternativos implica a compra de apólices de seguro ou outros produtos financeiros, como valores mobiliários.
As empresas têm várias opções quando se trata de escolher uma transportadora alternativa para ajustar a quantidade de risco que elas têm em seu portfólio. A maior parte do mercado de transportadoras alternativas é composta de autosseguro, que, embora ainda seja regulamentado pelas comissões estaduais de seguros, permite à empresa reduzir custos e agilizar o processo de sinistros. Isso ocorre porque o auto-seguro elimina alguns dos custos que as seguradoras comerciais repassam aos segurados. As coberturas comuns entre as seguradoras incluem compensação dos trabalhadores, responsabilidade geral e responsabilidade civil e danos físicos. Apesar do fato de que tanto a remuneração dos trabalhadores quanto a responsabilidade civil são fortemente reguladas pelos vários estados, o crescimento do autosseguro nessas duas linhas continuou. Como o autosseguro está tipicamente associado à eficiência de custos e ao aumento do controle de perdas.
Grupos de retenção de riscos e seguro cativo tendem a ser mais populares entre as grandes corporações. Os pools são mais comumente usados por empresas que enfrentam o mesmo risco, pois permitem reunir recursos para fornecer cobertura de seguro. Os pools também são frequentemente associados a grupos de entidades governamentais que se unem para cobrir riscos específicos. Mais frequentemente, foram criadas piscinas para lidar com a cobertura de remuneração dos trabalhadores. Como a remuneração dos trabalhadores é uma das linhas de cobertura mais problemáticas, o interesse em piscinas deve continuar.
Outras opções alternativas de mercado para transferência de risco
Vários produtos de seguro estão disponíveis no mercado de TARV. Várias dessas opções, como capital contingente, derivativos e títulos vinculados a seguros, estão intimamente associadas a emissões de dívida e títulos, pois envolvem a emissão de um título. Os recursos provenientes da emissão de títulos são investidos para aumentar a quantidade de fundos disponíveis para cobrir passivos, enquanto os detentores de títulos recebem juros. A securitização envolve agrupar o risco de uma ou mais empresas e vender esse risco a investidores interessados em obter exposição a uma classe de risco específica.
