Por trás das manchetes atraentes das guerras comerciais, do aumento das taxas de juros e das vendas do mercado, os estoques de tabaco subiram discretamente. Embora investir neste setor não seja para todos, vale a pena dar uma olhada no que está iluminando esses estoques.
Em setembro, a Food and Drug Administration (FDA) ameaçou remover os cigarros eletrônicos - uma alternativa aos cigarros tradicionais que não queimam tabaco - das prateleiras se os fabricantes não adotarem medidas preventivas para coibir o uso generalizado de adolescentes. O órgão regulador ordenou que cinco fabricantes de cigarros eletrônicos - Juul, Vuse, MarkTen, Blu E-cigs e Logic - apresentassem propostas sobre como planejam impedir que os adolescentes usem seus produtos.
Os investidores receberam com satisfação uma restrição regulatória dos cigarros eletrônicos, pois eles ameaçam diretamente as vendas das empresas de tabaco. "Dado que o tabaco grande ainda não encontrou uma maneira produtiva de competir significativamente contra Juul, uma decisão do FDA de retirar sabores do mercado seria um resultado notável", disse Vivien Azer, analista de pesquisa da Cowen & Co., à Barron's.
Os investidores que desejam investir no setor de tabaco devem considerar essas três ações principais no espaço. Abaixo, analisamos os pontos de entrada adequados.
Altria Group, Inc. (MO)
A Altria, com sede em Richmond, Virgínia, fabrica e comercializa cigarros, charutos, produtos sem fumaça e vinho. A marca Marlboro da empresa responde por 40% de todos os cigarros vendidos nos Estados Unidos. A Altria também detém uma participação de 10, 2% na Anheuser-Busch InBev NV (BUD), a maior cervejaria do mundo, proprietária de marcas globais como Budweiser e Corona. A Altria paga um dividendo de 4, 86% e possui uma capitalização de mercado de US $ 123, 77 bilhões. As ações da empresa subiram 12, 94% nos últimos três meses e têm um retorno acumulado no ano (acumulado no ano) de -6, 47% em 31 de outubro de 2018.
O preço das ações da Altria atingiu uma alta de oito meses em 30 de outubro. O volume aumentou constantemente nos últimos cinco pregões, sugerindo interesse de compra nas ações. A média móvel simples de 50 dias (SMA) ultrapassou recentemente a SMA de 200 dias, no que os analistas técnicos chamam de "cruz de ouro" - um sinal de alta que indica uma reversão de tendência a longo prazo. Em vez de perseguir as ações, os investidores devem esperar retrações para o nível de US $ 61 - essa área de preços encontra suporte sólido da linha de tendência de alta e SMA de 50 dias que conecta vários baixos de oscilação.
Philip Morris International Inc. (PM)
A Philip Morris, com sede em Nova York, com um valor de mercado de US $ 140, 64 bilhões, é uma das principais empresas de tabaco do mundo. Era a empresa operadora da Altria até a cisão em 2008. Por meio de suas subsidiárias, a empresa fabrica e vende cigarros e produtos relacionados à nicotina. As principais marcas em seu portfólio incluem o homônimo Philip Morris, Marlboro e Chesterfield. Em 31 de outubro de 2018, as ações da Philip Morris tiveram um retorno no acumulado do ano de -11, 21%, mas tiveram um desempenho forte nos últimos três meses, retornando 7, 17%. Os investidores também recebem um atraente rendimento de dividendos a prazo de 5, 04%.
As ações da Philip Morris realizaram um impressionante comício de seis semanas que recentemente superou a alta de 19 de abril de 89, 94 dólares. Atualmente, o preço das ações da empresa se aproxima de um nível de resistência criado a partir dos mínimos de fevereiro e março. Os investidores devem procurar um ponto de entrada no nível de US $ 85, onde é provável que as ações encontrem uma confluência de suporte a partir de uma linha de tendência horizontal, a SMA de 200 dias e a linha de tendência de alta que remonta ao início de setembro.
Universal Corporation (UVV)
Também sediada em Richmond, Virgínia, a Universal fornece tabaco em folha em todo o mundo. A empresa adquire, processa, embala e envia o produto, que depois vende para os fabricantes de tabaco. A Universal gera três quartos de sua receita fora da América do Norte. Negociando a US $ 68, 98 com um rendimento de dividendos de 4, 35% e um valor de mercado de US $ 1, 72 bilhão, as ações subiram um impressionante 36, 34% no acumulado do ano, excedendo em muito o retorno médio da indústria do tabaco -15, 79% no mesmo período de 31 de outubro de 2018.
O amplo castiçal impresso em 24 de maio - o dia em que a Universal impressionou o mercado com seus ganhos fiscais no quarto trimestre - destaca-se como um divisor de águas no gráfico de ações da empresa. Além de uma retração de 19% em meados de agosto, as ações continuaram em alta. Os investidores que desejam comprar as ações podem entrar em um recuo para a área de suporte da linha de tendência de alta por US $ 66. Como alternativa, aqueles que são mais agressivos podem comprar um volume acima da média acima do nível de resistência de US $ 69.
