O quarto trimestre começa na próxima semana, com investidores lutando para encontrar ações que pagam as contas no final do ano. As ações mais populares da bolsa de valores podem não funcionar durante esse período, com a incerteza das negociações comerciais mantendo a tampa da maioria dos S&P 500 e outros componentes de primeira linha. De fato, os participantes do mercado podem precisar fazer um pouco de lição de casa dessa vez, em vez de jogar um dardo em um alvo e comprar o que for atingido.
Os ciclos de força relativa fornecem uma alternativa confiável quando a análise tradicional de estoque falha, concentrando-se apenas em questões que atingiram leituras técnicas profundamente vendidas em excesso nos gráficos de longo prazo. "Cruzamentos de alta" nessas peças freqüentemente deprimidas desencadeiam fortes sinais de compra que prevêem pelo menos seis a nove meses de força relativa, um período perfeito para a preparação para o primeiro trimestre de 2020.
Esses sinais são especialmente potentes quando a ação do preço coopera, com quedas nos níveis de suporte de longo prazo que podem incluir médias móveis e retrações de Fibonacci. No entanto, lembre-se de que o quarto trimestre também marca a temporada de vendas com prejuízos fiscais, na qual muitos investidores descartam seus desempenhos mais fracos para compensar ganhos de capital. Os estoques negociados perto de 2019 em baixa estarão vulneráveis à pressão de venda no momento, portanto, seja seletivo ao utilizar essa estratégia.
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As ações da Eli Lilly and Company (LLY) chegaram a US $ 109 em 2000, marcando uma alta que não foi contestada até o quarto trimestre de 2018, quando as ações estouraram, gerando um avanço de tendência que registrou uma alta histórica de US $ 132 em março 2019. A correção subsequente alcançou o apoio de breakout em julho, gerando dois testes e uma recuperação em setembro que desencadeou um cruzamento de alta no oscilador estocástico mensal no nível de sobrevenda mais profundo em 11 anos.
A ação dos preços confirmará a fuga de 2018 com uma alta acima do pico do primeiro trimestre, o que deve ser relativamente fácil, porque há pouca resistência aérea. O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) atingiu o nível mais alto desde março, fornecendo um vento de cauda que poderia pressagiar uma tendência de avanço para US $ 150 nos próximos meses. Os acionistas também podem receber um dividendo a 2, 20% enquanto esperam preços mais altos.
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A ConocoPhillips (COP) completou um padrão de copo e manuseio de seis anos com resistência em meados dos anos 70 e estourou no segundo trimestre de 2014, entrando em um avanço de tendência vertical que registrou uma alta histórica de 87, 09 dólares apenas três meses depois. A desaceleração subsequente falhou no rompimento no quarto trimestre, gerando uma forte tendência de baixa que continuou até a baixa de sete anos de fevereiro de 2016, na baixa de US $ 30.
A onda de recuperação em outubro de 2018 terminou sete pontos acima da alta anterior, dando lugar a uma desaceleração que atingiu a zona de sobrevenda em junho de 2019. Ela entrou em um ciclo de compra de longo prazo no mês passado, prevendo força relativa até o final do ano, enquanto o estoque mói durante um mês externo de alta na média móvel exponencial de 200 meses (EMA). Essa simetria técnica aumenta as chances de um forte aumento que atinge as linhas de tendência vermelha e azul, além da alta de 2018.
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A Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA), componente da Dow , registrou alta de vários anos em US $ 51, 60 em 2006 e vendeu os baixos US $ 20 durante o colapso econômico de 2008. Uma forte onda de recuperação completou uma viagem de ida e volta à alta anterior em 2013, gerando uma tendência de alta que registrou uma alta histórica de US $ 97, 30 em agosto de 2015. As ações estão perdendo terreno desde aquela época, finalmente atingindo a confluência de apoio à fuga, o EMA de 200 meses e o nível de retração de sell-off de 0, 618 em maio de 2019.
Um reteste de agosto encontrou compradores dispostos, à frente de uma recuperação robusta que desencadeou uma passagem de alta do nível de sobrevenda mais profundo desde 1972. Juntamente com um preço de reversão quase perfeito, as ações agora poderiam iniciar uma recuperação de vários anos com o potencial atingir novos patamares, especialmente com a tendência do Dow Jones Industrial Average de transformar os retardatários em líderes de mercado e vice-versa.
A linha inferior
Esses blue chips entraram em ciclos de compra em níveis técnicos profundamente sobrevendidos, prevendo força e vantagem relativa ao longo do quarto trimestre.
