Um dos primeiros cenários de negociação e possíveis configurações de negociação às quais um trader é frequentemente apresentado é a quebra do intervalo. Isso ocorre possivelmente porque é fácil identificar um intervalo, e saber quando entrar é relativamente fácil - ou seja, quando o preço sai fora do intervalo.
Embora haja uma crença de que a quebra de faixa possa fornecer retornos extraordinários, pois o título é lançado fora de seu padrão de retenção, a quebra de faixa de negociação é um empreendimento não lucrativo para a maioria dos traders iniciantes. Este artigo explora três razões e oferece duas estratégias alternativas. (Para leitura em segundo plano, consulte o nosso Tutorial de análise técnica .)
Falsos rompimentos
Pela própria natureza de um intervalo, é provável que ocorra vários rompimentos falsos. Uma falsa quebra ocorre quando o preço ultrapassa a faixa de preço estabelecida anteriormente, mas depois recua de volta para a faixa de preço anterior. Como um intervalo é uma batalha contida entre compradores e vendedores que seguem em direções opostas, esses falsos rompimentos geralmente ocorrem porque o suporte e a resistência não são 100% precisos. Embora possam ser adicionados filtros para reduzir o número de falsos rompimentos que são negociados, essas negociações perdedoras cortam lucros que são obtidos com a troca de rompimento legítimo.
Correções no ponto de interrupção
O cenário a seguir é típico ao tentar negociar rompimentos de faixa: Um trader é exaltado ao ver os lucros do papel subirem à medida que o preço sai da faixa e o trader tem certeza de que é uma violação legítima. O preço então volta ao preço inicial (fora do intervalo). Freqüentemente, essa ação de preço resulta no lucro do comerciante ou em uma outra pequena perda, porque ele ou ela agora sente que é provável que essa seja outra fuga falsa. O preço é corrigido, voltando ao ponto de interrupção do intervalo e decolando novamente na direção da interrupção. O comerciante assiste frustrado por ter saído do comércio da correção apenas para ver que era de fato uma fuga.
De acordo com Charles D. Kirkpatrick e Julie R. Dahlquist ("Análise Técnica: O Recurso Completo para Técnicos do Mercado Financeiro", 2007), aproximadamente metade das interrupções que ocorrem nas faixas de negociação remonta ao ponto de interrupção antes de continuar na direção original da interrupção.. Combine isso com a alta taxa de falsos rompimentos, e a maioria dos comerciantes iniciantes perde dinheiro com as girações e acaba perdendo a grande jogada quando isso ocorre.
Explosões são raras
"A grande jogada" nos leva ao próximo problema - grandes ações são raras, dado o número de possíveis faixas a serem negociadas. Os métodos tradicionais de análise técnica usam uma meta de lucro que é igual à altura da faixa (resistência menos suporte) adicionada ou subtraída do preço inicial. Embora essa meta de lucro seja razoável, ganhos explosivos não acontecem tanto quanto o profissional iniciante pensa. Embora os exemplos de intervalo sejam frequentemente usados para mostrar uma ruptura de estoque ou mercadoria e obter um grande ganho percentual, com potencialmente centenas de intervalos sendo negociados em diferentes instrumentos nos mercados ao redor do mundo, qual é a probabilidade de escolher os poucos que eventualmente explodirão ? A probabilidade não é alta. E, considerando os outros dois problemas com intervalos (mencionados acima), quais são as chances de o comerciante estar no comércio quando esse movimento finalmente ocorrer?
Estratégias alternativas de negociação de faixa
Para a maioria dos traders iniciantes, a quebra do intervalo de negociação será uma estratégia perdida. Falsos rompimentos resultarão em perdas, correções falsificarão os comerciantes com movimentos legítimos e ganhos explosivos são raros, considerando os muitos intervalos possíveis disponíveis para negociação. Mas, embora possa ser difícil negociar com lucro uma quebra de intervalo para muitos traders, existem alternativas usando o mesmo padrão de gráfico que oferece ao trader uma melhor chance de sucesso.
Em última análise, o comerciante deve desistir do desejo de entrar no início de uma jogada em potencial. Se ocorrer uma fuga, ela ocorrerá e ficará claramente visível nos gráficos após algum tempo. É aqui que os comerciantes podem colocar as probabilidades a seu favor.
Se o título recuar para o preço de rompimento e começar a recuar na direção de rompimento, o trader poderá negociar nessa direção, sentindo-se muito mais confiante de que o rompimento é legítimo. Obviamente, nem sempre ocorrerá um recuo no ponto de interrupção. Em fugas legítimas, um recuo para o intervalo anterior ocorrerá apenas aproximadamente 50% das vezes. Se um título não recuar, os comerciantes podem esperar o desenvolvimento de uma tendência e, em seguida, implementar uma estratégia de negociação de tendências. (Para saber mais, consulte: Tendência ou intervalo de negociação? )
Ambos os métodos reduzem bastante a chance de o profissional ficar preso em uma falsa fuga. Uma vez que a fuga ocorreu e deu o seu primeiro passo, é mais fácil intervir nesse ponto do que saltar diretamente no nível que muitos outros comerciantes estão assistindo. A paciência permitirá à segurança agir e revelar se a fuga ocorreu ou não. Neste ponto, o trader pode entrar em uma negociação para capturar a tendência, que agora parece estar em andamento ou provavelmente surgir.
A linha inferior
As faixas são fáceis de identificar, tornando a estratégia de intervalo muito popular. No entanto, muitos comerciantes perdem dinheiro com essa estratégia, principalmente por causa de falsas fugas, correções no ponto de fuga e expectativas irrealistas. As estratégias que provavelmente fornecerão aos comerciantes mais sucesso envolvem ser paciente e aguardar a ocorrência da fuga e, em seguida, negociar a tendência, se ocorrer, ou aguardar uma correção e ver se o preço retoma a direção da fuga. (Para saber mais, consulte: A anatomia das negociações de abertura .)
