O capital de giro é usado para cobrir todas as despesas de curto prazo de uma empresa, incluindo estoque, pagamentos de dívidas de curto prazo e despesas operacionais. Basicamente, o capital de giro é usado para manter um negócio operando sem problemas e para cumprir todas as suas obrigações financeiras no próximo ano.
O que é capital de giro?
Capital de giro, também chamado de capital de giro líquido, é simplesmente a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa. O capital de giro reflete a quantidade de dinheiro que uma empresa tem à disposição para pagar despesas imediatas.
Como o capital de giro é igual ao ativo circulante menos o passivo, pode ser um número positivo ou negativo. Obviamente, o capital de giro positivo é sempre preferível, porque significa que uma empresa tem mais dinheiro do que precisa em um determinado momento. No entanto, como o valor do capital de giro líquido muda com o tempo, como os ativos e passivos circulantes se baseiam em um período contínuo de 12 meses, mesmo uma empresa saudável pode experimentar períodos em que seu capital de giro é negativo se houver despesas inesperadas de curto prazo.
Por outro lado, uma empresa que possui capital de giro excessivamente consistente pode não estar aproveitando ao máximo seus ativos. Embora o capital de giro positivo seja sempre uma coisa boa, ter muito dinheiro disponível pode significar que a empresa não está investindo seus fundos extras da maneira mais lucrativa possível.
O que é um ativo atual?
Um ativo atual é um ativo disponível para uso nos próximos 12 meses. Refere-se a qualquer coisa que a empresa possua que possa ser liquidada ou transformada em dinheiro e usada para pagar dívidas no próximo ano. O ativo circulante normalmente inclui caixa e equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários, estoque e contas a receber.
O dinheiro inclui qualquer dinheiro líquido real, bem como contas correntes ou de poupança. Os equivalentes de caixa incluem outros ativos de alta liquidez, como fundos mútuos do mercado monetário e títulos emitidos pelo governo. Os títulos negociáveis incluem ações, opções e ações de fundos mútuos. O inventário é incluído porque a empresa provavelmente devolve o estoque de produtos em receita no próximo ano, a menos que o produto não seja vendido. Contas a receber inclui quaisquer valores que foram faturados a clientes ou outros devedores, mas ainda não foram pagos.
O que é uma responsabilidade atual?
Um passivo circulante é qualquer despesa que uma empresa deve cobrir dentro de um período de 12 meses. Isso inclui o seguinte:
- Pagamentos exigidos em dívidas de curto prazoPagamentos a vendedores e fornecedores Contas a pagar ou faturas que foram recebidas mas não pagasJuros devido a detentores de títulos Impostos sobre os salários ou a folha de pagamento devidos para o ano
Como o ativo circulante, o valor do passivo circulante de uma empresa muda com o tempo, uma vez que se baseia em um período contínuo de 12 meses.
Quanto capital de giro uma empresa precisa?
A quantidade de capital de giro que uma empresa precisa para operar sem problemas pode variar bastante. Algumas empresas exigem quantidades maiores de capital de giro para lidar com as despesas que diminuem e fluem sazonalmente.
Por exemplo, as empresas de varejo geralmente experimentam um aumento nas vendas durante determinados períodos do ano e precisam de mais capital de giro para pagar o estoque adicional que antecede a temporada de alta demanda. Isso pode significar que a empresa realmente gasta mais no período de entressafra em relação às suas receitas do que no período de entressafra para se preparar para o afluxo de clientes.
Quando as vendas caem, a empresa ainda precisa pagar pelo estoque e folha de pagamento normais, mesmo que não esteja gerando a mesma quantidade de receita. Independentemente do tipo de negócio, a manutenção de capital de giro suficiente ao longo do ano é uma das principais preocupações da administração.
