Há momentos em que uma aposta de baixa contra o Standard and Poor's 500 Index (S&P 500) pode ser apropriada. Uma maneira de fazer isso é comprar um fundo negociado em bolsa (ETF) que aumenta de preço quando o S&P 500 cai de preço. Esses tipos de ETFs de baixa também são conhecidos como ETFs inversos.
PRINCIPAIS RESULTADOS
- O preço do ProShares Short S&P 500 ETF (SH) move-se inversamente com o preço do S&P 500 a cada dia.O ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) se move duas vezes mais que o S&P 500 a cada dia, mas é o oposto O ETF ProShares Ultra VIX de Curto Prazo de Futuros (UVXY) aumenta em valor quando a volatilidade do S&P 500 aumenta, o que geralmente acontece durante os mercados em baixa. Os investidores que são de baixa a longo prazo estão melhor com ETFs de ouro ou títulos do governo ETFs.
Efeito de composição
ETFs inversos alavancados são semelhantes aos ETFs inversos. Os ETFs inversos alavancados são projetados para produzir múltiplos do desempenho inverso de um dia dos índices de ações, como o S&P 500. Eles também são redefinidos diariamente, o que resulta em um efeito de composição que pode ser benéfico se o S&P 500 realizar o dia-a-dia consecutivo. o dia diminui. No entanto, a composição pode levar a perdas se a volatilidade causar dias inconsistentes de altos e baixos.
ETFs inversos alavancados podem perder dinheiro em mercados em baixa devido à alta volatilidade.
Por causa da composição, os investidores devem determinar quanto tempo planejam realizar ETFs inversos e se concentrar em negociações de curto prazo. Em geral, os efeitos da composição podem causar danos se esses ETFs forem mantidos por mais de uma semana em um mercado instável. Se o mercado vende consistentemente, o efeito de composição pode melhorar o desempenho. Os investidores que são pessimistas a longo prazo estão melhor com ETFs de ouro ou ETFs de títulos do governo.
ETF ProShares Short S&P 500
O ETF ProShares Short S&P 500 (SH) começou em junho de 2006. O fundo visa refletir o desempenho de um dia do S&P 500 por um fator negativo de 1x. Se o S&P 500 subir 2%, a SH deverá cair 2%, menos a taxa de despesa anual de 0, 89%. O volume médio diário do ETF inverso ProShares Short S&P 500 era de 2, 81 milhões de ações em dezembro de 2019, de acordo com o ProShares.
ETF ProShares UltraShort S&P 500
O ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) lançado em julho de 2006. O SDS fornece o dobro dos movimentos de preços e volatilidade da SH. Este ETF inverso alavancado foi projetado para refletir o desempenho de um dia do S&P 500 por um fator de 2x negativo. Se o S&P 500 cair 2%, o SDS deverá subir 4%, menos a taxa de despesa anual de 0, 89%. Em dezembro de 2019, o volume médio diário do ETF ProShares UltraShort S&P 500 era de 2, 94 milhões de ações. A alavancagem extra tende a atrair especuladores que buscam ganhar mais dinheiro.
ETF ProShares Ultra VIX de Futuros a Curto Prazo
Investidores e investidores agressivos que procuram mais riscos e variações de preços mais significativas podem considerar o ETF ProShares Ultra VIX de Curto Prazo Futuros (UVXY). Esse ETF inverso alavancado reflete o Índice de Futuros a Curto Prazo (VIX) de volatilidade do S&P 500 por um fator de 1, 5x. O VIX é frequentemente considerado o índice de medo, pois rastreia a volatilidade implícita das opções do S&P 500. Os traders usam essa ferramenta popular como um método de venda a descoberto do S&P 500 em um período de um dia. O UVXY tende a se mover inversamente com o S&P 500 na maioria das vezes.
Os traders acharão melhor investir neste ETF durante sessões voláteis de mercado, nas quais o S&P 500 é negociado em uma faixa de preço superior a 2%. Durante períodos de volatilidade substancial, o UVXY pode experimentar ganhos ou perdas de preços de até 4x os do S&P 500. O UVXY se beneficia diretamente da volatilidade dos mercados em baixa, enquanto a volatilidade tende a reduzir os retornos do SDS. Em dezembro de 2019, a UVXY negociava uma média de 10, 40 milhões de ações diárias, de acordo com o ProShares. O fundo apresentava uma taxa de despesa de 0, 95%.
