A “Lista VIP do Hedge Fund” da Goldman Sachs - que contém as 50 ações mais populares entre as carteiras de fundos de hedge - superou o desempenho do mercado mais amplo nos últimos 18 anos. Essas são as "ações que mais importam", diz Goldman, pois são as ações que aparecem com mais frequência entre as 10 principais participações em fundos de hedge que possuem de 10 a 200 posições patrimoniais distintas.
A cesta VIP do Hedge Fund supera o mercado em uma média de 50 bps em todos os trimestres desde 2001. Mas depois de superar o S&P 500 em 450 bps em 2017, a cesta ficou em 325 bps desde o início de 2018 e subiu apenas 16% no ano comparado ao aumento de 18% da S&P em 19 de agosto.
A lista é uma ferramenta que os investidores podem usar para "seguir o dinheiro inteligente", escreveram os analistas da Goldman em seu relatório mais recente do Hedge Fund Trend Monitor, que analisa um grupo de 835 fundos de hedge distintos. "Por construção, a lista VIP identifica as 50 ações cujo desempenho influenciará amplamente o lado longo de muitos fundos de hedge fundamentalmente direcionados."
Abaixo estão as 10 principais ações mantidas por fundos de hedge, de acordo com o ranking VIP do Goldman:
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Apesar de enfrentar uma investigação antitruste pelos órgãos reguladores, a Amazon continua superando, mais de 20% no ano. A plataforma de varejo on-line que interrompeu diversas indústrias abriu recentemente um novo campus na Índia, depois de abandonar os planos de construir um grande posto avançado em Nova York em meio à oposição de líderes locais. Dos fundos de hedge na lista VIP do Goldman, 136 detêm ações na Amazon e 95 fundos detêm-na como uma das suas 10 principais ações.
2. Facebook Inc. (FB)
O Facebook, que cresceu quase 39% no ano, também ficou sujeito ao escrutínio antitruste dos órgãos reguladores, aumentando seus problemas com vazamentos de dados passados e notícias falsas. Se o gigante da mídia social está meramente atraindo mais atenção regulatória ou não, entrando no espaço da moeda digital com sua moeda Libra proposta, ainda está para ser determinado. Mas os fundos de hedge, como as perspectivas da empresa, têm 140 fundos com suas ações e 71 daqueles com uma das dez principais ações.
3. Microsoft Corp. (MSFT)
A Microsoft voltou um pouco nos últimos anos e retomou o título de empresa listada mais valiosa com uma capitalização de mercado de US $ 1 trilhão. Grande parte desse retorno foi o compromisso da empresa em criar o Azure, sua divisão de computação em nuvem. As ações da Microsoft subiram mais de 35% no ano e são detidas por 128 fundos de hedge na lista VIP, 70 dos quais a detêm como uma das 10 principais ações.
4. Alibaba Group Holdings LTD (BABA; ADR)
Alibaba, o Amazon.com da China, não mostra sinais de desaceleração, mesmo em meio à atual guerra comercial entre os EUA e a China. A empresa continua a superar as estimativas de ganhos e receitas, apesar da desaceleração econômica da China. Os 97 fundos de hedge que detêm ações da Alibaba, e especialmente os 54 que os detêm como um dos seus 10 primeiros, estão recebendo um bom impulso, já que essas ações subiram mais de 25% desde o início do ano.
5. Alphabet Inc. (GOOGL)
Outra das gigantes da tecnologia que enfrenta investigações antitruste, a Alphabet viu suas ações ganharem 14% este ano. O Google, a principal subsidiária da Alphabet e o principal mecanismo de pesquisa do mundo, detém aproximadamente 38% da receita total de publicidade digital dos EUA, mais do que a do Facebook e da Amazon juntas. As ações da empresa são detidas por 93 dos fundos da lista VIP do Goldman e 46 desses fundos a detêm como uma das 10 principais ações.
6. Celgene Corp. (CELG)
A empresa de biotecnologia Celgene está recebendo boas notícias, pois suas ações subiram quase 50% até agora este ano. Várias de suas drogas foram aprovadas pela Food and Drug Administration (FDA) dos EUA este ano, e espera obter aprovações de outras pessoas ainda este ano. Um total de 66 fundos de hedge na cesta VIP detém as ações da Celgene e 44 delas o detêm como um dos seus 10 melhores.
7. Walt Disney (DIS)
A Walt Disney, apesar de ter um relatório de lucros confuso no último trimestre, aumentou 24% no ano. Os analistas estão entusiasmados com as perspectivas futuras da Disney, especialmente com o lançamento do serviço de streaming Disney +, bem como com outros marcos futuros em seus negócios mais tradicionais de TV, filmes e parques temáticos. As ações da empresa de entretenimento são detidas por 82 dos fundos de hedge da lista do Goldman, com 41 desses fundos detendo essas ações entre os 10 principais investimentos.
8. Netflix Inc. (NFLX)
As ações da Netflix caíram após a divulgação de resultados do segundo trimestre de julho, que mostraram uma perda de mais de 100.000 assinantes nos EUA, em comparação com as expectativas de um ganho de mais de 300.000. Em uma tentativa de manter os clientes, a empresa de streaming de vídeo anunciou recentemente que lançaria um novo recurso que permitirá aos usuários rastrear lançamentos recentes e futuros. As ações da empresa, que cresceram cerca de 11% no ano, são detidas por 86 fundos de hedge na cesta VIP, 39 dos quais a detêm como uma das 10 principais ações.
9. Visa Inc. (V)
As ações da Visa aumentaram quase 37% no ano, com a empresa de serviços de pagamento dobrando em relação à fintech. A empresa anunciou várias aquisições de fintech este ano, inclusive com Verifi e Payworks, e também firmou parcerias com a Go-Jek, Paymate e Setoo. Um total de 80 fundos de hedge na lista do Goldman detém as ações da Visa e 36 a detêm como uma das suas 10 principais ações.
10. Mastercard Inc. (MA)
A Mastercard viu suas ações subirem quase 49% este ano e espera-se, junto com a rival Visa, se beneficiar dos novos regulamentos de pagamentos europeus que entrarão em vigor no próximo mês. A Mastercard fez novas aquisições, como o Vocalink, que serão beneficiadas pela mudança regulatória do PSD2. Um total de 65 fundos de hedge na cesta VIP do Hedge Fund detém ações da empresa de serviços de pagamento e 33 fundos detêm suas ações como uma de suas 10 principais ações.
