O pesado índice tecnológico Nasdaq 100 subiu quase 200 pontos na terça-feira, aliviando condições técnicas muito vendidas e permitindo que acionistas nervosos tenham uma boa noite de sono. No entanto, os ventos do setor provavelmente continuarão nos próximos meses, diminuindo as chances de que as grandes ações de tecnologia retornem aos máximos do mercado em alta. Como resultado, investidores com alta exposição podem querer obter lucros parciais com essa recuperação e usar o dinheiro para obter proteção contra queda.
O componente da Dow Apple Inc. (AAPL) subiu para uma alta semanal acima de US $ 180 nesta semana, mas ainda está sendo negociado bem abaixo das médias móveis exponenciais (EMAs) de 50 e 200 dias, provocando um grande declínio que pode chegar a US $ 160. Mais importante, as ações agora estão presas dentro de uma faixa de negociação massiva que poderia ditar a ação dos preços na próxima década, negando lucros aos seguidores da tendência.
Três dos cinco membros do FAANG enfrentam a ameaça de investigações do governo local e estrangeiro sobre comportamento anticoncorrencial e viés político. É provável que essa vigilância aconteça nas eleições de 2020, adicionando um vento forte a um grupo que já está lidando com uma grande exposição da guerra comercial. As taxas de juros mais baixas não resolverão nenhum desses problemas, mas poderão colocar um piso no grupo, limitando a desvantagem.
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As ações do Facebook Inc. (FB) registraram uma alta histórica de US $ 218, 62 em julho de 2018 e caíram quase 44% no final do ano. O salto de sobrevenda de 2019 reverteu no nível de retração de 0, 786 Fibonacci, perto de US $ 200 em abril, enquanto a venda de maio quebrou o suporte nas EMAs de 50 e 200 dias. As ações saltaram com o amplo mercado na terça-feira, mas uma forte resistência acima de US $ 170 provavelmente desacelerará o progresso ou desencadeará outra reversão.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra no início de 2019 e passou para um ciclo de venda depois de atingir o nível de sobrecompra em maio, prevendo uma fraqueza relativa que pode continuar no quarto trimestre. A empresa enfrenta pouca exposição das guerras comerciais, mas questões de privacidade, alegações tendenciosas e um CEO de coração frio sugerem que o fraco sentimento internacional continuará até as eleições do próximo ano.
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As ações da Alphabet Inc. (GOOGL) chegaram a US $ 1.291, 44 em julho de 2018 e foram vendidas para suporte à faixa horizontal logo abaixo de US $ 1.000 em dezembro. O aumento de 2019 se desenrolou na mesma trajetória do declínio anterior, completando um retrocesso de 100% para a máxima anterior em abril. As ações estouraram imediatamente, mas somaram apenas cinco pontos antes de reverter em uma grande armadilha para touros que perdeu mais de 200 pontos nas últimas seis semanas.
A ação de preços desde abril pode estar criando um padrão de declínio de cinco ondas Elliott, com uma enorme diferença entre US $ 1.200 e US $ 1.296, seguida pela terceira onda de continuação desta semana entre US $ 1.067 e US $ 1.103. O volume de vendas pesadas corresponde à intensidade do declínio, diminuindo as leituras de acumulação para mínimos de quatro meses. Enquanto isso, o estoque está totalmente envolvido em um ciclo de venda mensal que pode permanecer em vigor por mais seis meses.
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As ações da Amazon.com, Inc. (AMZN) registraram uma alta histórica de US $ 2.050, 50 em setembro de 2018 e perderam mais de 35% no final do ano. O comício de 2019 fracassou menos de 100 pontos abaixo do pico do ano passado, dando lugar a uma desaceleração que agora se estabeleceu na EMA de 200 dias. O oscilador estocástico mensal atingiu o nível de sobrecompra em maio e passou para o primeiro ciclo de vendas de 2019. Isso deve manter a pressão negativa sobre a Amazon no terceiro trimestre.
Essa ação criou um padrão técnico mais forte do que os rivais da FAANG, exceto a Netflix, Inc. (NFLX), mas a Amazon enfrenta forte exposição das tarifas chinesas e mexicanas nos próximos meses. Essas taxas afetam os lucros, quer a empresa aumente os preços ou diminua as margens, agravando o vento diante das crescentes alegações de práticas anticoncorrenciais, viés político e solicitando uma dissolução.
A linha inferior
As grandes ações de tecnologia recuperaram fortemente os baixos corretivos, mas é improvável que novas elevações entre agora e o final do ano.
