Equivalência de rendimento

O que é Equivalência de Rendimento

Equivalência de rendimento é a taxa de juros de um título tributável que geraria um retorno equivalente ao retorno de um título isento de imposto e vice-versa. A equivalência de rendimento é importante para os investidores em títulos municipais que desejam saber se a economia tributária de seus títulos muni compensará os rendimentos mais baixos em relação a títulos tributáveis ​​de duração semelhante. A equivalência de rendimento pode ser calculada usando as seguintes equações.

O que outras pessoas estão dizendo $\begin{array}{cc}& \text{Equivalência de rendimento tributável}=\frac{\text{Rendimento isento de impostos}}{1-\text{Taxa de imposto}}\end{array}$ Equivalência de rendimento tributável = 1-Taxa de imposto

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O que outras pessoas estão dizendo Equivalência de rendimento isento de imposto = rendimento tributável × (taxa de 1-imposto)

QUEBRA-SE Equivalência de Rendimento

A equivalência de rendimento é uma comparação frequentemente usada pelos investidores quando eles tentam descobrir se obteriam um retorno melhor de um investimento isento ou isento de impostos do que de uma alternativa tributável.

Para calcular a equivalência de rendimento entre títulos isentos de impostos e títulos tributáveis, comece dividindo o rendimento isento de impostos do título por 1 menos a taxa de imposto do investidor. Por exemplo, suponha que você estivesse pensando em investir em um título municipal com isenção de impostos de 6%, mas queria saber qual seria a taxa de juros de um título corporativo tributável para fornecer o mesmo retorno. Se você tem uma taxa de tributação de 24%, subtrai 0, 24 menos um, que totaliza 0, 76. Em seguida, você dividiria 6, o rendimento isento de impostos, por 0, 76, o que equivale a 7, 9. Este cálculo indica que você precisaria de um retorno de 7, 9% sobre seu investimento tributável para corresponder ao retorno de 6% sobre o investimento isento de impostos. Se você estivesse na faixa de 35% de imposto, seria necessário um retorno de 10, 8% em seu título corporativo para corresponder ao retorno de 6% em seu investimento em muni.

Por outro lado, se você souber sua taxa de retorno tributável, poderá calcular a taxa equivalente em um investimento isento de impostos. Isso é feito multiplicando a taxa tributável por 1 menos sua taxa tributária. Se sua declaração tributável for de 6% e sua taxa de tributação for de 24%, será necessário um retorno de 4, 6% em uma garantia isenta de impostos para corresponder à declaração após impostos em uma garantia tributável.

Novas taxas de imposto marginal

A aprovação da Lei de Cortes e Empregos de Impostos no final de 2017 resultou em uma série de alterações nas alíquotas marginais de imposto e nos escalões de renda a partir de 2018, mostradas na tabela abaixo. A taxa marginal de imposto é a taxa dos assalariados incorridos em cada dólar adicional de renda. À medida que a taxa marginal de imposto aumenta, os contribuintes acabam com menos dinheiro por dólar ganho do que haviam retido em dólares ganhos anteriormente. Os sistemas tributários que empregam taxas marginais de imposto aplicam diferentes taxas de imposto a diferentes níveis de renda; à medida que a renda aumenta, é tributada a uma taxa mais alta. É importante observar, no entanto, que a renda não é toda tributada a uma taxa, mas a muitas taxas à medida que se move pela programação da taxa marginal de impostos.

Ao calcular a equivalência de rendimento entre investimentos isentos de impostos e investimentos tributáveis, os investidores devem estar cientes dessas novas taxas de imposto e incorporá-las de acordo com suas equações de equivalência de rendimento.

Suportes do imposto de renda de 2018

Taxa	Indivíduos	Apresentação conjunta
10%	Até US $ 9.525	Até US $ 19.050
12%	$ 9.526 a $ 38.700	$ 19.051 a $ 77.400
22%	38.701 a $ 82.500	$ 77.401 a $ 165.000
24%	$ 82.501 a $ 157.500	$ 165.001 a $ 315.000
32%	$ 157.501 a $ 200.000	$ 315.001 a $ 400.000
35%	$ 200.001 a $ 500.000	$ 400.001 a $ 600.000
37%	mais de $ 500.000	mais de $ 600.000