O que é um acordo de financiamento?
Um contrato de financiamento é um tipo de investimento que alguns investidores institucionais utilizam devido às características de baixo risco e renda fixa do instrumento. O termo geralmente se refere a um contrato entre duas partes, com um emissor oferecendo ao investidor um retorno sobre um investimento fixo. Geralmente, duas partes podem entrar em um acordo de financiamento juridicamente vinculativo, e os termos geralmente descrevem o uso programado de capital, bem como a taxa de retorno esperada ao longo do tempo para o investidor.
Noções básicas sobre acordos de financiamento
Um produto de contrato de financiamento requer um investimento fixo pago ao vendedor, que fornece ao comprador uma taxa de retorno fixa por um período especificado, geralmente com o retorno baseado na LIBOR, que se tornou a referência mais popular no mundo para taxas de juros de curto prazo.
Principais Takeaways
- Um contrato de financiamento é um contrato entre um emissor e um investidor. Enquanto o investidor fornece uma quantia fixa em dinheiro, o emissor garante uma taxa de retorno fixa ao longo de um período. Os acordos de financiamento são populares com alto patrimônio líquido e investidores institucionais devido natureza de baixo risco e renda fixa. Os portfólios focados na preservação do capital, e não no crescimento, têm maior probabilidade de celebrar contratos de financiamento. Devido à sua natureza de baixo risco, o retorno ao investidor de um contrato de financiamento geralmente é modesto..
Os produtos do contrato de financiamento são semelhantes aos fundos de garantia de capital ou contratos de investimento garantido, pois esses dois instrumentos também prometem uma taxa de retorno fixa com pouco ou nenhum risco para o principal. Em outras palavras, os fundos de garantia normalmente podem ser investidos sem risco de perda e geralmente são considerados livres de risco. No entanto, como certificados de depósito ou anuidades, os contratos de financiamento geralmente oferecem apenas taxas modestas de retorno.
Os acordos de financiamento e tipos semelhantes de investimentos geralmente têm limitações de liquidez e exigem aviso prévio - do investidor ou da emissão - para resgate ou rescisão antecipada do contrato. Portanto, os acordos geralmente são direcionados a um patrimônio líquido alto e a investidores institucionais com capital substancial para fazer investimentos de longo prazo. Fundos mútuos e planos de pensão geralmente compram acordos de financiamento devido à segurança e previsibilidade que eles oferecem.
Os produtos de contratos de financiamento podem ser oferecidos globalmente e por muitos tipos de emissores. Eles normalmente não exigem registro e geralmente têm uma taxa de retorno mais alta do que os fundos do mercado monetário. Alguns produtos podem estar vinculados a opções de venda que permitem ao investidor rescindir o contrato após um período especificado. Como seria de esperar, os acordos de financiamento são mais populares entre aqueles que desejam usar os produtos para preservação de capital, em vez de crescimento, em um portfólio de investimentos.
Exemplo de um acordo de financiamento
A Mutual of Omaha fornece uma plataforma para o financiamento de produtos de contratos disponíveis para investidores institucionais. Esses contratos de financiamento são comercializados como produtos conservadores que pagam juros, com pagamentos de renda estáveis, e são oferecidos por prazos fixos com juros fixos ou variáveis. Os fundos depositados são mantidos como parte da Conta de Ativo Geral da United of Omaha Life Insurance Company.
Após a realização do investimento fixo, o contrato de financiamento da Mutual of Omaha permite a rescisão e o resgate por qualquer motivo pelo emissor ou pelo investidor, mas os termos do contrato exigem que um aviso prévio de 30 a 90 dias seja dado antes do último dia do contrato. período da taxa de juros pelo emissor ou pelo investidor.
