O que é um Certificado de Depósito Yankee
Os bancos estrangeiros vendem certificados de depósito Yankee (CD Yankee) nos Estados Unidos. São produtos que possuem empresas estrangeiras subjacentes e são denominados em dólares americanos. Os CDs Yankee geralmente têm um valor nominal mínimo de US $ 100.000 e vencimento inferior a um ano e podem pagar juros fixos ou variáveis.
Os CDs do Yankee possuem documentação mínima, não têm garantia e não são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
BREAKING Yankee Certificado de Depósito
Os certificados de depósito Yankee são atraentes para os investidores, pois fornecem diversificação geográfica e cambial, além de menor risco. No entanto, eles tendem a pagar taxas baixas. Os investidores obtêm fluxos de renda em dólares que podem usar para pagar outras obrigações denominadas em dólares. No entanto, as taxas de câmbio podem mudar rápida e drasticamente, o que pode afetar o retorno total desses investimentos.
No entanto, os investidores devem assumir riscos adicionais ao manter esses produtos. O certificado de depósito não garantido do Yankee significa que os fundos emprestados às empresas subjacentes não têm garantia. O credor fornece o dinheiro com base em fatores qualificados, como histórico de crédito, renda e outras dívidas existentes. Além disso, diferentemente dos CDs tradicionais, eles não têm seguro FDIC.
Como comprar certificados de depósito Yankee
Os investidores devem solicitar uma conta bancária e fazer um depósito mínimo em dinheiro antes de comprar esses produtos de investimento. Os principais emissores de CDs Yankee são as agências de Nova York dos conhecidos bancos internacionais, incluindo Japão, Canadá, Inglaterra e Europa Ocidental, que usam esses fundos para emprestar a seus clientes corporativos nos Estados Unidos.
Os bancos estrangeiros exigem que o emissor pague juros sobre o valor do principal, de acordo com os termos da escritura. Eles são vantajosos para os bancos estrangeiros se tornarem os empréstimos mais baratos do que outras formas de dívida e permitirem que os bancos estrangeiros invistam no mercado dos EUA.
História dos CDs Yankee
De acordo com o Richmond Fed, os CDs Yankee foram lançados pela primeira vez no início da década de 1970 e pagaram inicialmente um rendimento superior aos CDs domésticos. Os bancos estrangeiros na época não eram bem conhecidos, então sua qualidade de crédito era difícil de avaliar devido a diferentes regras contábeis e informações financeiras escassas.
À medida que a percepção dos investidores e a familiaridade com bancos estrangeiros aumentavam, o prêmio pago pelos bancos estrangeiros em seus CDs Yankee diminuía. Essa diferença de custo dos fundos foi parcialmente compensada pela isenção de bancos estrangeiros dos requisitos de reserva do Federal Reserve, em vigor até a Lei Bancária Internacional de 1978.
A isenção também ajudou no estabelecimento do mercado de CD Yankee, que cresceu constantemente no início dos anos 80. No início dos anos 90, houve um rápido crescimento nos CDs do Yankee devido à eliminação em dezembro de 1990 dos requisitos de reserva para depósitos a prazo não pessoais com vencimentos inferiores a 18 meses. Anteriormente, havia um requisito de reserva de 3% do Federal Reserve para bancos estrangeiros financiar empréstimos em dólares para mutuários dos EUA com CDs do Yankee.
Os bancos estrangeiros poderiam evitar a exigência de reserva reservando empréstimos a tomadores dos EUA em suas agências no exterior e financiando os empréstimos emitindo CDs no mercado do euro. Mas os bancos dos EUA foram impedidos pelas regulamentações do Federal Reserve de aproveitar essa brecha na exigência de reservas. Como resultado, os empréstimos no mercado do euro foram incentivados. A eliminação da obrigação de reserva em dezembro de 1990 apagou a vantagem de custo do mercado do euro para bancos estrangeiros e incentivou esses bancos a emitir CDs Yankee.
