Os investidores que buscam exposição ao setor de tecnologia têm uma vasta gama de ETFs ou fundos mútuos para escolher. Existem mais de 50 ETFs oferecidos na categoria e mais do que o dobro de fundos mútuos.
Os fundos do setor de tecnologia abrangem uma ampla gama de empresas envolvidas no fornecimento de vários bens e serviços, incluindo provedores de serviços de Internet, provedores de equipamentos e serviços de rede, fabricantes de dispositivos móveis e provedores de serviços, fabricantes de semicondutores e empresas de software.
Aqui está uma comparação de dois fundos de índice amplamente mantidos na categoria, um fundo mútuo Vanguard e um ETF da State Street Global Advisers.
Setor de Seleção de Tecnologia SPDR ETF
O ETF SPDR do setor de seleção de tecnologia (NYSEARCA: XLK) foi lançado pela State Street Global Advisers em 1998. É o ETF do setor de tecnologia mais amplamente aceito, com ativos totais de US $ 11, 8 bilhões. Este ETF rastreia o S&P Technology Select Sector Index, um subconjunto do S&P 500 Index projetado para refletir o desempenho geral das empresas de capital aberto no setor de tecnologia. O fundo utiliza uma estratégia de replicação, investindo nas mesmas ações e nas mesmas proporções que o índice subjacente.
As empresas de software e serviços de TI dominam o portfólio, representando 42, 5% dos ativos, seguidas por empresas dos negócios de computadores, telefones e hardware de tecnologia e depois pelas empresas de serviços de telecomunicações. O fundo possui principalmente ações de grande capitalização, em uma carteira composta por mais de 70 ações. As principais participações do fundo incluem Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) e Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Juntas, essas cinco participações representam 41, 15% da carteira total. A taxa de rotatividade do portfólio é baixa em 5%.
O índice de despesas para este ETF é de 0, 14%, bem abaixo da média da categoria de 0, 53%. O dividend yield do fundo é de 1, 85%.
O retorno médio anualizado de cinco anos do fundo é de 10, 99%, superando substancialmente a média da categoria de 7, 68%. A Morningstar classifica esse ETF como de baixo risco, com retornos acima da média.
Vanguard Information Technology Idx Adm
Um dos fundos mútuos do setor de tecnologia mais amplamente detidos é o Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), lançado pela Vanguard em 2004, com US $ 8, 3 bilhões em ativos. O fundo rastreia o MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50, um índice composto por ações de pequeno a grande porte selecionadas para representar o desempenho de empresas de tecnologia da informação negociadas em bolsa. Este fundo também utiliza um método de replicação, mantendo as mesmas ações, nas mesmas proporções que aparecem no índice subjacente.
A carteira desse fundo é muito maior que a do ETF State Street, com um total de mais de 350 participações. No entanto, as principais participações são exatamente as mesmas, com Apple, Microsoft e Facebook, e as cinco principais são responsáveis por 40, 41% do portfólio total, muito próximo da porcentagem das cinco principais participações da ETF. A maioria das participações do fundo representa menos de 0, 2% do total de ativos investidos da carteira. A taxa de rotatividade do portfólio é extremamente baixa, com apenas 3%.
O índice de despesas do Vanguard Information Technology Idx Adm também é muito baixo, em 0, 1%, em comparação com a média da categoria de 1, 46%. O fundo oferece um dividend yield de 1, 37%.
O retorno médio anualizado de cinco anos é de 10, 28%, superando a média da categoria de 7, 14%. A Morningstar classifica o fundo como oferecendo retornos acima da média com baixo risco, os mesmos ratings da ETF.
Vantagens e desvantagens
ETFs e fundos mútuos têm suas vantagens e desvantagens. Os ETFs são mais facilmente negociados, pois são negociados em bolsas de valores exatamente como ações, enquanto os fundos mútuos só podem ser comprados e vendidos pelos preços de fim de dia. Os fundos de investimento oferecem a vantagem de poder comprar ações sem comissão. Ambos os tipos de fundos oferecem aos pequenos investidores as vantagens de poder comprar um baixo número de ações. Sem levar em conta os fundos que podem ser mantidos em contas com vantagem fiscal, os ETFs são normalmente um investimento mais eficiente em termos fiscais. Eles também tendem a ter índices de despesa significativamente mais baixos que os fundos mútuos, como mostra claramente uma comparação das médias da categoria, neste caso, 0, 53% versus 1, 46%.
Comparando as duas opções de fundos
Uma comparação desses dois fundos específicos mostra que eles são muito semelhantes na maioria dos aspectos, com nenhum fundo tendo uma forte vantagem sobre o outro. O fundo mútuo Vanguard Information Technology Idx Adm obtém uma ligeira vantagem em virtude de seu menor índice de despesas de 0, 1% versus os 0, 14% do ETF e um índice de rotatividade do portfólio um pouco menor. No entanto, o retorno médio anualizado de cinco anos do ETF da Technology Select Sector SPDR é quase um ponto percentual mais alto, 10, 99% em comparação com 10, 28%, e o ETF oferece um maior rendimento de dividendos, 1, 85% contra 1, 37% para o fundo mútuo Vanguard. A escolha entre esses dois fundos específicos provavelmente se resume a uma preferência pela carteira de fundos mútuos mais extensa ou pela carteira de ETF mais concentrada.
