As firmas de private equity gerenciam o capital de investimento obtido de investidores institucionais ou indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWI) para adquirir propriedade de empresas por meio de uma variedade de estratégias, incluindo aquisições alavancadas e capital de risco. As empresas de private equity operam com horizontes de investimento de longo prazo, geralmente de cinco a sete anos. Depois de obter uma participação acionária em uma empresa, a empresa de private equity procura lucrar com a venda da empresa ou com uma oferta pública inicial (IPO). Quando são necessários investimentos especialmente grandes, essas empresas geralmente fazem parcerias com outras empresas de private equity para aumentar o capital necessário e reduzir sua exposição ao risco. A maioria das empresas se especializa em um ou mais setores ou estratégias de investimento, onde possui conhecimentos específicos.
Principais Takeaways
- O capital privado é uma forma alternativa de financiamento privado, fora dos mercados públicos, em que fundos e investidores investem diretamente em empresas ou se envolvem em aquisições de tais empresas.Em geral, os investimentos em ações privadas estão disponíveis apenas para indivíduos com alto patrimônio líquido. As empresas de capital privado são normalmente classificadas por seus ativos sob administração e sucesso em retornar ganhos aos investidores.
1) Apollo Global Management LLC
A Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) está no topo da lista das 10 maiores empresas de private equity do mundo, com pouco menos de US $ 150 bilhões em total de ativos de private equity sob gestão (AUM) em 2015. A Apollo foi fundada em 1990 por Leon Black, ex- Drexel Burnham Lambert. A empresa opera globalmente a partir do escritório central em Nova York, com outros locais em Los Angeles, Londres, Frankfurt e Cingapura. É especializada em aquisições alavancadas e na compra de títulos em dificuldades. Os investimentos notáveis do portfólio incluem a Norwegian Cruise Line e o Caesar's Entertainment Group.
2) Grupo Blackstone LP
Fundado em 1985 e sediado em Nova York, com escritórios em Londres, Hong Kong, Pequim e Dubai, o Blackstone Group (NYSE: BX) vem em segundo lugar, com aproximadamente US $ 146 bilhões em ativos de private equity divididos igualmente entre suas divisões de private equity e crédito. A empresa investe em uma ampla gama de setores de mercado, incluindo energia, varejo e tecnologia. Seu portfólio atual inclui a empresa de segurança residencial Vivint, Seaworld Parks and Entertainment e Leica Camera.
3) Grupo Carlyle
O Carlyle Group (NASDAQ: CG), com aproximadamente US $ 124 bilhões em ativos de private equity, opera em mais de 30 escritórios localizados na América do Norte e do Sul, Europa, África, Oriente Médio e Ásia. A empresa foi fundada em 1987 e está sediada em Washington. As participações atuais do portfólio incluem o Bank of NT Butterfield & Son Ltd. nas Bermudas, a CalPeak Power e a empresa de serviços financeiros Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
A KKR & Company (NYSE: KKR), anteriormente Kohlberg Kravis Roberts & Company, possui aproximadamente US $ 98 bilhões em ativos de private equity. Fundada em 1976 e sediada em Nova York, a KKR & Company é conhecida por ser uma das primeiras empresas a se envolver em aquisições alavancadas em larga escala (LBO), que ainda são uma das especialidades da empresa. Entre as transações dignas de nota da empresa estão sua compra alavancada em 1989 da RJR Nabisco e sua compra em 2007 da TXU, a maior compra alavancada já registrada. Entre suas participações atuais no portfólio estão a Alliant Insurance Services e a Panasonic Healthcare.
5) Gestão de Ares LP
Com escritórios principais em Los Angeles, a Ares Management (NYSE: ARES) opera em todo o mundo, com escritórios adicionais em Londres, Hong Kong e Xangai. Atualmente, a empresa possui ativos de private equity superiores a US $ 75 bilhões. A Ares opera principalmente nos Estados Unidos e é especializada no financiamento de aquisições. Seu portfólio de investimentos atual inclui Aspen Dental e Neiman Marcus.
US $ 1, 3 trilhão
O volume de negócios de private equity em 2017, com um tamanho médio de negócio de US $ 157 milhões.
6) Oaktree Capital Management LP
Também sediada em Los Angeles está a Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), fundada em 1995. A empresa possui outros escritórios em Londres, Hong Kong, Paris, Cingapura e Seul. A Oaktree é especializada em situações de alto rendimento e dívidas em dificuldades e é o maior investidor em dívidas em dificuldades no mundo. Com aproximadamente US $ 70 bilhões em AUM, dois dos focos atuais da empresa são imóveis comerciais e títulos corporativos dos EUA emitidos em economias de mercado emergentes.
7) Fortress Investment Group LLC
O Fortress Investment Group (NYSE: FIG), com sede em Nova York, possui aproximadamente US $ 68 bilhões em ativos espalhados por suas divisões de patrimônio privado, fundo de hedge e crédito. A empresa foi fundada em 1998 e tornou-se pública em 2007. Entre as diversas empresas do portfólio da Fortress, estão RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming e Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
A Bain Capital, fundada em 1984 e sediada em Boston, é uma das empresas de private equity mais amplamente reconhecidas em todo o mundo. A Bain opera globalmente com escritórios adicionais em Londres, Hong Kong, Mumbai, Tóquio, Xangai e Melbourne. Atualmente, a empresa administra aproximadamente US $ 65 bilhões em ativos de private equity. A longa lista de aquisições da Bain Capital inclui empresas conhecidas como Burger King, Hospital Corporation of America, Staples, The Weather Channel e AMC Theatres. Seu portfólio atual inclui a Consolidated Container Company e a SquareTrade.
9) LP Capital TPG
A TPG Capital, anteriormente conhecida como Texas Pacific Group, está sediada em Fort Worth e San Francisco. A TPG também possui escritórios na Europa, Ásia e Austrália. Com aproximadamente US $ 62 bilhões em ativos, a TPG Capital é especializada em aquisições alavancadas e recapitalização alavancada de empresas em dificuldades. Os investimentos atuais incluem Airbnb e China Renewable Energy.
10) Ardian
Ardian possui aproximadamente US $ 45 bilhões em ativos de private equity. A empresa, fundada por Dominique Senequier e sediada em Paris, possui escritórios em Londres, Frankfurt, Nova York e Cingapura. Investimentos notáveis em portfólio incluem Vinci Park, ESIM Chemicals e NHV Group.
