Índice
- Compra certa
- É difícil vender ações
- Nunca tente cronometrar os mercados
- Ao comprar era um erro
- Quando o estoque sobe dramaticamente
- Vender para avaliação
- Venda para necessidades financeiras
- A linha inferior
Ganhar dinheiro com ações envolve apenas duas decisões principais: comprar no momento certo e vender no momento certo. Você precisa acertar os dois para obter lucro. Existem apenas três boas razões para vender:
- A compra de ações foi um erro em primeiro lugar, o preço das ações subiu dramaticamente e as ações atingiram um preço tolo e insustentável
Continue lendo para saber mais sobre essas três boas razões para vender. Mas primeiro, considere alguns erros comuns a serem evitados ao comprar e vender.
Compra certa
O retorno de qualquer investimento é determinado primeiro pelo preço de compra. Alguém poderia argumentar que um lucro ou prejuízo é obtido no momento em que é comprado. O comprador simplesmente não sabe até que seja vendido.
Embora a compra pelo preço certo possa finalmente determinar o lucro obtido, a venda pelo preço certo garante o lucro, se houver. Se você não vender no momento certo, os benefícios de comprar no momento certo desaparecerão.
Quando vender ações
É difícil vender ações
Muitos de nós têm dificuldade em vender uma ação, e a razão está enraizada na tendência humana inata à ganância.
Aqui está um cenário muito comum: você compra ações por US $ 25 com a intenção de vendê-lo se atingir US $ 30. O estoque chega a US $ 30 e você decide esperar mais alguns pontos. O estoque chega a US $ 32 e a ganância supera a racionalidade. De repente, o preço das ações volta para US $ 29. Você diz para si mesmo apenas esperar até que chegue a US $ 30 novamente. Isso nunca acontece. Você finalmente sucumbe à frustração e vende com prejuízo quando chega a US $ 23.
Ganância e emoção superaram o julgamento racional. Você tratou o mercado de ações como uma máquina caça-níqueis e perdeu. A perda foi de US $ 2 por ação, mas na verdade você pode ter lucro de US $ 7 quando as ações atingiram o máximo.
Essas perdas de papel podem ser melhor ignoradas do que agonizadas, mas tudo se resume ao motivo do investidor vender ou não vender.
Para remover a natureza humana da equação no futuro, considere o uso de uma ordem limite, que venderá automaticamente o estoque quando atingir o preço-alvo (excluindo situações de desaceleração).
Você nem precisa assistir a esse estoque subir e descer. Você receberá um aviso quando seu pedido de venda for feito.
Nunca tente cronometrar os mercados
A venda atempada não requer um timing preciso do mercado. Poucos investidores compram no fundo absoluto e vendem no topo absoluto.
Warren Buffett não conseguiu. Ele e outros lendários selecionadores de ações se concentram em comprar a um preço e vender a um preço mais alto.
E isso nos leva às três boas razões para vender uma ação.
Ao comprar era um erro
Presumivelmente, você colocou algumas pesquisas nesse estoque antes de comprá-lo. Mais tarde, você pode concluir que cometeu um erro analítico. Esse erro afeta fundamentalmente o negócio como um investimento adequado.
Você deve vender essas ações, mesmo que isso signifique uma perda.
A chave para o investimento bem-sucedido é confiar nos seus dados e análises, em vez das mudanças emocionais do Sr. Market. Se essa análise foi falha por qualquer motivo, venda as ações e siga em frente.
O preço das ações pode subir após a venda, fazendo com que você se aperceba. Ou uma perda de 10% nesse investimento pode se tornar o movimento mais inteligente que você já fez.
Obviamente, nem todos os erros analíticos são iguais. Se uma empresa falhar em atender às previsões de ganhos de curto prazo e o preço das ações cair, não exagere e venda se a solidez da empresa permanecer intacta. Mas se você vê a empresa perdendo participação de mercado para os concorrentes, isso pode ser um sinal de fraqueza a longo prazo e um bom motivo para vender.
Quando o estoque sobe dramaticamente
É muito possível que as ações que você acabou de comprar aumentem drasticamente em um curto período de tempo, por um motivo ou outro. Os melhores investidores são os mais humildes. Não tome a ascensão rápida como uma afirmação de que você é mais inteligente do que o mercado em geral. Venda.
Um estoque barato pode se tornar um estoque caro muito rapidamente por uma série de razões, incluindo especulações de terceiros. Pegue seus ganhos e siga em frente. Melhor ainda, se esse estoque cair significativamente, considere comprá-lo novamente. Se as ações continuarem a aumentar, reconforte-se com o velho ditado: "ninguém fica sem dinheiro para lucrar".
Vender para avaliação
Esta é uma decisão difícil, parte arte e parte ciência.
O valor de qualquer ação das ações, em última análise, repousa no valor presente dos fluxos de caixa futuros da empresa. A avaliação sempre carrega um grau de imprecisão porque o futuro é incerto. É por isso que os investidores de valor confiam fortemente na margem do conceito de segurança ao investir.
Uma boa regra geral é considerar a venda se a avaliação da empresa se tornar significativamente maior do que seus pares. Obviamente, esta é uma regra com muitas exceções. Por exemplo, se a Procter & Gamble (PG) negocia 15 vezes mais ganhos, enquanto a Kimberly-Clark (KMB) negocia 13 vezes mais, não há razão para vender a PG quando considera a participação de mercado considerável de muitos produtos da PG.
Outra ferramenta de venda mais razoável é vender quando o índice P / E de uma empresa excede significativamente o índice P / E médio nos últimos cinco ou 10 anos. Por exemplo, no auge do boom da Internet, as ações do Walmart tiveram um lucro líquido de 60 vezes o lucro. Apesar da qualidade do Walmart, qualquer proprietário de ações deveria ter considerado vender e potenciais compradores deveriam considerar procurar outro lugar.
Quando a receita de uma empresa diminui, geralmente é um sinal de demanda reduzida. Primeiro, observe os números de receita anual para ver o quadro geral, mas não confie apenas nesses números. Veja os números trimestrais. Os números de receita anual de uma grande empresa de petróleo e gás podem ser impressionantes anualmente, mas e se os preços da energia caírem nos últimos meses?
Além disso, quando você vê uma empresa cortando custos, geralmente significa que ela não está prosperando. O maior indicador é reduzir o número de funcionários. A boa notícia para você é que o corte de custos será visto como positivo, inicialmente, o que muitas vezes levará a ganhos de estoque. Isso não deve ser visto como uma oportunidade para comprar mais ações, mas como uma chance de sair da posição antes de qualquer queda subsequente no valor.
Venda para necessidades financeiras
Isso pode não contar como uma "boa" razão do ponto de vista analítico, mas é uma razão, no entanto. Os estoques são um ativo e há momentos em que as pessoas precisam descontar seus ativos.
Quer se trate de dinheiro inicial para um novo negócio, pagando pela faculdade ou comprando uma casa, a decisão depende da situação financeira de um indivíduo e não dos fundamentos do estoque.
A linha inferior
Qualquer venda que resulte em lucro é uma boa venda, principalmente se o raciocínio subjacente for sólido. Quando uma venda resulta em uma perda, com o entendimento do motivo da perda, também pode ser considerada uma boa venda. Vender é uma decisão ruim apenas quando é ditada pela emoção, em vez de dados e análises.
