Um corretor, também conhecido como corretora, é uma empresa que conecta compradores e vendedores de veículos de investimento, como ações e títulos. Uma conta de corretagem geralmente é onde um investidor mantém ativos. Qual tipo de corretora escolher é uma questão de necessidades e preferências do investidor.
Histórico Rápido de Corretagens
Antes de meados do século XX, o acesso aos mercados de ações e títulos era restrito aos ricos que tinham dinheiro suficiente para investir e que podiam pagar os serviços de um corretor humano para realizar negócios e atuar como consultor de investimentos.
Nas décadas de 1970 e 1980, surgiram várias empresas de corretagem de descontos, como a Vanguard e Charles Schwab. Eles estavam dispostos a conquistar uma clientela menos abastada porque seus modelos de negócios procuravam acumular um grande número de pequenos clientes.
No final dos anos 90, houve o surgimento da Internet, e corretoras on-line, como E * TRADE e FOREX.com, foram fundadas para aproveitar a oportunidade da nova tecnologia oferecida. Eles estenderam o modelo de corretagem de descontos, reduzindo comissões e saldos mínimos. Isso porque eles tinham muito menos despesas gerais em termos de espaço físico e corretores humanos realizando operações, para que pudessem repassar essas economias para o consumidor.
A ascensão do investimento auto-dirigido e da corretagem on-line
Com custos de negociação mais baixos, a conta de corretagem on-line também trouxe o investidor autodirigido - o investidor que realiza pesquisas de investimento por conta própria e depois escolhe quais ações e títulos comprar para seu portfólio.
Hoje, existe uma grande variedade de plataformas de corretagem autodirigidas tradicionais, com desconto e on-line, cada uma com seus próprios prós e contras.
Além disso, um novo desenvolvimento nos últimos anos foi o advento do robô-consultor. Essas são plataformas de software automatizadas, geralmente disponíveis como aplicativos móveis, que cuidam de quase todas as suas decisões de investimento a um custo muito baixo.
Indiscutivelmente o primeiro consultor robótico, o Betterment foi lançado em 2010 após a Grande Recessão. Desde então, a consultoria em robótica tem visto um crescimento exponencial na adoção e uma enxurrada de startups e corretoras existentes, adicionando um braço de consultor de robótica.
Com todas essas opções, vejamos qual tipo de corretora é mais adequado para qual tipo de investidor.
Corretores humanos e consultores financeiros
Algumas pessoas preferem que um humano lide com suas finanças. Se este é você, um consultor humano tradicional pode se adequar a você melhor do que um consultor robo. Corretores humanos e consultores financeiros existem desde o início das bolsas de valores modernas e conquistaram um espaço no cenário competitivo de hoje, atendendo ao investidor mais rico (normalmente com US $ 100.000 ou mais para investir) ou àqueles que preferem a interação humana.
Consultores financeiros eficazes não apenas constroem e monitoram carteiras de investimento, mas também oferecem consultoria financeira em todas as áreas da vida de seus clientes e prestam serviços auxiliares como seguros, planejamento imobiliário, serviços contábeis e linhas de crédito, eles próprios ou através de uma rede de referência..
Os clientes desses corretores podem pagar cerca de 1% ao ano ou mais dos ativos sob gestão ao consultor, ou até US $ 50 por transação para transações individuais. Muitos consultores afirmam que essas taxas valem o valor extra que agregam, seja a capacidade de escolher ações apropriadas para as carteiras de seus clientes, o acesso a produtos e ofertas exclusivas ou um plano financeiro abrangente.
Muitos consultores estão disponíveis por telefone ou e-mail e são bastante receptivos. Eles também costumam fazer questão de conhecer seus clientes pessoalmente, quando apropriado.
Ao comparar esse conjunto de corretoras, preste atenção à independência. Pergunte se o seu orientador é obrigado a vender um produto ou serviço específico (por exemplo, o oferecido por sua empresa) ou se é capaz de oferecer os melhores produtos, independentemente da família de fundos de origem.
Além disso, preste atenção às taxas. Se eles estão cobrando mais de 1%, pergunte por que e julgue por si mesmo se o custo extra vale a pena. Certificações profissionais, como a designação CFP ou CFA, mostram que seu corretor foi treinado e passou por uma série de exames rigorosos relacionados aos mercados e planejamento financeiro.
Os clientes devem usar a ferramenta BrokerCheck da FINRA para verificar se o seu corretor foi sujeito a reclamações regulatórias ou violações éticas.
Contas de corretor autodirigidas on-line
As plataformas auto-direcionadas online incluem E * TRADE, TD Ameritrade e Robinhood, entre muitas outras. Hoje, a maioria das instituições financeiras e até muitos bancos oferecem a seus clientes uma conta de corretagem on-line auto-direcionada.
Por exemplo, Capital One, Citibank ou Wells Fargo oferecem plataformas de investimento. Quase vinte anos no século XXI, a maior parte do espaço de corretagem de descontos se consolidou em investimentos on-line.
Na maioria das vezes, essas plataformas dependem de você descobrir quais investimentos são os melhores, mas geralmente oferecem um conjunto de ferramentas de pesquisa e análise, além de recomendações e insights de especialistas, para ajudá-lo a tomar decisões informadas. Você estará sozinho para executar as negociações para construir seu portfólio por meio do site ou aplicativo móvel.
Essas plataformas cobram uma comissão por transação, geralmente variando de US $ 4, 95 a US $ 9, 95 por negociação de ações e um adicional de US $ 0, 50 a US $ 1, 00 por contrato de opções. Eles permitem negociar com margem, criar estratégias de opções e investir diretamente em fundos mútuos, bem como ações individuais, câmbio (forex) e fundos negociados em bolsa (ETFs).
As corretoras on-line são melhores para o investidor autodirigido que conhece os mercados ou sabe como conduzir suas próprias pesquisas para escolher um portfólio mais adequado para seus objetivos. Se você só fará algumas operações por ano, poderá pagar um pouco mais por negociação para ter acesso a pesquisas e análises de maior qualidade. Se você é comerciante do dia, provavelmente desejará considerar um site que ofereça negociações gratuitas para os usuários mais ativos.
Cada corretora on-line tem seus próprios pontos fortes e fracos. Quem você é e o que você valoriza o direcionará para o melhor para você. Por exemplo, algumas pessoas podem valorizar a conveniência de ter todas as suas contas financeiras sob o mesmo teto. Outros podem valorizar gráficos interativos. Ainda assim, outros podem valorizar o acesso a IPOs.
Robo-conselheiros
Os consultores de robôs automatizam o investimento e usam a tecnologia para gerenciar seu portfólio. Desde o lançamento da Betterment em 2010, houve uma proliferação de startups e empresas financeiras existentes que oferecem esse tipo de serviço de negociação algorítmica.
Ao contrário dos algoritmos de negociação que alimentam as mesas de negociação de alta frequência (HFT) em fundos de hedge e bancos, os consultores de robôs provavelmente colocarão seu dinheiro para trabalhar usando ETFs indexados e de baixo custo. De fato, é a convergência de ETFs com taxas ultrabaixa com soluções de tecnologia de baixo custo disponíveis em plataformas móveis que tornam possível o aconselhamento robótico.
Agora você pode investir com apenas US $ 1 em algumas plataformas por 0, 15% ao ano em taxas. Algumas plataformas não cobram uma taxa de consultoria, mas cobram pelos serviços adicionais opcionais.
Antes dos consultores de robo, se você tivesse apenas algumas centenas de dólares ou mesmo alguns milhares de dólares para investir, teria que acessar on-line uma plataforma auto-dirigida. Agora, você pode colocar seus US $ 200 ou US $ 2.000 para trabalhar sem precisar realizar nenhuma pesquisa de investimento, escolher ações individuais ou se preocupar em reequilibrar seu portfólio.
Os consultores robóticos baseados em algoritmos têm como objetivo colocar você em um portfólio passivo eficiente e diversificado. Muitas dessas plataformas até otimizarão seus portfólios com a coleta de prejuízos fiscais, um processo pelo qual um investidor vende posições perdidas para compensar os ganhos de capital gerados pelas posições vencedoras. Os algoritmos em si são um segredo proprietário da empresa de consultores robóticos.
Os consultores robóticos são uma opção ideal para investidores novos ou jovens que têm pouco a investir. Os saldos mínimos para contas de consultor de robôs são bastante baixos e alguns permitem que você comece com apenas US $ 1. Essas plataformas também são boas para pessoas que são fãs de estratégias de investimento passivo, pois na maioria das vezes você verá que seu consultor robótico desenvolve um portfólio de ETFs indexados em seu nome.
Os consultores robóticos também brilham para os investidores de longo prazo que simplesmente estão ocupados demais (ou desmotivados) para fazer suas próprias pesquisas nas quais a ETF possui as melhores características de risco / retorno combinadas com as taxas, custos e implicações fiscais associadas.
Mas os consultores robóticos certamente não são para todos. Se você é um profissional ativo, pode considerá-los chatos ou pouco sofisticados. Embora os robos estejam se adaptando a isso, permitindo uma maior personalização da escolha do portfólio (por exemplo, a maioria dos robôs agora permite ajustar os pesos de alocação para longe da recomendação inicial), mas isso impede o objetivo desses produtos de começar a especular sobre estoques quentes ou voláteis. empresas nessas plataformas. Da mesma forma, se você é um investidor sofisticado que precisa de margem, negociação de opções e gráficos técnicos, um consultor de robôs provavelmente não é para você.
