No que diz respeito à análise de investimentos, a classificação de crédito e a pesquisa de patrimônio referem-se a diferentes avaliações usadas para diferentes tipos de investimentos. As classificações de crédito são usadas para instrumentos baseados em dívida; Assim como as classificações de crédito individuais representam a probabilidade de reembolso ao consumidor, as classificações de crédito para investimentos representam a probabilidade de o organismo emissor reembolsar os investidores. A pesquisa de patrimônio está preocupada com títulos de capital que não sejam de dívida, como ações da empresa. A pesquisa de patrimônio é usada para adivinhar a possibilidade de valorização de ativos, pagamento de dividendos e outras avaliações de patrimônio.
Nem as classificações de crédito nem a pesquisa sobre ações devem servir como recomendações para a compra de qualquer investimento específico; pelo contrário, são apenas insumos usados pelos investidores para avaliar e comparar investimentos. Sua estratégia de investimento deve se basear em vários outros fatores, incluindo seu próprio horizonte temporal e tolerância a riscos.
Classificações de crédito de investimento
Existem três principais agências de classificação de crédito para produtos de investimento: Moody's, Standard & Poor ou S&P e Fitch. Essas agências são responsáveis por mais de 90% das classificações de crédito listadas para instrumentos de dívida global. As classificações de crédito são atribuídas a dívida de curto prazo, dívida de longo prazo, títulos, empréstimos comerciais e ações preferenciais. Devido à natureza do modelo de negócios de seguros, também são atribuídas classificações de crédito para as companhias de seguros avaliarem sua capacidade de cumprir suas obrigações por sinistros.
As classificações de crédito no mundo dos investimentos são geralmente representadas por letras, não números, como nas pontuações de crédito ao consumidor. As letras exatas usadas variam entre os tipos de investimentos e a agência de classificação de crédito emissora. Por exemplo, os ratings da S&P para dívidas de longo prazo variam de "AAA" a "D", passando do mais seguro para o mais especulativo. Os ratings são aplicados a obrigações de dívida específicas ou a emissores de dívida como um todo e podem ser rebaixados ou atualizados se as circunstâncias ou informações forem alteradas.
Pesquisa de patrimônio de investimento
Nem toda pesquisa sobre ações é facilmente comparável. As pesquisas oferecidas pelas grandes corretoras, ou "pesquisa de Wall Street", geralmente são muito focadas em investimentos de capital grandes e líquidos. Existem muitas razões para isso, mas talvez o fator mais significativo seja o fato de a análise de ações de grande capitalização tender a ser mais lucrativa. Afinal, os grandes investidores pagam mais pela pesquisa. Empresas de pesquisa menores e independentes fornecem grande parte da pesquisa sobre outros investimentos em ações, às vezes com base em taxas. É difícil obter essas informações, embora a proliferação de análises baseadas na Internet tenha ajudado a tornar a análise mais amplamente disponível.
A pesquisa de ações está focada no potencial de risco-retorno de um investimento. Em teoria, as ações são mais arriscadas que os instrumentos de dívida. A pesquisa também tende a ser especializada em categorias de ativos, como "mineração", "assistência médica", "varejo" etc. A pesquisa sobre ações pode ser altamente quantitativa e / ou mais sutil, para fornecer informações sobre as variáveis específicas da empresa e variáveis setoriais ou de mercado. As classificações de crédito e a pesquisa de patrimônio são ferramentas úteis e importantes disponibilizadas aos investidores, mas nenhuma delas deve ser tomada como o fim de tudo para fazer escolhas de investimento.
