O volume em balanço (OBV), cria um total contínuo de volumes de negociação positivos e negativos para uma ação ou título. Um dos osciladores de momento originais, o OBV surge da teoria de Joe Granville de que o volume precede o preço de maneira instrutiva e mensurável. O cálculo da fórmula é simples, aumentando sempre que o volume nos dias de folga é maior que o volume nos dias de folga e vice-versa.
Para medir o OBV de um título, você precisa entender a relação dos preços de fechamento entre dois dias úteis de negociação. Quando o preço do segundo dia fecha acima do fechamento do dia anterior,
O que outras pessoas estão dizendo OBV = OBV anterior + volume de negociação atual
Se os preços fecharem mais baixos no segundo dia,
O que outras pessoas estão dizendo OBV = OBV anterior - Volume atual de negociação
Apesar de ser plotado em um gráfico de preços e medido numericamente, o valor quantitativo individual real do OBV não é relevante. O próprio indicador é cumulativo, enquanto o intervalo de tempo permanece fixo por um ponto de partida dedicado, o que significa que o valor do número real do OBV depende arbitrariamente da data de início. Em vez disso, traders e analistas analisam a natureza dos movimentos do OBV ao longo do tempo; a inclinação da linha OBV carrega todo o peso da análise.
Os analistas analisam os números de volume no OBV para rastrear grandes investidores institucionais. Eles tratam as divergências entre volume e preço como sinônimo da relação entre "dinheiro inteligente" e as massas díspares, na esperança de mostrar oportunidades de compra contra tendências prevalecentes incorretas. Por exemplo, o dinheiro institucional pode aumentar o preço de um ativo e depois vendê-lo depois que outros investidores entrarem na onda. (Para leitura relacionada, consulte "Volume na balança: o caminho para o dinheiro inteligente".)
