As regras de Basileia III são uma estrutura regulatória projetada para fortalecer as instituições financeiras, estabelecendo diretrizes relativas a índices de alavancagem, exigências de capital e liquidez. Para os investidores do setor bancário, eles criam confiança de que alguns dos erros cometidos pelos bancos que causaram e contribuíram para a crise financeira em 2007-2008 não serão repetidos.
Basileia III foi projetado para ser um esforço voluntário e foi finalizado com contribuições e feedback de bancos e reguladores financeiros. Muitos países integraram aspectos de Basileia III em seus próprios estatutos regulatórios domésticos para bancos. Uma das lições da crise financeira foi que os bancos com altos índices de alavancagem precisam ser adequadamente regulamentados, em vez de se auto-regularem. Esses foram os bancos que mais sofreram durante o período 2007-2008.
À medida que esses bancos oscilavam à beira da sobrevivência, sua queda em potencial tinha o potencial de derrubar instituições saudáveis. Se esses bancos se desfizessem, seus ativos seriam vendidos a preços de liquidação. Isso reduziria o valor de todos os tipos de ativos, levando a valores de ativos sendo marcados em balanços bancários saudáveis e criando sofrimento para eles. A natureza única e interconectada do sistema bancário precisa de confiança no sistema para sobreviver.
Em circunstâncias econômicas normais, a alta alavancagem pode aumentar os retornos, mas pode ser desastrosa quando os preços caem e a liquidez recua, como costuma ocorrer em crises. Durante a crise financeira, muitos bancos com alta alavancagem tornaram-se insolventes, necessitando de intervenção e resgate do governo. Sob Basileia III, um índice de alavancagem mínimo foi instituído. Isso significa que os ativos de alta qualidade, apelidados de Nível 1, devem estar acima de 3% de todos os ativos totais.
Os requisitos de capital também fazem parte de Basileia III. Os bancos devem deter 4, 5% dos ativos ponderados pelo risco na forma de seu próprio patrimônio. Essa regra é um esforço para fazer com que os bancos tenham uma boa aparência no jogo quando se trata de tomar decisões para reduzir o problema da agência. Mais regras de capital incluem 6% dos ativos ponderados pelo risco, com qualidade de Nível 1. Os ativos ponderados pelo risco são os mais vulneráveis durante uma desaceleração, portanto essas regras protegerão os bancos.
Outro elemento de Basileia III são os índices de liquidez exigidos. O índice de cobertura de liquidez exige que os bancos mantenham ativos líquidos de alta qualidade que cubram as saídas de caixa do banco por um período mínimo de 30 dias em caso de emergência. O requisito líquido de financiamento estável é que os bancos tenham financiamento suficiente para durar um ano inteiro em caso de emergência.
Para os investidores bancários, isso aumenta a confiança na força e na estabilidade dos balanços dos bancos. Ao reduzir a alavancagem e impor exigências de capital, reduz o poder aquisitivo dos bancos em bons tempos econômicos. No entanto, torna os bancos mais seguros e mais capazes de sobreviver e prosperar sob estresse financeiro.
As instituições financeiras tendem a ser procíclicas, o que significa que crescem rapidamente durante os períodos de expansão econômica. No entanto, durante as crises, muitos fracassam. Basileia III os forçaria a aumentar as reservas e o capital a longo prazo durante os bons tempos, atenuando o sofrimento inevitável quando as condições piorarem.
