2019 Robo-Advisor Awards
O Vanguard Personal Advisor Services ganhou prêmios nas seguintes categorias:
Importante
Além dessa revisão robótica-consultor dos Serviços de Consultor Pessoal da Vanguard, também analisamos os serviços de corretagem tradicionais da Vanguard.
Fundado na década de 1970, o The Vanguard Group gerencia uma das maiores e mais populares linhas de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) do mundo. Além dos produtos financeiros tradicionais, o Vanguard Personal Advisor Services (PAS) foi lançado em 2015 para fornecer consultoria algorítmica e de investimento humano para fundos de clientes depositados na corretora própria Vanguard Marketing Corporation (VMC). O programa possuía US $ 140 bilhões em ativos em 30 de junho de 2019.
Dos solicitantes de PAS, 80% a 90% têm outras contas da Vanguard, de acordo com um porta-voz, e a entrada exige US $ 50.000 em todos os ativos. A empresa cobra uma taxa de 0, 30% nos primeiros US $ 5 milhões em ativos, caindo para 0, 20% entre US $ 5 milhões e US $ 10 milhões.
O consultor-robô faz perguntas detalhadas sobre idade, ativos, datas de aposentadoria, tolerância a riscos e experiência de mercado, gerando uma proposta de alocação de portfólio preenchida com Vanguard Funds e "outros valores mobiliários". A maior parte do trabalho pesado é feita por algoritmos, mas o novo o cliente deve conversar com um consultor financeiro para concluir o plano customizado em um processo complicado que pode levar até um mês.
O site fornece amplos recursos de planejamento de metas que incluem listas de verificação, artigos de instruções e calculadoras. Os clientes podem aplicar essas ferramentas valiosas para estimar seus custos totais de aposentadoria, realizar análises de cima para baixo dos ativos e planejar as principais metas de vida que incluem economia na faculdade. A seção Investing Education é decepcionante e repleta de propostas de marketing, mas um blog bem preenchido cobre uma ampla variedade de tópicos financeiros.
A Vanguard começou a testar um novo serviço de consultoria com muita tranqüilidade em meados de setembro de 2019. Com base em registros na Comissão de Valores Mobiliários, esta nova oferta, atualmente chamada Vanguard Digital Advisor, é um verdadeiro consultor robótico que fornecerá ferramentas de planejamento financeiro on-line para seus clientes. usuários, projetados para ajudá-los a criar um plano financeiro personalizado e baseado em objetivos. O Vanguard Digital Advisor ainda não está registrado ou disponível para teste, mas os documentos da SEC indicam que ele terá um tamanho mínimo de conta de US $ 3.000 e uma taxa de gerenciamento de 0, 15%. Quando esse novo serviço estiver disponível, analisaremos de perto.
Prós
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Pode falar com um consultor financeiro
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Taxa de gestão competitiva
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Instituição financeira de primeira linha
Contras
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Custos de transação não incluídos
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Mínimo alto da conta
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Processo de instalação demorado
Configuração da conta
3.1.O programa Vanguard PAS pode ser difícil de encontrar, pois os clientes em potencial precisam pesquisar no site maciço, localizando o menu de conselhos na seção dedicada a investidores pessoais. Além disso, os candidatos podem não entender que o PAS é principalmente um comunicado de investimento automatizado porque eles podem conversar com consultores financeiros a qualquer momento e os materiais de marketing referem-se a investimentos "de alta tecnologia" em vez de direcionados por computador.
Os novos candidatos fornecem informações detalhadas relacionadas à sua situação financeira, objetivos de investimento e disposição e capacidade de assumir riscos. Um plano financeiro é então formulado, recomendando uma alocação de ativos que será mantida na conta para atender aos objetivos de longo prazo. As recomendações dos líderes normalmente se limitam às alocações em fundos Vanguard de baixa taxa.
O plano de investimento final será criado dentro de algumas semanas após o candidato consultar por telefone ou por bate-papo por vídeo com um consultor financeiro, marcando um grande negativo em comparação com a rápida integração na maioria dos rivais de alta tecnologia. O cliente deve concordar com o novo plano antes da implementação, adicionando outro período de espera e pode solicitar restrições razoáveis. Novos clientes podem trazer ativos não pertencentes à Vanguard e mantê-los no portfólio, o que é incomum no espaço de consultoria em robótica. No entanto, quando esses ativos não pertencentes à Vanguard são liquidados, as transações ficam sujeitas a uma comissão de corretagem.
O contrato de consultoria e outras divulgações são fáceis de encontrar e podem ser lidos com antecedência, fornecendo informações detalhadas que estão faltando nas perguntas frequentes esparsas. É necessário um investimento de US $ 50.000 para financiar e manter o portfólio, incluindo crédito de outras contas da Vanguard, e o portfólio pode ser estabelecido como uma conta de aposentadoria individual tradicional (IRA), Roth IRA, conta tributável individual ou conta tributável conjunta. O Vanguard PAS não suporta contas UGMA (Uniform Gift to Men Act) ou UTMA (Uniform Transfers to Minors Act).
Estabelecimento de Metas
4.4.Uma conta única pode incluir várias metas e alocações, seja para planejamento de faculdade, aposentadoria, propriedade de casa, um fundo para dias chuvosos ou gerenciamento de ativos fiduciários. Informações de contas externas podem ser usadas para calcular necessidades financeiras por meio de uma conexão Yodlee. Previsões e recomendações de longo prazo na interface da conta orientam os clientes sobre como melhor atender aos objetivos de investimento, com base nas situações e metas da vida descritas durante o longo processo de integração. O cliente pode fazer alterações a qualquer momento, alterando o perfil de risco.
Contas de até US $ 500.000 são atribuídas a um grupo de consultores, enquanto contas acima desse nível recebem um consultor dedicado. O site apresenta uma variedade impressionante de ferramentas e calculadoras para ajudar os clientes a descobrir quanto dinheiro precisa ser reservado para atingir as metas em prazos realistas. Muitos desses recursos se concentram na aposentadoria, mas as calculadoras de planejamento e avaliação de vida das faculdades são igualmente valiosas para atender aos objetivos financeiros de longo prazo.
Serviços de conta
3.5Os clientes do Pangu da Vanguard podem falar com um consultor financeiro a qualquer momento agendando um compromisso. Os consultores solicitam que novos clientes optem por um Fundo de Despesas com juros, com limites que visam o caixa mínimo e máximo mantidos na conta de investimento. O sistema de gerenciamento automatizado comprará títulos adicionais quando o limite superior for excedido e venderá títulos quando o limite inferior for excedido. As taxas de juros são competitivas, entre 2% e 3%, mas os fundos dos clientes não são segurados pelo FDIC
A política declarada em relação ao acesso do cliente ao portfólio é confusa e contraditória. Uma seção da cópia fina afirma que os clientes têm o poder de adicionar ou remover valores mobiliários depois de informar a Vanguard, mas outra seção alerta: “Você não deve comprar ou vender valores mobiliários em seu portfólio sem a assistência prévia de um consultor e pode ser impedido de atividade até você encerrar o serviço ".
Depósitos, depósitos recorrentes e saques podem ser realizados com apenas alguns cliques na interface de gerenciamento de contas.
Conteúdo do portfólio
3.5Um algoritmo proprietário digere os dados do perfil do cliente e recomenda uma “trilha de investimento e caminho de deslizamento correspondente que incorporam a tolerância ao risco, a alocação de ativos e o horizonte temporal adequado para seus objetivos”. A saída segue o esquema de categorização encontrado na maioria dos rivais, subdividindo os portfólios em muito objetivos conservadores, conservadores, moderados, agressivos e muito agressivos. As alocações são fluidas, mudando para corresponder à trajetória do caminho de planeio, exposição ao risco e tempo restante para cada objetivo.
Gerenciamento de portfólio
4.2O Pangu da Vanguard mantém um portfólio amplamente diversificado que inclui investimentos de diversos setores do mercado e classes de ativos. A metodologia segue os princípios tradicionais da Teoria Moderna de Portfólio (MPT), enfatizando os benefícios de títulos, diversificação e indexação de baixo custo, impulsionados por objetivos financeiros de longo prazo. Assim como outros consultores de robótica, o sistema não baseará as decisões no timing do mercado ou no desempenho de curto prazo.
As metodologias de ações e títulos aumentam a diversificação, incluindo fundos de ações em diferentes níveis de capitalização e volatilidade, bem como fundos de ações com diferentes riscos geográficos, de tempo e de capital. A plataforma reequilibra as carteiras trimestralmente e se dedica à coleta de prejuízos fiscais através da base de custos MinTax descrita na brochura do programa, que deve ser incluída pelo cliente no momento da inscrição.
Experiência de usuário
3.7Experiência móvel
O site está pronto para celular e fácil de ler. O Vanguard fornece os mesmos aplicativos iOS e Android com todos os recursos para todos os tipos de contas, junto com as versões do iPad e do Kindle. Os aplicativos adicionam uma camada de segurança por meio da autenticação de dois fatores, mantendo quase todas as funções da conta acessíveis através da interface de gerenciamento da web.
Experiência na área de trabalho
A localização do programa pode demorar alguns cliques, porque o Vanguard PAS compreende apenas uma das várias ofertas do site. Uma FAQ dedicada facilita o trabalho, mas um site dedicado forneceria uma solução útil e permanente. As informações do programa são bem construídas, mas muito breves e orientadas para o marketing, forçando os clientes a ler as divulgações densas, mas bem escritas, para explorar a metodologia de investimento.
Atendimento ao Cliente
3.4.Os clientes do PAS usam um número de telefone diferente do da ampla clientela Vanguard, com horário de atendimento ao público listado das 8:00 às 20:00, de segunda a sexta-feira. As tentativas de contato produziram uma variedade de tempos de espera inaceitáveis, de mais de cinco minutos a mais de 13 minutos. Não há bate-papo ao vivo para clientes em potencial ou atuais, e é necessário registrar-se para enviar um email por meio do aplicativo de mensagens seguras da empresa. O FAQ básico não trata de muitos problemas logísticos, forçando uma revisão minuciosa das divulgações, acordos e outras letras miúdas.
Educação e Segurança
3.5O site usa criptografia SSL de 256 bits e fornece autenticação de dois fatores. O Vanguard Marketing Group, de propriedade integral, detém fundos de clientes, fornecendo acesso à Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e seguro em excesso. O dinheiro é investido em fundos do mercado monetário que não são segurados pelo FDIC. Uma seção de Educação para investimentos é preenchida com sugestões de marketing para produtos Vanguard, mas um blog bem preenchido cobre uma ampla variedade de tópicos financeiros.
Comissões e Taxas
3.5O consultor-robô cobra uma taxa competitiva de consultoria de 0, 30% pelos primeiros US $ 5 milhões gerenciados, pagos trimestralmente, que cai para 0, 20% para ativos acima de US $ 5 milhões. Clientes que iniciam seu relacionamento com o Vanguard PAS transferindo ativos não pertencentes ao Vanguard podem pagar uma taxa de transação quando esses valores mobiliários forem liquidados. Um porta-voz da Vanguard diz: "Essas taxas se aplicam apenas aos clientes que se inscrevem no serviço com ações individuais ou fundos que não sejam da Vanguard que eles, em consulta com seus consultores do PAS, optam por não vender - provavelmente por causa de ganhos de capital incorporados. no final das contas, eles incorrem nos mesmos custos de transação colocando uma negociação autodirigida em sua conta de corretagem da Vanguard ". Não há taxas de transação avaliadas ao comprar ou vender ETFs da Vanguard. A tabela de preços completa pode ser vista aqui.
O Vanguard PAS é um bom ajuste para você?
O Pangu da Vanguard oferece um excelente ajuste para investidores maduros que desejam investir capital em uma instituição financeira com uma história longa e estável, mas os clientes que trazem ativos que não pertencem à Vanguard podem pagar mais pelos custos de transação, índices de despesas e relacionamentos com terceiros quando são vendidos e reinvestidos em fundos da Vanguard. O acesso regular a consultores financeiros pode justificar esses custos adicionais, com treinamento e gerenciamento regulares aumentando o potencial de retornos superiores.
A vanguarda é um dos originais quando se trata de capacitar investidores por meio de fundos de índice. Sua oferta de consultoria em robótica é sólida e sem dúvida se beneficiaria com uma imagem mais clara do desempenho, pois a Vanguard é há muito tempo o nome por oferecer retornos amplos de mercado a baixo custo. Ainda há problemas a serem resolvidos no sistema em termos de atendimento ao cliente e experiência do usuário, mas o Vanguards PAS se mantém como está.
Metodologia
A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.
Todos os consultores-robôs que analisamos foram solicitados a preencher uma pesquisa de 50 pontos sobre a plataforma que usamos em nossa avaliação. Muitos dos consultores de robôs também nos forneceram demonstrações pessoais de suas plataformas.
Nossa equipe de especialistas do setor, liderada por Theresa W. Carey, conduziu nossas análises e desenvolveu esta melhor metodologia do setor para classificar as plataformas de robô-consultor para investidores em todos os níveis. Clique aqui para ler nossa metodologia completa.
