O que é crédito subprime?
O crédito subprime refere-se a empréstimos, geralmente oferecidos a taxas bem acima da taxa básica de juros, concedidos a tomadores de empréstimos com baixa classificação de crédito.
Principais Takeaways
- O crédito subprime refere-se a empréstimos, geralmente oferecidos a taxas bem acima da taxa básica de juros, concedidos a mutuários com baixa classificação de crédito. O crédito subprime é, muitas vezes, o único tipo de empréstimo disponível para mutuários com baixa classificação de crédito, altos níveis de endividamento, um recorde de inadimplência, inadimplência ou falência e sem bens ou ativos que possam ser usados como garantia. Os defensores do consumidor dizem que o crédito subprime é um bem social e fornece financiamento para famílias de baixa renda, mesmo que aumente o risco de boom e subida de crédito.
Entendendo o crédito subprime
O crédito subprime é, muitas vezes, o único tipo de empréstimo disponível para mutuários com baixas classificações de crédito, altos níveis de dívida, histórico de inadimplência, inadimplência ou falência e sem bens ou ativos que podem ser usados como garantia. Os credores usam um sistema de pontuação de crédito, como as pontuações do FICO, para classificar os tomadores de empréstimos subprime com base na probabilidade de reembolso. Credores diferentes usam regras diferentes para o que constitui um empréstimo subprime, mas as pontuações do FICO abaixo de 619 foram tipicamente classificadas como subprime no passado.
O crédito subprime é financiado reembalando a dívida do cartão de crédito subprime, empréstimos para automóveis, empréstimos comerciais e hipotecas em pools e vendendo-os investidores como títulos lastreados em ativos, como obrigações de dívida colateralizada (CDO) e títulos lastreados em hipotecas (MBS).
Durante o boom imobiliário no início dos anos 2000, os padrões de empréstimos para empréstimos hipotecários subprime foram relaxados, com empréstimos do NINJA sendo feitos a mutuários sem renda, sem emprego ou ativos. Quando a bolha estourou em 2007, a quantidade de crédito subprime nos mercados financeiros contribuiu para o colapso do subprime e a crise do subprime, que desencadearam a Grande Recessão.
Os defensores dos consumidores dizem que o crédito subprime é um bem social e fornece financiamento para famílias de baixa renda. No entanto, aumenta o risco de booms e bustos de crédito. Nos EUA, os bancos reforçaram os padrões de empréstimos após a crise financeira.
No entanto, as empresas de financiamento de automóveis usaram baixas taxas de juros para alimentar um boom nos empréstimos para automóveis subprime, o que ajudou a economia a se recuperar. No entanto, as inadimplências de empréstimos para automóveis atingiram níveis de crise em 2017, mesmo quando os empréstimos para automóveis subprime continuaram crescendo, levando à especulação de que essa outra bolha de crédito em andamento que acabará estourando.
