O período Chikou é o componente indicador atrasado do modelo de negociação do Ichimoku Kinko Hyo. O Chikou é uma linha da ação de preço mais recente, mas está representado 26 períodos de negociação no passado. Os períodos da Chikou são projetados para permitir que os comerciantes visualizem a relação entre as tendências atuais e anteriores.
Um período de Chikou que está sendo negociado acima de onde os preços estavam há 26 períodos atrás indica uma tendência de alta atual para o ativo. As negociações atuais abaixo das tendências de preços anteriores indicam uma tendência de baixa. Se parecer que a linha de extensão Chikou está prestes a cruzar acima da linha de preço anterior, seria um sinal de confirmação de alta, enquanto uma extensão que está cruzando por baixo seria um sinal de confirmação de baixa.
Os sinais de negociação baseados no período Chikou são mais fortes quando não tocam ou cruzam as velas anteriores. Qualquer interação com a linha de preço passada é uma indicação de um mercado instável ou lateral. Se um período de Chikou estiver descendo rapidamente para uma linha de preço passada, pode ser um sinal de exaustão para o ativo.
A maioria das estratégias de Ichimoku Kinko Hyo usa o Chikou como indicador de momento e ferramenta de confirmação secundária com base em seu relacionamento com as outras quatro linhas de Ichimoku - Tenkan-sen, Senkou A, Senkou B e Kijun-sen.
Outro uso popular do período Chikou é ajudar a confirmar pontos de possível resistência ou suporte. A justaposição da tendência atual em relação às tendências de preços anteriores permite uma comparação mais fácil de altos e baixos. Os comerciantes podem então combinar o Chikou com outros indicadores de momento para sair ou entrar em posições para possíveis fugas.
