Muitas pessoas estão tão ocupadas que não têm tempo para seguir seus portfólios. A maioria não teve o treinamento ou a educação necessária para entender os meandros do investimento. A boa notícia é que existem fundos por aí que permitem adivinhar onde colocar seu dinheiro, com base na sua idade e na sua tolerância ao risco.
Esses fundos têm vários nomes, como modelos de alocação por idade, fundos por idade ou fundos para datas-alvo. Eles foram projetados para ajustar automaticamente seu portfólio ao longo dos anos à medida que você se aproxima da idade em que espera se aposentar.
Fundos com base na idade vs. Fundos de estilo de vida
Os fundos com base na idade são normalmente configurados como fundos mútuos. Geralmente, quanto mais jovem você é, maior o risco de seu fundo assumir, pois você tem tempo para compensar quaisquer perdas significativas. À medida que você envelhece, o fundo assume menos riscos na preparação para sua aposentadoria pendente e sua dependência dos fundos para obter renda.
Os fundos de risco-alvo, ou fundos de estilo de vida, também classificam ativos com base no risco ao longo do tempo, mas, em vez de se basearem na idade, baseiam-se no fato de você se considerar um investidor conservador ou um tomador de risco.
Os fundos baseados no estilo de vida e na idade investem seu dinheiro em ações, títulos e dinheiro. Mas os fundos de estilo de vida se concentram mais na tolerância ao risco de uma pessoa, que pode permanecer basicamente a mesma ao longo da vida. Os fundos por idade mudam automaticamente à medida que a pessoa envelhece.
Em um fundo de estilo de vida, não há mudanças, a menos que o investidor decida mudar para um fundo mais ou menos agressivo. Isso requer ação por parte do investidor. Com um fundo baseado na idade, uma vez escolhido o fundo, nenhuma ação adicional é necessária.
Tradicionalmente, os fundos baseados em idade são considerados fundos de aposentadoria. Ao mesmo tempo, eles estão cada vez mais sendo usados para 529 planos. Um plano 529 é um fundo mútuo criado para economizar na faculdade. O fundo 529 altera seu nível de risco à medida que o beneficiário do dinheiro se aproxima da idade da faculdade.
Equívocos sobre modelos baseados em idade
Existem conceitos errados sobre modelos de alocação baseados em idade. Por exemplo, eles podem não ser perfeitos para antecipar a expectativa de vida após a aposentadoria. Se alguém se aposentar mais cedo ou viver mais que a média, os fundos não serão considerados.
Esses fundos também não oferecem garantias de que seu dinheiro terá retornos maximizados. Eles não são como um fundo de Seguridade Social, do qual se pode esperar um certo pagamento.
Também é importante lembrar que nem todos os fundos da data-alvo são iguais. Eles variam significativamente de acordo com a família de fundos escolhida para o investimento.
Por fim, lembre-se de que são como fundos mútuos, pois carregam riscos inerentes. Só porque algo é ajustado ao risco com base na idade, não significa que não há risco.
Sua mistura de alocação
Em um mundo perfeito, todos nós teríamos tempo de mergulhar nos detalhes de nossas carteiras de aposentadoria a cada ano, aproximadamente, e reequilibrá-los conforme apropriado. O bom dos fundos com base na idade é que, à medida que envelhecemos, eles são reequilibrados para nós.
Isso torna o investimento muito mais simples para quem não tem tempo ou conhecimento de mercado para fazer ajustes. Em vez disso, o gerente do fundo lida com o ajuste do equilíbrio entre risco e retorno. À medida que partes do portfólio crescem e se tornam dominantes, o gerente pode fazer as alterações necessárias, movendo os títulos para trazer o fundo de volta ao equilíbrio.
Assim como acontece com os fundos mútuos regulares, esses fundos têm classificações, a fim de dar aos investidores uma idéia de sua segurança e retorno. A pontuação Morningstar Risk do fundo atribui estrelas de classificação a essas contas. Um fundo com a classificação mais baixa receberia uma estrela, enquanto um fundo com a classificação mais alta receberia cinco estrelas.
Essas classificações são recalculadas mensalmente, e é uma boa ideia ficar de olho no seu fundo para garantir que sua classificação não tenha mudado drasticamente.
Ao avaliar os fundos, lembre-se de que, como esses fundos são um tanto novos, os dados sobre desempenho passado podem não estar disponíveis desde os fundos que estão no mercado há muitos anos.
Ainda haverá índices de despesas a serem considerados, que serão listados no prospecto do fundo. Compare os fundos para ver quais taxas eles estão cobrando.
O bom desses fundos, assim como em qualquer conta de investimento com impostos diferidos, é que o reequilíbrio não terá consequências tributárias até que o dinheiro seja realmente removido da conta, de preferência na aposentadoria.
As vantagens de investir nesses fundos
Esses fundos também são uma ótima opção para o investidor iniciante. Um jovem que acaba de entrar no mundo do trabalho pode achar que um fundo como esse é a maneira ideal de começar a investir. Eles sempre podem voltar mais tarde e mudar as coisas assim que aprenderem as regras do investimento.
Os fundos com base na idade também são altamente diversificados. Eles podem incluir ações, títulos, dinheiro ou outros tipos de investimentos que muitas pessoas podem não entender completamente. Eles podem incluir fundos internacionais ou fundos especializados dos quais poucos fora do mundo financeiro já ouviram falar.
As desvantagens dos fundos com base na idade
Outra possível desvantagem pode ser a falta de opções baseadas na idade oferecidas pelo seu plano de aposentadoria. Como em muitos planos 401 (k) baseados no empregador, os funcionários têm um número limitado de opções para escolher.
Felizmente, sua empresa fez sua pesquisa e otimizou as opções disponíveis para você.
A linha inferior
Os fundos com base na idade oferecem algumas grandes vantagens para aqueles que preferem uma abordagem prática. Ainda assim, esses fundos não são para todos.
Mesmo se você decidir investir em um fundo com base na idade, é aconselhável fazer o máximo de pesquisa possível e comparar as opções disponíveis. Compare as estruturas de taxas e confira o que eles dizem no Morningstar ou em sites de pesquisa semelhantes sobre os fundos sugeridos para você.
