Movimentos do mercado no final do ano
Dados sobre o fenômeno apelidado de comício do Papai Noel sugerem que uma anomalia anual do mercado possa ser explorada com lucro. No entanto, isso pode exigir um conjunto de regras para uma execução efetiva. Para estabelecer regras úteis sobre como negociar o trecho de seis dias (quatro dias antes do final do ano e dois dias depois), vale a pena entender algumas coisas sobre como o mercado normalmente se comporta nesta época do ano em comparação com qualquer outro período.
O gráfico abaixo é uma visão sazonal do S&P 500. Esse tipo de gráfico calcula a média da ação do preço em um determinado período (neste caso, 20 anos) e mostra como o índice se saiu em um determinado ponto do ano. Este gráfico mostra que as últimas semanas do ano, em média, geralmente apresentam movimentos positivos. Observe que, nas semanas do ano subseqüente, as ações caem em meados de janeiro.
As pessoas que gostam de definir suas estratégias de investimento e esquecê-las por períodos prolongados reconhecerão que podem ter de suportar um pouco de flutuação negativa durante esse período. Mas os traders com foco no curto prazo reconhecerão a necessidade de regras para obter lucro.
Desempenho do mercado em anos de queda
A edição do Chart Advisor de quinta-feira explicou que o mercado fechou mais de 65% do tempo nos últimos 26 anos na era moderna das ações ETF (o tempo desde o início do ETF de rastreamento de índice S&P 500 da State Street (SPY). houve nove anos em que o mercado deixou um pedaço de carvão para os investidores, em vez de trazer o comício do Papai Noel.
O gráfico abaixo compara os movimentos descendentes daqueles nove anos. Como o tamanho da amostra é pequeno, é importante observar que essas ocasiões não são totalmente representativas de tudo o que poderia acontecer em um período de seis dias de negociação. Considere que a variação típica para um determinado ano é de cerca de 3, 5% durante esses seis dias, a maior variação para qualquer trecho de seis dias nas últimas três décadas incluiu um movimento descendente de mais de 27%. Esse não é o tipo de rebaixamento que a maioria dos investidores desfrutaria.
Regras para a negociação do Rally do Papai Noel
Uma técnica simples para garantir uma perda catastrófica durante esses seis dias seria simplesmente usar um stop loss. Um stop loss de 6% teria mantido qualquer investidor no mercado por todos os nove anos negativos e lhes dado a chance de ver as ações recuperarem. No entanto, uma parada de 5% pode realmente ser mais ideal. (Teaser Shameless: por razões, não deixe de assistir à próxima edição do Chart Advisor.)
O diagrama abaixo apresenta um fluxograma simplificado para as melhores regras na negociação do rally do Papai Noel. As regras são realmente bastante simples. Primeiro, compre o índice S&P 500 usando um ETF ou fundo mútuo no dia seguinte ao Natal. Segundo, defina uma ordem de stop loss de 5% ou uma nota mental para fechar a posição se cair 5% em uma semana. Terceiro, se o comércio for positivo no segundo dia do ano novo, obtenha lucro. Finalmente, se o comércio não caiu 5%, mas também ainda não obteve lucro, espere, pois as chances são boas de que uma oportunidade de lucro chegue antes do final de janeiro.
A linha inferior
Observar o comício do Papai Noel é uma coisa, mas, na verdade, tentar negociar com lucro o fenômeno é outra. Um conjunto útil de regras para fazer isso inclui considerar um nível de stop loss e ter um plano para o que fazer se o comércio não for lucrativo nem interrompido no final dos seis dias.
