Alguns operadores de câmbio consideram as divergências do oscilador como o santo graal da análise técnica. Outros consideram esses padrões ilusórios de gráfico praticamente inúteis. A verdade provavelmente está em algum lugar no meio.
O objetivo da divergência clássica é reconhecer um desequilíbrio técnico entre preço e oscilador, com a suposição de que esse desequilíbrio sinalizará uma mudança direcional iminente no preço.
Nos parágrafos abaixo, explicaremos duas operações que foram feitas devido a várias divergências no histograma MACD que apareceram nos gráficos diários USD / JPY. O primeiro comércio acabou como um sonho. O segundo deixou muito a desejar.
O Divergence Trades
Como você pode ver no gráfico diário dólar / iene na Figura 1, esses dois sinais de divergência ocorreram relativamente próximos entre os últimos meses de 2006 e o início de 2007.
figura 1
A configuração
Para o primeiro sinal (em vermelho escuro), que ocorreu entre novembro e dezembro de 2006, temos quase um caso de divergência de alta clássica. O preço atingiu drasticamente um mínimo mais baixo, enquanto o histograma MACD imprimiu um mínimo mais óbvio. De acordo com os proponentes do comércio de divergências, esse tipo de desequilíbrio entre oscilador de preços prediz uma correção de preço do desequilíbrio. Nesse caso, a correção no preço precisaria ter sido uma mudança direcional para o lado positivo.
Isso é exatamente o que aconteceu. Como um relógio, como evidenciado no gráfico acima, o preço aumentou no início de dezembro e não olhou para trás até que a segunda divergência fosse concluída.
Esse primeiro sinal de divergência foi tão forte que houve até uma mini divergência (mostrada na Figura 1 com linhas pontilhadas em vermelho escuro) dentro da divergência maior que ajudou a confirmar que o sinal continuava longo. Felizmente, parte da corrida de touros subsequente foi capturada como resultado de detectar esse sinal de divergência muito claro desde o início. Qualquer um que pegasse essa peça de divergência em particular era ricamente recompensado com gratificação de lucro quase imediata. Abaixo, explicaremos o método que eu usei para negociá-lo.
O comércio
O segundo sinal de divergência (visto em azul escuro), que ocorreu entre meados de dezembro de 2006 e meados de janeiro de 2007, não era exatamente um sinal de livro didático. Embora seja verdade que o contraste entre os dois picos na alta mais baixa do histograma MACD foi extremamente proeminente, a ação sobre o preço não foi tão alta e direta, mas apenas uma tendência de alta contínua. Em outras palavras, a parte do preço dessa segunda divergência não apresentava um delineamento quase tão bom em seus picos quanto a primeira divergência em suas cavidades claras.
É difícil dizer se essa imperfeição no sinal foi responsável pelos resultados menos que estelares que se seguiram imediatamente. Qualquer trader de câmbio que tentasse reproduzir esse segundo sinal de divergência com um short subsequente seria bastante severo nos dias e semanas seguintes.
No entanto, os comerciantes excepcionalmente pacientes, cujas últimas paradas não foram atingidas, foram recompensados com uma oportunidade de curto-circuito que se mostrou quase tão espetacularmente lucrativa quanto a primeira negociação de divergências. O segundo comércio de divergências não fez muito do ponto de vista do pip. No entanto, um topo muito significativo foi, sem dúvida, sinalizado com essa segunda divergência, assim como um fundo foi sinalizado com o primeiro comércio de divergências.
Fazendo um comércio vencedor de divergência
Então, como podemos maximizar da melhor maneira possível o potencial de lucro de uma negociação de divergência, minimizando seus riscos? Primeiro de tudo, embora os sinais de divergência possam funcionar em todos os períodos de tempo, os gráficos de longo prazo (diários e superiores) geralmente fornecem melhores sinais.
Quanto às entradas, depois de encontrar uma oportunidade de negociação de alta probabilidade em uma divergência do oscilador, você pode escalar para a posição usando negociações de tamanho fracionário. Isso permite que você evite um comprometimento excessivamente grande se o sinal de divergência imediatamente for falso. Se um sinal falso for realmente o caso, as perdas de parada estão sempre firmemente no lugar - não tão apertadas que você é eliminado por pequenas aparas de serra, mas também não tão frouxas que a relação risco / recompensa será distorcida.
Se a negociação se tornar favorável, por outro lado, você poderá continuar a expandir até o tamanho pretendido da negociação. Se o momento continuar além disso, mantenha a posição até que o momento diminua ou que algo maior que um recuo normal ocorra. No momento em que o momento diminui, você sai da posição obtendo lucros progressivos em suas negociações fracionárias.
Se um mercado instável e sem direção for prolongado, como no caso do segundo sinal de divergência descrito acima no USD / JPY, você deverá reduzir o risco e procurar um melhor comércio de divergências.
A linha inferior
É bastante seguro dizer que há pelo menos alguma validade nos sinais de divergência do oscilador, pelo menos no mercado de câmbio. Se você observar o histórico recente dos principais pares de moedas, verá vários sinais semelhantes nos gráficos de longo prazo (como o diário), que podem fornecer evidências concretas de que os sinais de divergência costumam ser excepcionalmente úteis.
