Plotar as linhas de tendência de um título em um gráfico é uma das maneiras mais fáceis para os traders técnicos terem uma idéia rápida da direção de um ativo. No entanto, essas linhas de tendência podem vir de várias formas e podem variar bastante em tamanho e significado., veremos um exemplo histórico envolvendo uma linha de tendência de 11 meses que identificamos no gráfico de ações da NVR Inc. (NYSE: NVR) em nosso boletim informativo da ChartAdvisor em 12 de junho de 2007 e mostraremos como afetou a direção de curto prazo do preço das ações. Também abordaremos uma estratégia simples de stop loss que pode ser usada ao negociar sinais técnicos com base em quebras de suporte / resistência.
O que vimos
Um movimento de preço através de uma linha de tendência identificada é um dos sinais mais comuns de uma reversão de tendência e, como você pode ver na Figura 1 abaixo, foi exatamente o que aconteceu no gráfico em 12 de junho para as ações da NVR. Observamos que a queda abaixo da linha de tendência provavelmente seria o primeiro sinal de uma reversão na tendência, mas também era importante prestar atenção ao volume abaixo da média, pois poderia sinalizar uma falha na quebra. O baixo volume era uma preocupação para os traders técnicos, porque mostrava que os ursos não estavam tão interessados em empurrar o preço acentuadamente mais baixo como a maioria esperava. Dado o baixo volume e a falta de volatilidade, argumentamos que seria uma boa ideia esperar vários dias para confirmar que os touros não seriam capazes de enviar o preço das ações acima da linha de tendência.
(Para leitura relacionada, consulte Reversões de mercado e Como identificá-las .)
figura 1
O que aconteceu?
No caso do NVR, o preço começou a cair e com isso veio a confirmação técnica de que a repartição era válida. Os touros tentaram recuar empurrando o preço em direção ao nível de resistência recém-formado, mas essa tentativa foi recebida com uma enxurrada de vendedores. O reteste da resistência, também conhecido como retrocesso, é uma ocorrência comum nas negociações e a subida fracassada é geralmente a peça final de confirmação necessária para os comerciantes que desejam lucrar com um retrocesso. (Para obter mais informações, leia Negociações com falhas .)
Quando a poeira baixou no final de julho, a volatilidade permaneceu alta e o volume estava sendo negociado em níveis acima da média. As ações da NVR estavam em torno da marca de US $ 600, caindo de uma alta de US $ 723 no meio do mês.
A quebra abaixo da linha de tendência foi uma boa indicação do momento descendente iminente e provou ser uma estratégia lucrativa para quem sabia o que procurar.
(Para saber mais sobre como incorporar essa ferramenta à sua estratégia, consulte Rastreando preços de ações com linhas de tendência .)
Terra de ninguém
O sinal claro de que uma ação está rompendo uma linha de tendência é o primeiro passo para fazer uma negociação altamente lucrativa. No entanto, o ato de obter lucro não é tão fácil. O trabalho de um trader se torna substancialmente mais difícil quando uma ação é negociada a meio caminho entre níveis influentes de suporte e resistência, porque, do ponto de vista técnico, a ação poderia ser de qualquer maneira. As perguntas na mente do profissional vêm rapidamente: "Devo ter lucro quando o momento de queda diminuir?" e "É apenas um período de consolidação antes que os ursos continuem a martelar o estoque mais baixo?"
Como você pode ver no gráfico abaixo, o NVR apresentou tendência mais baixa nos próximos dois meses, terminando perto de US $ 560. É importante mencionar que o ganho percentual extra de US $ 600 a US $ 550 tem um custo substancialmente mais alto porque o operador conscientemente corre o risco de perder um ganho saudável no caso em que a ação foi capaz de encontrar alguma força inesperada. Observe como na Figura 2 as ações estavam sendo negociadas a meio caminho entre a alta de março de 2007 e a baixa de maio de 2006. Isso pode deixar um trader incerto sobre a direção futura. Além disso, o volume em queda novamente sugeriu que os traders estavam perdendo o interesse. Se um trader não tiver um alvo definido, pode ser uma decisão sábia fechar parte ou toda a posição em um cruzamento como esse e procurar uma negociação com maior probabilidade de sucesso.
Figura 2
Uma estratégia para gerenciar Stop Loss
Há também uma estratégia que os comerciantes podem considerar ao usar linhas de tendência como base para uma negociação. Os altos / baixos anteriores do balanço são um bom indicador de áreas em potencial que podem influenciar o momento da ação. Esses são níveis em que o preço foi revertido no passado e os traders geralmente procuram que essa situação ocorra novamente. Como você pode ver na Figura 3 abaixo, muitas vezes pode haver muitos níveis de suporte / resistência e uma estratégia seria definir uma ordem de stop loss acima do nível de resistência anterior (no caso de uma posição curta) e rastrear a ordem por trás do preço, pois quebra abaixo dos níveis mais baixos. Lembre-se de que os comerciantes prestarão mais atenção aos níveis que foram testados várias vezes (linhas vermelhas) devido à sua influência histórica.
Figura 3
Neste exemplo, traders com um nível mais alto de aversão ao risco, ou aqueles com um horizonte de investimento de longo prazo, podem preferir seguir uma ordem de parada acima da resistência encontrada dois níveis acima do preço atual. Isso permitiria que a segurança fornecida tivesse mais espaço para flutuar e é usada para lucrar com movimentos descendentes prolongados. É importante observar que esta versão da estratégia levará a perdas maiores se o preço de parada for atingido, mas também poderá levar a ganhos maiores.
A linha inferior
Um preço que cai abaixo da linha de tendência é frequentemente usado pelos traders como sinal de reversão na tendência atual. O movimento claro abaixo de uma linha de tendência geralmente é um bom indicador para determinar um preço estratégico de entrada. Às vezes, é preciso apenas a implementação de uma estratégia simples de gerenciamento de riscos para proteger os ganhos obtidos com uma retomada do momento que acompanha uma quebra através de uma linha de tendência.
