Os estoques de serviços públicos eram uma espécie de saco misto em 2018. As empresas que oferecem produtos e serviços relacionados à água, eletricidade, gás e outras infraestruturas conseguiram superar muitos outros setores. No entanto, grandes perdas no mercado na última parte do ano nivelaram o campo de atuação em certa medida. Ainda assim, os investidores voltaram-se para as ações de serviços públicos, talvez em grande parte porque são vistas como serviços estáveis e necessários, mesmo em tempos de maior turbulência econômica.
Para investidores interessados em participar do setor de serviços públicos, os fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem uma maneira de obter ampla exposição a uma variedade de nomes de uma só vez e por uma taxa relativamente baixa. Apesar da volatilidade do mercado no ano passado, os ETFs de todos os setores e áreas de foco geraram quase US $ 300 bilhões em entradas líquidas, sinalizando forte interesse dos investidores. Abaixo, daremos uma olhada em alguns dos destaques da subcategoria de ETFs focados em nomes e estratégias de utilitários. Esses são alguns dos ETFs de utilidades com melhor desempenho em 2018. Vamos compará-los com o S&P 500 Utilities Index como referência, com um retorno médio da ETF no setor de 1, 3%.
1. ETF Invesco DWA Utilities Momentum (PUI)
Retorna para 2018: + 7, 6%
2. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities (RYU)
Retorna para 2018: + 7, 4%
3. Reaves Utilities ETF (UTES)
Retorna para 2018: + 6, 5%
4. ETF de John Hancock Utilities Multifator (JHMU)
Retorna para 2018: + 6, 3%
5. First Trust Utilities AlphaDEX Fund (FXU)
Retorna para 2018: + 5, 7%
ETF Invesco DWA Utilities Momentum
O ETF de utilidades com melhor desempenho em 2018 ganhou mais de 7, 6% ao longo do ano. O ETF DWA Utilities Momentum, do popular emissor Invesco, destaca-se de outros fundos de serviços públicos, na medida em que gera potenciais participações acionárias por meio de um processo de triagem baseado em quant. O fundo utiliza a linha de produtos Intellidex para fazer essa determinação, o que, por sua vez, aumentou um pouco o índice de despesas do fundo. Ainda assim, se a PUI conseguir superar seus concorrentes no espaço da ETF de serviços públicos, pode valer a pena o custo adicional.
O PUI foi lançado em outubro de 2005 e possui uma taxa de despesa relativamente alta de 0, 60%. Até o momento da redação deste documento, ele mantém 31 participações.
ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities
O segundo lugar na lista dos ETFs de utilitários com melhor desempenho em 2018 é outro produto da Invesco. O fundo S&P 500 Equal Weight Utilities oferece ampla exposição a nomes no S&P 500 Utilities Index. Em 2018, retornou cerca de 7, 4% no ano. As empresas do cesto da RYU variam de serviços de telecomunicações a serviços de gás, eletricidade e água, redes de cabos de fibra óptica e muito mais. Uma coisa que diferencia a RYU de seus concorrentes é sua estratégia de peso igual, que garante que todos os nomes de componentes recebam uma alocação aproximadamente igual. Isso fornece uma estratégia equilibrada que tende a refletir o desempenho geral do setor de serviços públicos de uma maneira que outros ETFs de serviços públicos não.
O RYU foi lançado em novembro de 2006 e possui uma taxa de despesa de 0, 40%. No momento da redação deste documento, ele possui 29 ações, cada uma com um peso relativo de cerca de 3, 5% a -3, 7%.
Reaves Utilities ETF
O ETF da Reaves Utilities, que ganhou cerca de 6, 5% em 2018, é único entre muitos de seus rivais nesta lista, por ser um fundo gerenciado ativamente. A UTES se concentra exclusivamente em ações de utilidades listadas nos EUA. Por ser um produto de exposição ativa, os gerentes da UTES avaliam a seleção e o peso do nome com base em uma variedade de métricas. Isso inclui crescimento histórico de ganhos, volatilidade do preço das ações, estrutura de capital e muito mais. Para clientes em potencial, o trade-off inerente à abordagem ativa é uma taxa de despesa significativamente maior que quase qualquer outro ETF específico do setor, incluindo fundos amplos com valor de mercado.
O UTES foi lançado em setembro de 2015 e possui um alto índice de despesas de 0, 95%. É um fundo pequeno, com apenas US $ 13, 4 milhões em ativos sob gestão. Até o momento em que este artigo foi escrito, a UTES possui 24 nomes, com foco especial na Nextera Energy Inc. (NEE), que pesa quase 16%.
ETF de John Hancock Utilitários multifatoriais
Com mais de 6, 3% em 2018, o ETF John Hancock Multi-Factor Utilities (JHMU). A JHMU concentra-se em ações de grande e média capitalização do mercado dos EUA. Como o nome do fundo sugere, ele oferece exposição multifatorial. O conjunto de ações de que a JHMU extrai inclui as maiores 1.000 ações dos EUA, o que significa que as small caps são essencialmente eliminadas de consideração. A JHMU geralmente possui um valor de capitalização de mercado, embora também considere valor e lucratividade à medida que altera suas participações. A JHMU também se concentra predominantemente em empresas de energia elétrica e empresas relacionadas, com menos de 10% de suas participações focadas em empresas de gás natural e água.
A JHMU foi fundada em março de 2016 e possui uma taxa de despesa média de 0, 50%.
First Trust Utilities AlphaDEX Fund
Completando o ETF dos cinco principais utilitários para 2018, está o First Trust Utilities AlphaDEX Fund. A FXU gerou retornos de cerca de 5, 7% no ano, conquistando um lugar na nossa lista dos melhores desempenhos. Semelhante ao PUI, o FXU usa uma estratégia baseada em quant para selecionar ações em potencial do maior índice Russell 1000. Este fundo se concentra principalmente em empresas de serviços públicos com sede nos EUA, com tendência a nomes de médio e grande capital. O FXU também é configurado para facilitar um forte rendimento de dividendos. Como tal, ele vem com uma taxa de despesa mais alta do que muitos de seus concorrentes.
O FXU foi lançado em maio de 2007 e possui uma taxa de despesa relativamente alta de 0, 63%. No momento da redação deste documento, ela possui 35 ações, com forte preferência por empresas norte-americanas.
