ETFs socialmente responsáveis representam a confluência de duas áreas diferentes e altamente populares do mundo financeiro. Por um lado, o investimento socialmente responsável (às vezes abreviado como SRI) ganhou interesse entre investidores de todos os tipos e particularmente entre os millennials. Os investidores focados em SRI tendem a manter a sensibilidade à governança ambiental, social e corporativa (ESG), selecionando investimentos pelo menos em parte com base na extensão em que concordam com os motivos e práticas de uma empresa.
Por outro lado, os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma indústria multibilionária com vários milhares de concorrentes. Esses fundos, que oferecem aos investidores exposição a uma carteira de títulos administrada pelo emissor do fundo e a baixo custo, cresceram para incluir todas as variedades de especialização. Não é surpresa, portanto, que ETFs socialmente responsáveis tenham se tornado altamente populares nos últimos anos.
Embora diferentes investidores categorizem ETFs socialmente responsáveis por várias métricas, todos esses fundos se concentram em empresas que atendem às qualificações de emissor para sustentabilidade. Comparar ETFs socialmente responsáveis significa comparar fundos que se concentram em diversos setores, tamanhos de empresas e assim por diante. Em 2018, alguns desses fundos eram mais prováveis que outros sucumbiram às pressões do mercado externo nas últimas semanas do ano.
Abaixo, daremos uma olhada nos ETFs de melhor desempenho que enfatizam a responsabilidade social. Vamos comparar o desempenho geral entre si e o Índice Ambiental e Socialmente Responsável pela S&P como referência, que perdeu 6, 1% em 2018.
ETF iShares ESG US Aggregate Bond (EAGG)
Faixas: Índice Agregado ESG Focus da Bloomberg Barclays MSCI US
Desempenho para 2018: + 2, 2% (EAGG) vs. -6, 1% (benchmark)
ETF iShares Global Green Bond (BGRN)
Faixas: Índice Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond Select (USD coberto)
Desempenho para 2018: + 1, 1% (BGRN) vs. -6, 1% (benchmark)
ETF iShares ESG 1-5 Ano USD Corporate Bond (SUSB)
Faixas: Índice Bloomberg Barclays MSCI US Corporate 1-5 Year ESG Focus
Desempenho para 2018: + 0, 7% (SUSB) vs. -6, 1% (benchmark)
ETF NuShares ESG US Aggregate Bond (NUBD)
Músicas: Bloomberg Barclays MSCI US Aggregate ESG Select Index
Desempenho para 2018: + 0, 3% (NUBD) vs. -6, 1% (benchmark)
ETF de crédito intermediário Sage ESG (GUDB)
Faixas: Sage ESG Intermediate Credit Index
Desempenho para 2018: -0, 1% (GUDB) vs. -6, 1% (benchmark)
ETF iShares ESG US Aggregate Bond
O ETF iShares ESG US Aggregate Bond (EAGG) liderou a lista de ETFs socialmente responsáveis em 2018, retornando cerca de 2, 2% no ano. Este fundo se concentra no mercado agregado de títulos, acompanhando um índice ponderado em valor de mercado de títulos denominados em dólares norte-americanos. Para serem incluídos no portfólio da EAGG, os emissores de títulos devem atender aos critérios ESG do patrocinador iShares, incluindo estipulações sobre poluição, práticas anticompetitivas e muito mais. O envolvimento em armas de fogo civis, tabaco e outras indústrias selecionadas também impedirá que uma entidade seja incluída na carteira.
O EAGG foi lançado em outubro de 2018 e possui uma taxa de despesa de 0, 10%. Possui pouco mais de US $ 56 milhões em ativos sob gestão.
ETF iShares Global Green Bond
Com retornos de cerca de 1, 1% em 2018, o segundo ETF socialmente responsável em nossa lista é o ETF iShares Global Green Bond (BGRN). O BGRN concentra-se em títulos que atendem aos Princípios de Título Verde do MSCI; Para serem incluídos, os títulos devem ser usados para financiar projetos relacionados à adaptação climática, construção verde, sustentabilidade da água, eficiência energética, controle de poluição e focos semelhantes. Os emissores de títulos incluídos no portfólio também devem manter procedimentos independentes utilizados para avaliar e selecionar projetos verdes e relatar o impacto desses projetos no meio ambiente.
O BGRN foi lançado em novembro de 2018 e possui uma taxa de despesa de 0, 20%. Possui pouco menos de US $ 25, 4 milhões em ativos sob gestão.
ETF iShares ESG 1-5 Year USD Corporate Bond
Após o EAGG e o BGRN, o iShares possui um terceiro fundo focado em títulos entre os ETFs SRI com melhor desempenho em 2018. O ETF de títulos corporativos iShares ESG de 1 a 5 anos (SUSB), como o EAGG, rastreia um índice de títulos com base nas práticas de sustentabilidade do emissor. Ao contrário do EAGG, no entanto, o SUSB se concentra na dívida corporativa de curto prazo. O SUSB não possui títulos relacionados a empresas envolvidas em controvérsias controversas sobre armas, tabaco ou negócios que ocorreram no período de três anos anterior.
O SUSB foi lançado em julho de 2017 e possui uma taxa de despesa de 0, 12%. O fundo tem uma base de ativos de cerca de US $ 53, 8 milhões.
ETF NuShares ESG US Aggregate Bond
Uma alternativa ao EAGG, o ETF NuShares ESG US Aggregate Bond (NUBD) concentra-se em títulos do Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Para selecionar componentes, o NUBD avalia os títulos com base nos critérios ESG. O fundo inclui MBS, CMBS e ABS sem focar em seus critérios ESG. Os títulos que passaram com êxito no processo de triagem são ponderados pelo valor de mercado nos setores. Para 2018, o NUBD retornou 0, 3%.
O NUBD foi lançado em setembro de 2017 e possui uma taxa de despesa de 0, 20%. O fundo tem pouco menos de US $ 51 milhões em sua base de ativos.
ETF de crédito intermediário Sage ESG
O ETF final responsável socialmente em nossa lista registrou perdas gerais em 2018. No entanto, ao diminuir apenas 0, 1%, o Sage ESG Intermediate Credit ETF (GUDB) ainda superou em muito o nosso índice de referência. O GUDB rastreia um grupo de títulos denominados em dólares dos EUA, de médio prazo e com grau de investimento. Os consultores do fundo criaram uma estrutura para atribuir a cada emissor uma pontuação ESG, e apenas os emissores que se situam no terço superior do grupo de pares são considerados para inclusão na carteira.
O GUDB foi fundado em outubro de 2017 e possui um índice de despesas de 0, 35%. O fundo possui ativos sob gestão de mais de US $ 14, 5 milhões.
