Depois de mergulhar em mais de 30% do seu pico em setembro de 2017, as ações da Tesla Inc. (TSLA) voltaram a subir. As ações da montadora elétrica subiram quase 40% desde o início de abril, elevando as ações a 11% de sua máxima histórica de US $ 385 em 18 de setembro de 2017. Agora, os comerciantes de opções estão apostando que as ações continuam a subir com ações chegando a cerca de US $ 395, um aumento de cerca de 15% em relação ao preço de aproximadamente US $ 343. (Para saber mais, consulte também: Tesla Stock começa 2018 em Bear Market Territory .)
Os vendedores a descoberto estão se acumulando nas ações de apostas em ações cairiam, já que a empresa enfrenta problemas de produção para o lançamento do seu novo sedã elétrico de quatro portas Modelo 3. Mas essa tese curta foi derretendo e agora os sinais estão apontando para o ritmo da produção cada vez mais rápida. Além disso, a empresa também observou que reduziria sua força de trabalho em 9% em um esforço para se tornar mais rentável.
Dados TSLA da YCharts
Um ganho de 15%
Os traders de opções estão apostando que as ações da Tesla aumentam cerca de 15% até o vencimento em 18 de janeiro de 2019, usando as opções de compra de compra de US $ 350. O número de contratos de compra supera o número de contratos de venda em cerca de 1, 5 a 1. Atualmente, existem 12.700 contratos de compra aberta para aproximadamente 8.200 vendas abertas. Essas opções de compra registraram níveis crescentes de atividade nos últimos dias.
Grande Volatilidade
A estratégia de opções de longo prazo está precificando uma enorme quantidade de volatilidade para as ações nos próximos meses. Isso sugeriria um aumento ou queda nas ações de quase 28%, colocando as ações em uma faixa de negociação de aproximadamente $ 252 a $ 447, uma faixa de negociação de aproximadamente $ 200. Isso ocorre porque o custo para comprar uma opção de venda e uma compra nessa greve é de cerca de US $ 97. Não apenas isso, mas o nível de volatilidade implícita é excepcionalmente alto em 45%, quase cinco vezes maior que a volatilidade implícita do S&P 500 de apenas 13%.
Aumentando estimativas
Os analistas vêm aumentando lentamente sua receita e as perspectivas de lucro para a empresa desde meados de maio, em mais uma indicação de alta. Além disso, se a produção do Modelo 3 estiver aumentando, é provável que aumente essas estimativas ainda mais ao longo do tempo, enquanto elimina potencialmente a necessidade de aumento de capital da empresa devido aos altos níveis de queima de caixa, deflagrando ainda mais a situação.
Estimativas de TSLA EPS para os dados do ano fiscal atual por YCharts
O otimismo nunca desaparece
Em um sinal de quão otimistas os investidores e traders da Tesla podem ficar, alguns traders estão apostando que as ações subirão para mais de US $ 600 até o vencimento de janeiro, com quase 16.500 contratos de chamada aberta ao preço de exercício de US $ 600 - o que parece uma aposta estranha. (Para saber mais, veja também: Elon Musk está piorando as coisas para Tesla? )
Seja qual for o caso, ninguém pode negar que a história do touro / urso continua sendo um dos tópicos mais comentados no mercado de ações.
