Os mercados de ações canadenses podem ser um segmento muito pequeno dos mercados de ações globais em termos de capitalização de mercado (3 a 4%), mas abrigam algumas das melhores empresas de setores como financeiro, energia, mineração e minerais. Essas empresas têm histórico comprovado em termos de rentabilidade e crescimento, boa administração e fortes balanços.
A Toronto Stock Exchange (TSX) é a bolsa de valores mais popular do Canadá. O TSX Composite Index, ou apenas o TSX, possui 251 constituintes com um valor de mercado de C $ 1.917, 163 bilhões. O TSX tem muitas variantes ou subconjuntos, como o TSX 60, que representa as 60 empresas líderes nos principais setores do Canadá.
Empresas menores e menos conhecidas estão listadas na Toronto Stock Exchange Venture (TSXV). O TSVX é um índice com 400 constituintes e um valor de mercado de C $ 18, 111 bilhões. Há também a Bolsa de Montreal, que é uma bolsa de derivativos, e a NEX, um fórum para empresas que caíram abaixo dos padrões de listagem em andamento do TSXV. (Capitalização do mercado em 30 de julho de 2014.)
Empresas com histórico comprovado
Suncor Energy (NYSE: SU, TSX: SU)
A Suncor Energy, uma empresa integrada de energia, fez história em 1967, ao ser pioneira na produção comercial de petróleo bruto das areias petrolíferas de Athabasca, no Canadá. Desde então, a empresa cresceu e se tornou a maior empresa de energia do Canadá e gera fortes retornos para seus acionistas. A empresa, que tem perspectivas de crescimento significativas e ativos de alta qualidade, concentra-se na excelência operacional e na força financeira e é um participante global competente.
A alocação de capital da empresa é feita com certos princípios norteadores: garantir operações sustentáveis e confiáveis, fazer investimentos em crescimento lucrativo e agregar valor aos acionistas. No segundo trimestre de 2014, a Suncor entregou valor aos acionistas através de US $ 338 milhões em dividendos e US $ 271 milhões em recompras de ações. A empresa espera um potencial de taxa de crescimento anual composto de 10 a 12% em areias betuminosas e de 7 a 8% no total até 2020.
Royal Bank of Canada (NYSE: RY, TSX: RY)
As operações do Royal Bank of Canada e de suas subsidiárias são realizadas sob a marca principal da RBC. É o maior banco do Canadá e o 12º maior banco do mundo com base em capitalização de mercado (em 20 de maio de 2014) . Opera em 44 países com uma base de clientes de mais de 16 milhões em todo o mundo. O banco gera 63% de sua receita do Canadá, com 18% dos EUA e os 19% restantes internacionalmente.
Os negócios do banco são bem diversificados, com um amplo conjunto de produtos e serviços financeiros para atender clientes individuais e empresariais. O negócio está espalhado pelos setores de Banco Pessoal e Comercial (54%), Mercado de Capitais (23%), Gestão de Patrimônios (11%), Seguros (7%) e Serviços para Investidores e Tesouraria (5%) (excluindo suporte corporativo). O banco registrou receita de US $ 8, 5 bilhões e US $ 8, 3 bilhões durante o primeiro e segundo trimestres de 2014, respectivamente. O Royal Bank of Canada é considerado um dos pagadores de dividendos mais confiáveis e distribui dividendos a cada ano desde 1870 para seus acionistas.
Potash Corporation de Saskatchewan (NYSE: POT, TSX: POT)
A Potash Corporation de Saskatchewan (PotashCorp) é líder mundial em fertilizantes por capacidade, produzindo os três principais nutrientes da cultura: Potassa (K), Nitrogênio (N) e Fosfato (P). A PotashCorp é uma empresa internacional e possui operações e interesses comerciais em sete países. Potassa impulsiona o crescimento da empresa e é o foco principal da empresa. A empresa possui cinco grandes minas de potássio de baixo custo em Saskatchewan e uma em Brunswick. Para melhorar sua presença global, a PotashCorp investiu na América do Sul, Oriente Médio e Ásia em negócios relacionados à potassa. A empresa possui a linha de produtos mais diversificada do setor, com grandes reservas de fosfato a baixo custo.
A PotashCorp registrou ganhos de US $ 472 milhões (56 centavos por ação) no segundo trimestre de 2014, elevando os ganhos do primeiro semestre de 2014 para US $ 812 milhões (95 centavos por ação). A força da empresa reside no fato de que as barreiras para entrar no setor são altas devido a depósitos visivelmente limitados de potássio e altos custos de desenvolvimento. A perspectiva da empresa é positiva com um ambiente de ganhos favoráveis.
Ferrovia Nacional do Canadá (NYSE: CNI, TSX: CNR)
Esse líder de transporte de classe mundial oferece conexão ferroviária a três costas, com aproximadamente 20.600 milhas de rota na América do Norte. É a única rede transcontinental na América do Norte e a maior rede ferroviária do Canadá. A empresa oferece serviços de transporte integrados - ferroviário, intermodal, transporte rodoviário, frete, armazenagem e distribuição, empregando 24.000 ferrovias no Canadá e nos Estados Unidos.
Os pontos fortes da empresa estão em várias áreas - sua posição financeira estável com níveis razoáveis de dívida, crescimento de receita e bons fluxos de caixa das operações e crescimento no lucro por ação (EPS). A empresa registrou um lucro líquido de C $ 2.612 milhões, ou C $ 3, 09 por ação diluída em 2013, com receita de C $ 10.575 milhões. A receita do segundo trimestre de 2014 foi de C $ 3.116 milhões. Entre as empresas do setor ferroviário, a Canadian National Railway apresenta a menor relação dívida / patrimônio. Com seus fortes balanços patrimoniais e amplas vantagens de cobertura, a empresa está bem posicionada para permanecer à frente de seus concorrentes por um longo tempo.
Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX, TSX: ABX)
A Barrick Gold está envolvida na produção e venda de ouro, bem como em operações relacionadas, como minas e exploração e desenvolvimento avançados. Atualmente, a empresa opera em cinco continentes e possui uma capitalização de mercado de C $ 21.763 milhões. O crescimento da receita, o menor custo (base de custo sustentado all-in) entre os pares e o bom fluxo de caixa das operações são os pontos fortes da empresa. A Barrick conseguiu cumprir suas diretrizes para a produção de ouro pelo 11º ano consecutivo em 2013.
A empresa é geograficamente muito bem diversificada, com operações sendo conduzidas em uma ampla variedade de locais. As reservas minerais de Barrick (em 31 de dezembro de 2013) eram 1.014, 1 milhões de onças de ouro, 888 milhões de onças de prata contidas nas reservas de ouro e 14 bilhões de libras de cobre. A receita da empresa está ligada à demanda e aos preços do ouro. A tendência dos preços do ouro à frente trará oportunidades ou trará desafios para a Barrick Gold.
Conclusão
As empresas canadenses de destaque na Toronto Stock Exchange (TSX) também estão listadas na New York Stock Exchange (NYSE). Os investidores podem procurar investir na bolsa de valores, o que lhes oferece mais opções, menos aborrecimentos e benefícios fiscais, uma vez que as regras de tributação variam de país para país. Para investidores iniciantes nas ações canadenses, a melhor opção pode ser observar os constituintes do TSX 60, pois eles os apresentarão aos nomes de destaque nos principais setores do Canadá.
