O americano médio come 5, 8 vezes por semana. Isso se traduz em mais de US $ 2.600 gastos por pessoa anualmente. O setor de restaurantes continua vendo o impacto positivo dessa tendência, com maior crescimento e expansão das vendas nas mesmas lojas. O segmento de restaurantes é altamente fragmentado. Existem vários setores na indústria, com restaurantes de serviço rápido, fast casual, jantar casual e bons restaurantes. A mudança para o casual rápido colocou os tempos difíceis diante do serviço rápido, que continua sendo um setor de alta receita com fortes dividendos na maioria dos casos. O fast casual ainda tem uma enorme oportunidade de escalar em todo o país.
Os investidores têm muitas opções quando se trata de investimentos em restaurantes. Os gigantes do fast food são negociados publicamente, assim como as marcas em crescimento menores que estão assumindo o mercado casual rápido. Apenas uma empresa de restaurante aparece no Dow Jones Composite Average. Quando se trata de obter acesso a uma cesta de ações de restaurantes, há um ETF (pure play-traded traded market) e vários outros que possuem altas porcentagens de participação no setor de restaurantes.
1. O Restaurante ETF
Os investidores que procuram ETFs de restaurantes devem começar com o Restaurant ETF, uma nova oferta do ETF Managers Group. O fundo oferece exposição a restaurantes de serviço rápido, refeições casuais rápidas e informais e refeições requintadas. O fundo também cobre restaurantes de todos os tamanhos, com grandes players e marcas promissoras atualmente indo além da expansão regional.
O Restaurante ETF foi aberto em outubro, investindo em ações com capitalizações de mercado superiores a US $ 200 milhões e mais de US $ 1 milhão em faturamento anual. De certa forma, o fundo também é igualmente ponderado, dando igual exposição a todos os restaurantes incluídos. Isso oferece aos investidores uma grande oportunidade de lucrar com todos os diferentes tamanhos de restaurantes e com diferentes subsetores.
As principais participações em novembro de 2015 incluíram a Chuy's Holdings, McDonald's e Starbucks. Também inclui pequenas marcas de restaurantes em crescimento, como Kona Grill, Del Frisco's Restaurant Group e El Pollo Loco entre suas participações. Empresas públicas mais recentes, como Noodles & Company, Zoes Kitchen, The Habit Burger, Shake Shack e Del Taco também estão entre os 50 restaurantes representados pelo fundo.
Em novembro, a ETF possuía US $ 2, 5 milhões em ativos sob gestão (AUM). O fundo reequilibra semestralmente em junho e dezembro. O fundo tem um dos índices de despesa mais caros, de 0, 75%, mas é o único ETF puro para restaurantes.
2. ETF Dinâmico de Alimentos e Bebidas da Invesco
O ETF Invesco Dynamic Food & Beverage (NYSEARCA: PBJ) oferece grande exposição aos fabricantes de alimentos e bebidas, além de alguma exposição a restaurantes. A ETF possui 92% de seus ativos em produtos básicos para consumo e 8% em ações discricionárias.
Este ETF possui cerca de US $ 240 milhões em AUM e cobra uma taxa de despesa de 0, 58%. Este ETF da Invesco mostra um forte histórico de desempenho. Seu desempenho em um ano é um ganho de 15%; em três anos, o fundo aumentou 21%.
As ações de restaurantes incluídas neste ETF são Starbucks e Papa John's. Essas duas empresas constituíam 5, 4% e 2, 2% da ETF, respectivamente, a partir de novembro de 2015. A Starbucks era a maior holding de toda a ETF na época. Também vale a pena notar que a Sysco, um dos principais fornecedores de alimentos para restaurantes, é uma das 10 principais detentoras de 5%.
3. Consumidor Discret Sel Sect SPDR ETF
O índice de despesas mais barato para um ETF relacionado a restaurantes é o ETF Consumer Discret Sel Sect SPDR (NYSEARCA: XLY), uma oferta da State Street. O fundo existe desde 1998 e atualmente possui US $ 11, 8 bilhões em AUM. Os investidores pagam uma taxa de despesa de 0, 14% para obter exposição a algumas das maiores ações de consumidores que são negociadas em bolsa.
Entre as participações em restaurantes nesta ETF estão McDonald's, Starbucks, Yum Brands, Chipotle e o Darden Restaurant Group. O McDonald's e a Starbucks são as 10 principais holdings da ETF, cada uma representando cerca de 4% do portfólio total.
No ano passado, a ETF aumentou mais de 20%. O fundo ganhou mais de 23% nos últimos três anos. Juntamente com a exposição a vários restaurantes, a ETF detém participações em grandes marcas de consumo como Amazon.com, Disney e Home Depot.
4. ETF Invesco Dynamic Leisure & Entertainment
O ETF Invesco Dynamic Leisure & Entertainment (NYSEARCA: PEJ) possui uma grande cesta de ações em vários setores. O fundo possui ativos em companhias aéreas, empresas de viagens, mídia, cruzeiros, cassinos e restaurantes. Os investidores pagam uma taxa de despesa de 0, 63% para obter exposição em 30 ações diferentes.
Este ETF, iniciado em 2005, cresceu 14% no ano passado e mais de 21% nos últimos três anos. Apesar do fato de as participações possuírem um valor médio de mercado de US $ 24, 2 bilhões, o fundo tem uma grande exposição em vários tamanhos diferentes. De fato, as ações de capitalização reduzida representam a maior porcentagem, com 46%, enquanto as ações de capitalização alta representam 36% dos ativos.
As principais ações de restaurantes do fundo são Starbucks, Dave & Buster, Sonic, Jack in the Box, Darden Restaurants, Cheesecake Factory, Denny's e Papa John's. A Starbucks é a segunda maior holding do fundo, com 5, 3% dos ativos. As companhias aéreas representam uma grande porcentagem do fundo, com 33% dos ativos em novembro de 2015.
5. ETF discricionário do consumidor da Invesco S&P SmallCap
O ETF discricionário do consumidor da Invesco S&P SmallCap (NYSEARCA: PSCD) investe em ações de capitalização reduzida ou com capitalização de mercado geralmente abaixo de US $ 2 bilhões. O fundo possui mais de 90 participações e cobra uma taxa razoável de despesas de 0, 29%. A capitalização de mercado média das participações é de US $ 1, 6 bilhão.
O sub-segmento de restaurantes e lazer é o segundo maior segmento representado nesta ETF, atrás do varejo especializado. Mais de 21% do fundo está comprometido com ações de restaurantes e lazer. Os investidores ganham exposição a empresas que incluem Texas Roadhouse, Papa John's, Sonic Restaurants, DineEquity, Popeye's Louisiana Kitchen, Red Robin Gourmet Burger, BJ's Restaurants, Bob Evans, Ruth's Hospitality Group, Biglari Holdings e Ruby Tuesday.
Este fundo não teve um desempenho tão bom quanto os outros, com um ganho de 6% em um ano e um ganho de 17% em três anos. No entanto, você obtém uma boa exposição a ações de pequena capitalização, que têm sido as de melhor desempenho no longo prazo. O investimento em pequenos estoques de restaurantes permite ganhos com a expansão e escalabilidade nacionais.
