Capitalização de Mercado versus Valor de Mercado: Uma Visão Geral
Em muitas áreas do setor financeiro, incluindo economia, contabilidade e investimento, avaliar com precisão o valor de uma empresa pode ser de extrema importância. Existem inúmeras maneiras de medir o tamanho e o valor da empresa, e muitas vezes há confusão quanto a termos que soam semelhantes.
Dois desses termos enganosos são capitalização de mercado e valor de mercado. Enquanto cada um é uma medida de ativos corporativos, os dois são muito diferentes em seus cálculos e precisão.
Principais Takeaways
- Embora a capitalização de mercado e o valor de mercado sejam ambos medidas dos ativos corporativos, os dois são muito diferentes em seus cálculos e precisão. A capitalização de mercado é calculada multiplicando o número de ações em circulação pelo preço atual de uma única ação. métricas e múltiplos, incluindo preço-a-lucro, preço-a-venda e retorno sobre o patrimônio.
Capitalização de Mercado
Capitalização de mercado, ou capitalização de mercado, é uma métrica simples baseada no preço das ações. Para calcular o valor de mercado de uma empresa, multiplique o número de ações em circulação pelo preço atual de uma única ação.
Por exemplo, uma empresa com 50 milhões de ações e um preço de ações de US $ 100 por ação teria um valor de mercado de US $ 5 bilhões. A capitalização de mercado é frequentemente usada para ajudar a definir o valor de uma empresa ao analisar possíveis oportunidades comerciais.
No entanto, os preços das ações são altamente subjetivos em muitos casos. O preço de uma ação não segue nenhuma fórmula matemática para avaliar definitivamente uma ação. Diferentes fatores são ponderados de maneiras muito diferentes, o que significa que mesmo a capitalização de mercado ainda é uma medida de valor um tanto subjetiva.
Valor de mercado
Embora o valor de mercado seja frequentemente referido como o valor de uma empresa ou o valor de uma empresa, o verdadeiro valor de mercado de uma empresa é infinitamente mais complexo. O valor de mercado é avaliado usando várias métricas e múltiplos, como preço para ganhos, preço para vendas e retorno sobre o patrimônio. Essas diferentes métricas levam em consideração diversos fatores além do patrimônio dos acionistas, como títulos em circulação, potencial de crescimento a longo prazo, dívida corporativa, impostos e pagamentos de juros.
O valor de mercado pode variar bastante ao longo do tempo e é fortemente afetado pelos ciclos de negócios; os valores de mercado caem durante os mercados em baixa que acompanham as recessões e aumentam durante os mercados em alta que ocorrem durante expansões econômicas.
O valor de mercado também depende de vários outros fatores, como o setor em que a empresa opera, sua lucratividade, carga de dívida e o amplo ambiente de mercado. Também é representativo da opinião do investidor. Por exemplo, a Empresa X e a Empresa Y podem ser empresas de tecnologia com US $ 100 milhões em vendas anuais, mas se X é uma empresa de tecnologia de rápido crescimento que investe pesadamente em P&D, o valor de mercado de X geralmente será significativamente maior que o da Empresa B porque os investidores esperam maior inovação e produtos mais novos e melhores da Empresa X.
Principais diferenças
A confusão entre valor de mercado e valor de mercado decorre do fato de que capitalização de mercado é essencialmente sinônimo de valor de mercado do patrimônio. No entanto, esses conceitos são cálculos simples baseados apenas em ativos.
Nenhuma dessas métricas deve ser confundida com o valor contábil de uma empresa, que é o seu patrimônio líquido. O valor contábil é calculado subtraindo ativos e passivos não monetários ou dívidas do total de ativos de uma empresa. O valor contábil de uma empresa pode ser menor ou maior que seu valor de mercado ou capitalização de mercado.
