Os fundos negociados em bolsa de valores internacionais (ETFs) investem em títulos de dívida emitidos fora dos Estados Unidos. Eles oferecem aos investidores exposição a títulos de governos e empresas estrangeiros, que fornecem diversificação geográfica para uma carteira de renda fixa. Muitos ETFs de títulos internacionais possuem títulos de dívida denominados em moeda estrangeira e, portanto, podem ser usados para proteger contra uma queda no valor do dólar. Outros ETFs de títulos internacionais, especialmente aqueles voltados para emissões de títulos em mercados emergentes, possuem títulos de dívida externa denominados em dólares norte-americanos e não expõem os investidores ao risco cambial. Embora todos os ETFs de títulos internacionais apresentem alguns riscos, uma variedade de opções sólidas está disponível para atender às necessidades da maioria dos investidores.
1. ETF Vanguard Total International Bond
O ETF Vanguard Total International Bond (NASDAQ: BNDX) fornece exposição a títulos governamentais e corporativos com grau de investimento denominados em moedas estrangeiras. Ele procura acompanhar o Barclays Global Aggregate, protegido por dólar dos EUA, ex-USD Limit Float RIC Capped Index. Este índice foi desenvolvido como uma medida dos mercados mundiais de dívida com taxa fixa e com grau de investimento e inclui mais de 8.000 títulos. O ETF Vanguard Total International Bond emprega uma estratégia de amostragem de índice gerenciada passivamente para aproximar de perto as características do índice subjacente.
Em novembro de 2015, o BNDX tinha cerca de US $ 50 bilhões em ativos líquidos em 3.927 títulos. 57% dos títulos do fundo foram originários da Europa, enquanto outros 27, 9% foram originários da região Ásia-Pacífico. O Japão tem a maior alocação de títulos em 22%, enquanto a França tem uma alocação de 11, 5%. Completando o restante dos cinco principais países, estão a Alemanha com 9, 9%, o Reino Unido com 9% e a Itália com 8, 3%. Embora os títulos de dívida do fundo sejam denominados em moeda estrangeira, eles realizam transações de hedge de moeda para coincidir com os resultados do índice subjacente, que é coberto por dólar e para proteger os investidores do risco cambial. O BNDX possui uma taxa de despesa de 0, 19%.
2. ETF de títulos governamentais de mercados emergentes de vanguarda
O ETF de títulos do governo de mercados emergentes da vanguarda (NASDAQ: VWOB) procura acompanhar o desempenho do Índice RIC limitado do governo dos mercados emergentes do Barclays USD. Este índice foi projetado como uma medida do retorno do investimento em títulos denominados em dólares americanos emitidos por governos, agências governamentais e empresas estatais em mais de 50 economias de mercados emergentes. A VWOB utiliza uma estratégia de amostragem para investir em um grupo de títulos de dívida que se aproxima dos fatores de risco e de outras qualidades encontradas no índice subjacente.
Em novembro de 2015, o VWOB inclui cerca de US $ 650, 5 milhões em ativos líquidos totais em 866 títulos. A maior alocação do fundo é para a China, com 12, 5%. Outras alocações superiores a 5% incluem México, 8, 4%, Brasil, 7, 9%, Rússia, 7, 3%, Indonésia, 5, 9%, Turquia, 5, 8% e Emirados Árabes, 5, 3%. Dado seu foco, o VWOB tem alta exposição a riscos de mercado emergentes. Também inclui uma combinação de títulos com grau de investimento e abaixo do grau de investimento. Cerca de 21, 9% dos títulos do fundo possuem classificação de grau de investimento da Moody's Investors Service de Aa ou A. Cerca de 45, 6% dos títulos do fundo possuem classificação de qualidade média de Baa. Os 32, 5% restantes dos títulos são títulos de alto rendimento classificados abaixo de Baa. O VWOB possui uma taxa de despesa de 0, 34%.
3. ETF Invesco International Corporate Bond
O ETF Invesco International Corporate Bond (NYSEARCA: PICB) oferece aos investidores exposição a títulos corporativos com grau de investimento emitidos em moeda estrangeira. O PICB busca acompanhar o desempenho do S&P International Corporate Bond Index, que mede o desempenho da dívida corporativa com grau de investimento emitida nas moedas dos países do Grupo dos Dez (G-10), sem incluir o dólar americano. As moedas incluem o dólar canadense, dólar australiano, libra britânica, iene japonês, coroa norueguesa, dólar da Nova Zelândia, coroa sueca, franco suíço e euro.
O PICB emprega uma abordagem de amostragem representativa para aproximar as características do índice subjacente. Em novembro de 2015, o PICB detinha cerca de US $ 189 milhões em ativos líquidos em 357 títulos. Cerca de 50, 6% dos ativos são alocados em títulos denominados em euros, 32, 8% em títulos denominados em libras esterlinas e 13, 3% em títulos denominados em dólares canadenses. Nenhuma outra alocação de moeda é superior a 1, 1%. Aproximadamente 52% do fundo é destinado ao setor de serviços financeiros, 17, 2% ao setor de serviços públicos e 7, 8% ao setor de telecomunicações. O PICB possui uma taxa de despesa de 0, 5%.
4. ETF Internacional de Obrigações do Tesouro iShares
O ETF iShares International Treasury Bond (NASDAQ: IGOV) fornece aos investidores exposição a títulos governamentais com grau de investimento denominados em moedas estrangeiras. Este ETF busca acompanhar os resultados do investimento do Índice S / P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US, que mede o desempenho dos títulos emitidos por 18 governos de mercados desenvolvidos fora dos Estados Unidos. O IGOV emprega uma estratégia de amostragem representativa passiva para aproximar o perfil de investimento do índice subjacente.
Em novembro de 2015, o IGOV inclui cerca de US $ 482 milhões em ativos líquidos, distribuídos por 600 títulos de dívida. Pouco mais de 22, 5% do fundo é alocado para títulos do governo japonês, a maior alocação por uma margem substancial. Os títulos do governo francês, alemão e italiano representam cada um mais de 6% dos ativos do fundo, enquanto os títulos do Reino Unido representam 5, 5% e os títulos da Bélgica e da Espanha representam cerca de 4, 7% cada. Mais de 56% dos ativos da IGOV possuem classificação AA ou AAA da Standard & Poor's, denotando investimentos de alto ou alto grau, respectivamente. Aproximadamente 4, 7% dos ativos do fundo são classificados abaixo do grau de investimento. O IGOV possui uma taxa de despesa de 0, 35%.
5. ETF do governo internacional para títulos protegidos por inflação do SPDR DB
O ETF de títulos protegidos contra inflação do governo internacional do SPDR DB (NYSEARCA: WIP) fornece aos investidores exposição a títulos governamentais protegidos pela inflação emitidos em moedas estrangeiras por 17 governos nacionais. O WIP procura igualar o desempenho do Índice Global de Capitais Vinculados à Inflação dos Estados Unidos da América, que mede o desempenho dos mercados de valores mobiliários protegidos pela inflação em economias desenvolvidas e emergentes em todo o mundo. O fundo utiliza uma estratégia de amostragem passiva para aproximar o desempenho do índice subjacente.
Em novembro de 2015, o WIP inclui cerca de US $ 705 milhões em ativos líquidos em 137 títulos. Aproximadamente 18, 9% do fundo é alocado para títulos emitidos pelo Reino Unido, 15, 5% para títulos franceses e 6, 1% para títulos japoneses. Outros países com alocação de mais de 4% incluem Coréia do Sul, Suécia, Israel, Canadá, Itália, Alemanha, Chile, México e Austrália. O WIP possui uma taxa de despesa de 0, 5%.
